Mục lục:
- SPGSimon Property Group Inc .154 99-0. 01%
- Quỹ Đầu tư Bất động sản Chuyển tiếp / Bất động sản Loại C ("KSRCX")
Khi đánh giá quỹ tương hỗ cung cấp sự tiếp xúc với các quỹ đầu tư bất động sản (REITs), các nhà đầu tư nên xem xét các yếu tố như số liệu rủi ro, xếp hạng của bên thứ ba và tỷ lệ chi phí. Quỹ đầu tư bất động sản và Quỹ Phát triển Bất động sản của Mỹ ("SOAAX"), Quỹ Đầu tư Bất động sản Chuyển tiếp Bất Động sản hạng C ("KSRCX") và Quỹ Đầu tư bất động sản Rydex thuộc hạng C ("RYCRX") đều có rủi ro thấp hơn , xếp hạng Morningstar kém và tỷ lệ chi phí cao, tính đến ngày 29 tháng 3 năm 2016. Nhà đầu tư nên tránh các quỹ này dựa trên các tiêu chí này.
Quỹ SOFTA của Spirit of America đầu tư vào nhiều loại REIT, với cách tiếp cận cơ bản dài hạn. Tính đến tháng 7 năm 2016, ngân hàng này đã quản lý được 117 triệu đô la. Danh mục chịu ảnh hưởng nhiều nhất là REITs ở khu vực 26% trong danh mục đầu tư, tiếp theo là REITs bán lẻ, REITs chuyên biệt, REITs khách sạn và REITs văn phòng. Cổ phần lớn nhất là một công ty REIT của khu thương mại, Simon Property Group Inc. (NYSE: SPGSPGSimon Property Group Inc .154 99-0. 01%
Được tạo bởi Highstock 4. 2. 6 ), ở mức 6 , 7% danh mục đầu tư, và năm cổ phần lớn nhất được kết hợp lại có 25% phân bổ.
Quỹ đầu tư lẫn lộn Rydex là quỹ đầu tư bất động sản có quản lý tích cực với mức REIT cao. Mục tiêu đầu tư chính là tăng giá trị vốn, trái ngược với ưu tiên tạo thu nhập thông thường giữa các nhà đầu tư REIT. Các cố vấn của quỹ cũng được phép mua các chứng khoán phái sinh, mặc dù những điều này thường không tạo thành một phần có ý nghĩa của danh mục đầu tư. Tính đến tháng 7 năm 2016, quỹ đã có 86 triệu USD tài sản đang được quản lý. Nó là tiếp xúc nặng nề nhất REITs chuyên biệt ở 20. 7% danh mục đầu tư, tiếp theo là REITs bán lẻ và REITs văn phòng. Tập đoàn lớn nhất, tính đến tháng 5 năm 2016, là Tập đoàn Simon Property ở vị trí thứ 2.25% tổng danh mục.
Quỹ này có sự biến động tương đương với các quỹ Forward and Spirit of America, với độ lệch chuẩn 13, 14 và 6 trong giai đoạn 3, 5 và 10 năm kết thúc vào tháng 3 năm 2016. Quỹ Rydex có mức thấp hơn Sharpe so với tỷ lệ của Quỹ Spirit of America, với tỷ lệ là 0,21, 0,35 và 0,12 trong giai đoạn ba, năm và 10 năm. Với chỉ số biến động không đáng kể, tỷ lệ Sharpe thấp có thể được cho là do lợi nhuận thấp hơn mặc dù có hồ sơ rủi ro trung bình. Tỷ lệ chi phí 2. 35% của quỹ cao so với mức trung bình.Quỹ Đầu tư Bất động sản Chuyển tiếp / Bất động sản Loại C ("KSRCX")
Quỹ tương hỗ chuyển tiếp được quản lý tích cực và tìm cách khai thác hiệu quả của thị trường trong REITs và các công ty kinh doanh bất động sản. Nhóm cố vấn của quỹ sử dụng cách tiếp cận giá trị dài hạn và chiến lược dài hạn / ngắn hạn giúp giảm thiểu sự biến động trong khi phòng ngừa rủi ro đối với thị trường chứng khoán và bất động sản. Chiến lược cũng nhắm mục tiêu thu nhập hiện tại, là một yếu tố quan trọng của đầu tư REIT. Tính đến tháng 7 năm 2016, quỹ này đã có 71 triệu USD tài sản được quản lý trong 111 cổ phiếu, trong đó gần 75% trong số đó là dài. Tính đến tháng 12 năm 2015, REITs của văn phòng đại diện cho phần lớn các vị trí dài tại 21. 6% tài sản dài, tiếp theo là bán lẻ ở mức 18,9%, khách sạn ở mức 15,2% và căn hộ ở mức 12,3%. Các khoản vay ngắn hạn lớn nhất là ETFs và REIT căn hộ. Vị trí cá nhân lớn nhất là tiền mặt, theo sau là Simon Property Group.
Độ lệch tiêu chuẩn trong lợi nhuận của quỹ là 11,5, 14,1 và 25. 2 cho giai đoạn ba, năm và 10 năm kết thúc vào tháng 3 năm 2016, cho thấy có sự biến động nhẹ hơn so với quỹ Spirit of America . Mặc dù rủi ro biến động giảm, các chỉ số phản hồi điều chỉnh rủi ro của quỹ chuyển tiếp kém hơn so với các quỹ của Spirit of America và tiêu chuẩn danh mục, với tỷ lệ Sharpe là 0. 3, 0. 47 và 0. 11 cho ba, năm - và khoảng thời gian 10 năm. Tỷ lệ chi phí 4% của Quỹ chuyển tiếp cũng cao đặc biệt so với các công ty cùng ngành.