Dodge & Cox là một trong những công ty quản lý tài sản nổi bật nhất trong ngành tài chính. Nhóm quản lý lâu dài của nó có ít nhất 20 năm kinh nghiệm trong ngành. Công ty có xu hướng hướng tới một phương pháp hợp tác với một quá trình tạo ý tưởng rộng. Không giống các công ty quản lý tài sản khác, các nhà quản lý của Dodge & Cox cũng được đầu tư vào quỹ của họ và có động lực mạnh để tối đa hóa lợi nhuận của cổ đông. Dodge & Cox đã được Morningstar công nhận là một công ty gương mẫu rất nhiều lần, và quỹ của nó đã giành được các đánh giá của nhà phân tích vàng và xếp hạng tổng thể từ bốn sao trở lên.

Quỹ tài trợ của Dodge & Cox Balanced Fund

Với 14,3 tỷ tài sản được quản lý (AUM), Dodge & Cox Balanced Fund tìm thu nhập thường xuyên, và một số mức độ tăng vốn bằng cách đầu tư vào một vốn cổ phần và chứng khoán nợ. Không giống như các quỹ khác trong phân hạng mức độ vừa phải, quỹ không có 60% cổ phiếu điển hình và 40% trái phiếu. Việc quản lý quỹ có một cách tiếp cận cơ hội và có thể nắm giữ từ 25% đến 75% tài sản của mình trong cổ phiếu. Vào năm 2015, quỹ đã phân bổ khoảng 60% tài sản của mình trong cổ phiếu, trong khi đó trái phiếu có 30% phân bổ. Quỹ này thường nắm giữ các cổ phiếu có chất lượng cao, trong khi cổ phiếu của họ chủ yếu là các khoản đầu tư. Quỹ này tập trung phần lớn vào các công ty dịch vụ tài chính với khoảng 27% vốn phân bổ.

Trong khi lợi nhuận của quỹ tương xứng với lợi nhuận của các công ty cùng ngành, cách tiếp cận cơ hội để nắm giữ cổ phần cao hơn sẽ tạo ra sự biến động cao hơn. Từ năm 2005 đến năm 2015, quỹ đã chứng minh lợi nhuận trung bình hàng năm là 5. 76% và độ lệch tiêu chuẩn là 13. 36%, dẫn đến tỷ lệ Sharpe 10 năm là 0. 40. Tuy nhiên, vì thành tích dài hạn mạnh , quy trình đầu tư nhất quán và lệ phí thấp, quỹ đã giành được một đánh giá của nhà phân tích vàng và đánh giá tổng thể bốn sao từ Morningstar trong hạng phân bổ vừa phải. Quỹ đã nhận được một đánh giá năm sao cho giai đoạn ba và năm năm, cũng như một đánh giá ba sao cho hiệu suất 10 năm của nó.

Quỹ đầu tư Dodge & Cox có vốn điều lệ là 9,5 tỷ USD. 8 tỷ AUM và đầu tư vào một danh mục đa dạng các cổ phiếu phổ thông vốn lớn có các đặc điểm giá trị. Quỹ có vị trí thừa cân trong công nghệ thông tin và cổ phiếu dịch vụ tài chính, tương ứng là 25 và 27%. Quản lý quỹ được biết đến với các vị trí trái ngược nhau trong các cổ phiếu không thích mà đôi khi trả hết. Tỷ lệ quay số 17% của quỹ này làm cho nó trở thành một trong những loại có giá trị lớn nhất, làm cho quỹ rất hiệu quả về thuế.

Quỹ đầu tư Dodge & Cox sử dụng một cách tiếp cận đầu tư nhất quán hơn các chỉ số chính, chẳng hạn như S & P500 Index và Russell 1000 Value Index, về lâu dài.Quỹ này đã chứng minh được lợi nhuận trung bình hàng năm 5. 69% và mức độ sai lệch chuẩn là 63.6% 64% từ năm 2005 đến năm 2015, dẫn đến tỷ suất Sharpe 10 năm là 0,4 năm. Quỹ này đã nhận được đánh giá của nhà phân tích vàng và bốn ngôi sao tổng thể cho xếp hạng ba năm và năm năm của nó từ Morningstar, cũng như xếp hạng 3 sao trong khoảng thời gian 10 năm. Quỹ có tỷ lệ chi phí ròng ròng rất thấp 0. 52% và không phải trả lệ phí.

Quỹ Thu nhập Dodge & Cox

Với $ 43. 1 tỷ AUM, Quỹ Thu nhập của Dodge & Cox tìm thu nhập hiện tại cao và ổn định bằng cách đầu tư vào một danh mục đầu tư đa dạng về chứng khoán có thu nhập cao. Nó thường có vị trí cao hơn trong trái phiếu doanh nghiệp so với các đồng nghiệp trong danh mục trái phiếu trung hạn. Trong khi khoảng 50% tài sản của quỹ có xếp hạng AAA, 31% cổ phần của trái phiếu được xếp hạng BBB. Quỹ này có thời hạn trung bình là 4,34 năm và lợi tức 3,47% trong 30 ngày của SEC.

Giống như các quỹ Dodge & Cox khác, Quỹ Thu nhập của Dodge & Cox sử dụng phương pháp tiếp cận đầu tư theo thời gian đã hoạt động tốt trong thời gian dài. Quỹ này đã mang lại lợi nhuận trung bình hàng năm 5. 2. 02% và mức chệch lệch chuẩn 78% từ năm 2005 đến năm 2015, tạo ra tỉ lệ 0.99 Sharpe. Morningstar đã nhận được một đánh giá của nhà phân tích vàng và bốn sao cho xếp hạng ba, năm và 10 năm của nó trong hạng mục trái phiếu trung hạn. Quỹ không có lệ phí nạp và có tỷ lệ chi phí ròng rất thấp 0. 44%.