Các ngành công nghiệp chọn lựa SPDR ETF (NYSEARCA: XLU XLUSel Sct Utlts55 67 + 1 22% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) cung cấp kết quả đầu tư theo dõi giá và năng suất của S & P Utilities Select Sector Index. Quỹ chỉ lựa chọn các công ty trong ngành tiện ích từ S & P 500. Điều này bao gồm các tiện ích của công ty điện, đa công ty, các nhà sản xuất điện độc lập, các nhà kinh doanh năng lượng và các dịch vụ khí.

Phương pháp được sử dụng để xây dựng chỉ số chuẩn có một số quy tắc. Các công ty phải có vốn hóa thị trường ít nhất là $ 4. 6 tỷ. Ít nhất một nửa số cổ phiếu đang lưu hành phải nằm trong danh sách thả nổi công cộng và có sẵn để kinh doanh. Cổ phiếu phải có giá cả hợp lý và tính thanh khoản. Công ty phải có vẻ khả năng về tài chính dựa trên thu nhập công khai. Cổ phiếu phải giao dịch trên các sàn giao dịch quốc gia lớn.

Trong lĩnh vực phân tích ngành, các công ty điện lực có trọng lượng khoảng 55% trong XLU, sau đó là các công ty đa năng với tỷ trọng 39%. Các nhà sản xuất điện độc lập và các nhà sản xuất điện tái tạo có 3%. Phân bổ nhỏ nhất là các tiện ích gas với 1%. Tính đến tháng 8 năm 2015, quỹ có 32 cổ phần.

Top 10 cổ phần có tổng trọng lượng là 60. 73%. NextEra Energy, Inc. có trọng số lớn nhất trong quỹ này ở mức 8. 79%. Tiếp theo là Tập đoàn Năng lượng Duke với trọng số là 8. 76%. NextEra có mức vốn hóa thị trường là 49 tỷ USD với quỹ nắm giữ 5. 6 triệu cổ phiếu. Công ty Duke Energy có vốn điều lệ khoảng 52 tỷ USD với quỹ nắm giữ khoảng 8 triệu cổ phiếu. Họ là hai trong số các công ty tiện ích lớn nhất trong nước.

Vốn hóa trung bình bình quân của quỹ là 27 tỷ USD, với mức vốn hóa trung bình là 16 tỷ USD. Tỷ lệ giá bán trung bình (P / E) bình quân là 17. 32, với lưu lượng giá bình quân là 6. 47. Quỹ bắt đầu kinh doanh vào năm 1998.

Quản lý

Người quản lý đầu tư cho là nhà quản lý quỹ của SSGA, Inc. Nhà phân phối là Nhà phân phối Giải pháp Danh mục Giải pháp của ALPS, Inc. XLU theo dõi ngành tiện ích là một trong chín ngành tạo thành mọi công ty trong chỉ số S & P 500. Quỹ SPDR rất có thể nhìn thấy trong ngành công nghiệp ETF.

Đặc điểm

Tỷ lệ chi phí cho XLU là 0. 15%, đây là mức thấp thứ hai trong ngành. Tỷ lệ chi phí trung bình cho ETFs hữu ích là 0,49%. XLU có một tỷ lệ chi phí rất thấp do chiến lược đầu tư thụ động được sử dụng trong việc theo dõi các chỉ số chuẩn. Hơn nữa, có một số lượng cổ phiếu nắm giữ trong danh mục đầu tư và số cổ phần nắm giữ hạn chế.

Khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 12. 61 triệu cổ phiếu. Điều này rất lỏng và cho phép một nhà đầu tư dễ dàng vào và thoát khỏi vị trí trong quỹ.Tính đến tháng 8 năm 2015, lợi tức cổ tức hàng năm là 3,45%. Đây là một cổ tức khá cao, phản ánh tổng lợi tức cao trong ngành tiện ích. Cổ phiếu giao dịch trên NYSE Arca. Một số nhà môi giới có thể cho phép các cổ phiếu được giao dịch mà không có hoa hồng. Quỹ này có 6 đô la. 9 tỷ tài sản được quản lý, hoặc AUM.

Sự phù hợp và khuyến nghị

Các ngành dịch vụ tiện ích Chọn SPDR ETF là quỹ có tính thanh khoản cao phù hợp với các nhà đầu tư có định hướng cổ tức và rủi ro thấp hơn. Ngoài ra, lĩnh vực tiện ích có thể được sử dụng như là một cách dễ dàng để đa dạng hóa các cổ phần trong một danh mục đầu tư. Đây là khu vực dịch vụ tiện ích lớn nhất theo yêu cầu của ETF. Quỹ này cung cấp cách thức dễ dàng nhất để các nhà đầu tư có thể tiếp cận rộng rãi với ngành.

Tuy nhiên, có một nhược điểm. Vì XLU được xây dựng hoàn toàn trên nền tảng thị trường nên nó tập trung chủ yếu vào các cổ phần lớn. Nó không có tiếp xúc với các công ty nhỏ và giữa cap. Các công ty nhỏ và vừa có thể có tiềm năng tăng trưởng cao hơn, mà một nhà đầu tư bỏ qua bằng cách đầu tư vào XLU. Mặt khác, các công ty nhỏ có nhiều khả năng biến động và rủi ro lớn hơn.

Nhiều nhà đầu tư muốn tiếp xúc với ngành tiện ích bởi vì nó được đánh giá là ít biến động hơn so với thị trường tổng thể. Quỹ có mức beta thấp là 0. 36. Điều này có nghĩa là nó ít biến động hơn so với thị trường lớn hơn với mức biến động hàng tháng là khoảng 1. 57%. Hạn chế của sự biến động thấp hơn là ít có khả năng sự tăng giá đáng kể trong giá cổ phiếu. Lợi tức cổ tức là nguồn thu hút chính của quỹ.

Về lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT), XLU là một quỹ lớn để bao gồm cho mục đích đa dạng hóa. Các phiên bản beta thấp cho thấy quỹ không có một mức độ cao của mối tương quan với thị trường tổng thể. MPT tìm cách đa dạng hoá các cổ phần trong danh mục đầu tư để giảm rủi ro trong khi vẫn cho phép có tỷ suất lợi nhuận cao. Lý thuyết này xem xét mối tương quan giữa tài sản để tối đa hóa đa dạng hóa. Sự kết hợp của một mối tương quan thấp với toàn bộ thị trường và lợi tức cổ tức hợp lý làm cho XLU một quỹ tốt để tối ưu hóa một danh mục đầu tư.

Làm thế nào Khách hàng tư vấn tài chính có thể sử dụng ETF này

Các ngành dịch vụ lựa chọn SPDR ETF phù hợp với nhiều nhà đầu tư mạo hiểm rủi ro. Nó cũng phù hợp với những nhà đầu tư đang tìm kiếm một nguồn cổ tức ổn định. Nó không thích hợp cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao hơn. Nó không phải là một ứng cử viên tốt cho một danh mục đầu tư tăng trưởng cao. Tuy nhiên, XLU là một đầu tư đa dạng tốt cho một danh mục đầu tư do các phiên bản beta thấp hơn. Nó có tính thanh khoản đáng kể và tỷ lệ chi phí rất thấp. Lợi nhuận của các nhà đầu tư không bị lợi dụng bởi phí để mở một vị trí trong quỹ.

Vì XLU không nắm giữ các công ty nhỏ và vừa, nên có thể bỏ lỡ cơ hội phát triển của một phần trong ngành công nghiệp tiện ích. Tuy nhiên, sự biến động thấp hơn của các công ty tiện ích vốn lớn là thích hợp hơn đối với một số nhà đầu tư.

Đối thủ cạnh tranh chính và giải pháp thay thế

Đối thủ cạnh tranh chính của ngành lựa chọn ngành công nghiệp SPDR ETF là Quỹ ETF của Vanguard Utilities, có tỷ lệ chi phí thấp hơn là 0.12%, thấp nhất trong ngành. Tuy nhiên, nó có tính thanh khoản thấp. Tuy nhiên, quỹ này bao gồm các công ty nhỏ và trung bình với 81 cổ phần vào tháng 8 năm 2015. Nó trả cổ tức tương tự là 3,8%. Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp xúc với các công ty nhỏ hơn, Vanguard Utilities ETF có thể là một lựa chọn tốt hơn.