Có một số lý do khiến đầu tư vào chứng khoán là một cách tuyệt vời để xây dựng sự giàu có trong dài hạn. Hầu hết các cổ phiếu đều có tính thanh khoản và tính minh bạch mà không có các khoản đầu tư khác. Họ có giao dịch tối thiểu và không có chi phí vận chuyển (không giống như bất động sản), hoặc chi phí lưu trữ (không giống như vàng). Thu nhập từ cổ phiếu và lợi nhuận từ việc tăng giá cũng được đánh thuế thuận lợi ở hầu hết các khu vực pháp lý. Mặc dù đây là tất cả những lý do rất quan trọng, nhưng lý do chính để đầu tư vào cổ phiếu là chúng mang lại lợi nhuận đầu tư vô song, đặc biệt là trong dài hạn.

AD:

Hãy xem xét lợi nhuận từ S & P 500 trong một khoảng thời gian nhất định vào cuối tháng 4 năm 2016. Trong năm năm trước, S & P 500 đã tạo ra tổng lợi nhuận (bao gồm cả cổ tức) là 11,4% mỗi năm. Đây là những khoản lợi nhuận đặc biệt có thể được cho là do các cổ phiếu của U. trong thị trường tăng trưởng trong toàn bộ thời kỳ này.

Trong giai đoạn 10 năm kết thúc vào tháng 4 năm 2016, S & P 500 đã trả lại 7,3% mỗi năm. Mặc dù mức này thấp hơn chút ít so với lợi tức trung bình dài hạn là 8%, hãy xem xét các sự kiện đã xảy ra trong khoảng thời gian này. Một danh sách ngắn bao gồm: vụ tai nạn nhà ở tại Hoa Kỳ, sự sụp đổ của nhiều tổ chức tài chính, vụ phá sản của Lehman Brothers (nghiên cứu điển hình: sự sụp đổ của Lehman Brothers), cuộc khủng hoảng tín dụng toàn cầu và suy thoái kinh tế năm 2008-09, lo ngại về Grexit, châu Âu lo ngại về nợ, hạ cấp tín dụng của Mỹ, sự suy thoái của Trung Quốc, sự cố flash, các vụ tấn công khủng bố, và sụp đổ về giá cả hàng hóa và dầu thô. Khi được xem xét trong bối cảnh của danh mục tai ương này, 7. Lợi nhuận hàng năm 3% là rất ấn tượng.

Bây giờ chúng ta hãy bước đi xa hơn, đến đầu năm 2001. Trong khoảng thời gian này chỉ hơn 15 năm, lợi nhuận hàng năm của S & P 500 là 5. 0%. Mặc dù điều này dường như mang lại lợi ích dưới mệnh giá, nhưng ngoài các sự kiện đã đề cập trước đó, trong những năm 2001-2003 thị trường cũng phải chịu đựng các cuộc tấn công 11/9, "tàn phá công nghệ", cuộc suy thoái của Mỹ và Iraq chiến tranh. Lợi nhuận hàng năm là 5% trong một khoảng thời gian bao gồm hai thị trường gấu và một loạt các sự phát triển tiêu cực khác là một kết quả đáng tin cậy.

Cuối cùng, hãy xem xét hiệu suất trong giai đoạn 20 năm từ tháng 5 năm 1996 đến tháng 4 năm 2016. Trong thời kỳ này, S & P 500 đã quay trở lại 7. 9% hàng năm, trong khi Chỉ số công nghiệp Dow Jones đã có hàng năm lợi nhuận của 8. 4% và Nasdaq-100 có lợi nhuận hàng năm là 10. 6%.

Như vậy, $ 10 000 đầu tư vào S & P 500 vào tháng 5 năm 1996 sẽ có giá trị gần 46.000 đô la 20 năm sau đó. $ 10 000 đầu tư vào Nasdaq-100 vào tháng 5 năm 1996 sẽ chỉ có hơn $ 74,600 20 năm sau đó.Các khoản thu nhập này được tích lũy mặc dù cổ phiếu S & P 500 trung bình giảm hơn 50% giá trị của nó trong thị trường gấu 2008-09 và cổ phiếu công nghệ trung bình sụt giảm mạnh gần 80% trong năm 2000-2002.

Xem xét mức độ lạm phát hàng năm của U. kể trên mức trung bình khoảng 2% trong giai đoạn 20 năm này. Điều này có nghĩa là S & P 500 tạo ra lợi nhuận thực (như điều chỉnh lạm phát) khoảng 5,8% trong 20 năm qua, trong khi Nasdaq-100 tạo ra lợi nhuận thực khoảng 8,5% mỗi năm.

Dữ liệu do Aswath Damodaran biên soạn tại Trường Kinh doanh Stern của trường đại học NYU thể hiện sự vượt trội của chứng khoán so với tiền mặt và trái phiếu chính phủ trong thời gian dài hơn (xem báo cáo về lợi nhuận hàng năm, T. Bonds và T. Bills: 1928 - Current).

Sử dụng lợi nhuận từ Kho bạc Kho bạc 3 tháng và Trái phiếu Kho bạc 10 năm làm lần lấy tiền mặt và tiền mặt tương ứng, Damodaran lưu ý rằng trong giai đoạn 1928 đến 2015, lợi tức hàng năm từ S & P 500 trung bình là 9,50% 3. 45% cho T-Bill 3 tháng và 4. 96% cho T-Bond trái phiếu 10 năm. Trong 10 năm từ năm 2006 đến năm 2015, S & P 500 đã trả lại 7% 25% mỗi năm, so với 1,14% của T-Bill trong 3 tháng và 4,71% cho T-Bond trong 10 năm. Trong khi S & P 500 có nhiều biến động và do đó rủi ro hơn tiền mặt hoặc Kho bạc, phí bảo hiểm rủi ro - lợi tức vượt trội so với T-Bills hoặc trái phiếu - hơn 6 điểm phần trăm (trên T-Bills) và 2. 5 điểm phần trăm (trong Kho bạc 10 năm) cung cấp đền bù đủ lớn cho các nhà đầu tư để có thêm rủi ro này.

Dãi dưới cùng

Trong dài hạn, nó trả cổ tức (chơi chữ theo ý định) để gắn bó với cổ phiếu, bất chấp những biến động không tránh khỏi của sự biến động mà thỉnh thoảng gây ra thị trường chứng khoán.