a:

Khối lượng giao dịch, hoặc khối lượng, là số cổ phần hoặc hợp đồng thể hiện hoạt động tổng thể của một chứng khoán hoặc thị trường trong một khoảng thời gian nhất định. KLGD là một chỉ số kỹ thuật quan trọng mà một nhà đầu tư sử dụng để xác nhận xu hướng hoặc xu hướng đảo chiều. Khối lượng cho một nhà đầu tư một ý tưởng về hành động giá của một chứng khoán và liệu ông ta nên mua hay bán chứng khoán.

KLGD có thể giúp nhà đầu tư xác định đà trong một cổ phiếu và xác nhận một xu hướng. Nếu khối lượng giao dịch tăng, giá cả thường đi theo cùng một hướng. Tức là, nếu an ninh tiếp tục cao hơn trong xu thế tăng, thì khối lượng của chứng khoán cũng sẽ tăng và ngược lại.

Chẳng hạn, giả sử công ty ABC tăng giá 10% trong tháng vừa qua. Một nhà đầu tư quan tâm đến công ty và muốn mua 1 000 cổ phiếu. Ông tiến hành phân tích cơ bản của công ty và thấy doanh thu và thu nhập của nó đã tăng lên liên tục trong năm qua. Tuy nhiên, ông không tin rằng cổ phiếu sẽ tiếp tục trong xu thế tăng điểm này và có thể đảo ngược.

Đây là nơi mà phân tích khối lượng giao dịch có ích. Nhà đầu tư thấy có sự gia tăng về khối lượng trong tháng vừa qua. Ông cũng nhận ra đây là tập đoàn kinh doanh cao cấp nhất của hãng ABC trong suốt hai năm qua, và cổ phiếu đang tiếp tục trong xu thế tăng điểm. Điều này báo hiệu cho nhà đầu tư rằng công ty ABC đang tăng đà và xu hướng sẽ tiếp tục cao hơn. Sự gia tăng khối lượng khiến chủ đầu tư phải mua 1 000 cổ phần của công ty ABC.

KLGD cũng có thể báo hiệu khi nào nhà đầu tư nên chốt lời và bán một khoản bảo đảm do hoạt động thấp. Nếu không có mối quan hệ giữa khối lượng giao dịch và giá của một chứng khoán, tín hiệu này cho thấy xu hướng giảm hiện tại và khả năng đảo ngược.

Giả sử công ty ABC mở rộng xu hướng tăng trong 5 tháng và tăng thêm 70% trong 6 tháng. Chủ đầu tư thấy rằng giá cổ phiếu của công ty ABC vẫn đang trong xu hướng tăng và tiếp tục nắm giữ cổ phần của mình. Tuy nhiên, trong vài tuần tới, cổ phiếu vẫn tiếp tục trong xu thế tăng điểm nhưng với khối lượng giảm. Điều này báo hiệu cho nhà đầu tư xu hướng tăng giá của công ty ABC đang bắt đầu mất đà và có thể sớm kết thúc.

Tuần sau, cổ phiếu của công ty ABC giảm 10% trong một ngày giao dịch sau khi đi lên trong 6 tháng. Cổ phiếu phá vỡ xu thế tăng điểm của nó và khối lượng này rất cao tương đối so với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của nó, hoặc ADTV. Nhà đầu tư bán ra tất cả các cổ phần của mình vào ngày hôm sau bởi sự đảo chiều của xu hướng đã được xác nhận do khối lượng lớn và giảm giá.