Thu nhập từ luân chuyển là một thiết bị kinh tế dùng để miêu tả tính chất vĩnh viễn của việc tiết kiệm, đầu tư và chi tiêu. Mặc dù ban đầu được dự định áp dụng cho toàn bộ kinh tế vĩ mô, dòng thu nhập vòng tròn cũng có thể được áp dụng cho từng doanh nghiệp. Mối quan hệ giữa chi tiêu, thu nhập, lợi nhuận, tái đầu tư và cổ tức có thể được phân tích để giúp nhà đầu tư đưa ra các quyết định sáng suốt hơn.
Tất cả các thông tin cần thiết để hiểu dòng chảy thu nhập của một công ty nhất định có thể được tìm thấy trong báo cáo tài chính, đặc biệt là bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Chi phí phát sinh để cung cấp một hàng hoá hoặc dịch vụ, sau đó được bán để tạo ra doanh thu. Doanh thu bổ sung được tạo ra thông qua việc bán cổ phiếu. Một phần thu nhập đó được thực hiện như là lợi nhuận. Lợi nhuận có thể được sử dụng để trả nợ, tái đầu tư vào các hoạt động kinh doanh trong tương lai (như bổ sung hoặc bổ sung vốn) hoặc trả cho các cổ đông như cổ tức.
Nhà đầu tư cần quan tâm đến cách thức một công ty sử dụng lợi nhuận của nó. Các nhà đầu tư có thu nhập rõ ràng muốn thấy khoản chi trả cổ tức tương đối cao. Một công ty trả quá nhiều vào cổ tức và không tái đầu tư đủ để có thể tự thấy mình không thể đảm bảo lợi nhuận trong tương lai, khiến cổ phiếu nắm giữ cổ phiếu kém trong thời gian dài. Nợ cần phải được thanh toán để công ty có thể cải thiện tỷ lệ tài chính và vì nó cho phép công ty có thể linh hoạt trong việc mượn thêm trong tương lai.
Việc xử lý lợi nhuận có tác động rõ ràng đến luồng thu nhập của công ty. Cũng quan trọng là việc xử lý các khoản đầu tư vốn và các khoản chi khác. Tất cả các thành phần khác nhau trong dòng thu nhập có thể được xử lý với hiệu quả nhiều hoặc ít. Bằng cách xem xét chặt chẽ các báo cáo tài chính của công ty, các nhà đầu tư có thể so sánh các thành phần này theo thời gian và bên cạnh các công ty tương tự.
So sánh theo thời gian có nghĩa là nhà đầu tư đang so sánh sự tiến triển của dòng thu nhập của một công ty trong một khoảng thời gian nhiều báo cáo. Các công ty lớn tuổi, trưởng thành hơn thường có xu hướng trả nhiều tiền hơn và có thu nhập ổn định hơn. Các công ty trẻ hơn được quản lý tốt có tiềm năng phát triển rất lớn. Bạn có thể phản ứng với tuyên bố của một công ty rất khác nhau tùy thuộc vào hồ sơ rủi ro của bạn và mục tiêu đầu tư.
Điều quan trọng là phải so sánh các báo cáo tài chính giữa các doanh nghiệp tương tự để đánh giá hiệu quả tương đối. Các loại hình doanh nghiệp khác nhau có thể có những dòng thu nhập khác nhau đáng kể. Ví dụ, các công ty khai thác mỏ và sản xuất đòi hỏi nhiều tái đầu tư; nếu không, luồng tròn của chúng có thể khô cạn.Các công ty dịch vụ tinh khiết không có nhiều chi phí về vốn và thường không cần phải đầu tư nhiều như các công ty khác.
Cuối cùng, luồng thu nhập luân chuyển là một thiết bị theo dõi và không nên xem xét khi đưa ra quyết định đầu tư. Nó hữu ích nhất khi nó có thể làm nổi bật mức độ hiệu quả của một công ty sử dụng đầu vào và đầu ra tiền tệ - sự cân bằng giữa nợ, tái đầu tư và cổ tức.
Thu nhập từ tiền mặt hoặc thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ thu nhập từ tiền lương?
Hiểu bản kê thu nhập pro-forma là gì, nó khác với báo cáo thu nhập tiêu chuẩn như thế nào và tại sao các công ty thường đưa ra các tuyên bố định dạng pro-forma.
Tại sao lại có lợi khi sử dụng lợi nhuận sau thuế trừ đi thu nhập ròng khi đưa ra quyết định đầu tư?
Ngân hàng xác định thu nhập tùy ý của tôi là gì khi đưa ra quyết định cho vay?
Tìm hiểu cách các ngân hàng xác định thu nhập tùy ý của bạn, và khám phá lý do tại sao điều quan trọng là phải biết thu nhập tùy ý của bạn ngay cả khi bạn không tìm kiếm khoản vay.