Đối với một người già thập niên rải rác, những người sống một cách khiêm tốn, không mấy khoe khoang về sự giàu có không thể hiểu nổi của mình, Warren Buffett chắc chắn sẽ nhận được nhiều hơn sự chia sẻ của anh ta với phương tiện truyền thông. Người đàn ông gần như đồng nghĩa với thuật ngữ "nhà đầu tư" vẫn mạnh mẽ, nhưng ở tuổi 83 rõ ràng là ở đâu đó trong quý 4 của trò chơi. Anh ta là chủ của hãng sản xuất ôtô lớn nhất thế giới là Omaha, Neb. Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK, A 999 BRK) ABERKSHIRE Hathaway Inc280, 170. 00-0 11% Highstock 4. 2. 6 ) kể từ chiều cao của Beatlemania, và vẫn chưa công bố công khai kế hoạch kế nhiệm. Giả sử rằng ngay cả 500 tỷ USD của Buffett cũng không thể mua cho ông ta sự tiếp cận đời sống vĩnh cửu, điều gì sẽ xảy ra với công ty khi ông bước xuống? Và điều đó có ý nghĩa gì đối với các nhà đầu tư? Các tỷ suất lợi nhuận trên 20% hàng năm trong 49 năm qua cũng là một nơi tốt để bắt đầu. Một vệt dài rõ ràng không thể được quy cho ngẫu nhiên cơ hội. Nhưng liệu nó có phải là hệ thống hay là tất cả những gì Oracle của Omaha đang làm?

Vượt ra so sánh

Trong số các tập đoàn lớn, Berkshire Hathaway thách thức so sánh. Cửa hàng Wal-Mart của Bentonville, Ark.

. , Inc.

Tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ít nhất cũng tương tự như của Seattle < Costco Wholesale Corp (Nasdaq: COST COSTCostco Wholesale Corp165 05-0 84% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), cũng như Irving, Texas Exxon Mobil Corp . (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83 75 + 0 69% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đến San Rafon Corp, tại Chevron Corp tại San Ramon, Calif. NYSE: CVX Tổng công ty CVXChevron117 04 + 1 78% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), và thậm chí là cả Apple Cupertino, Calif. (Nasdaq : AAPL AAPLApple Inc174 25 + 1. 01% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đến Redmond, Wash. Microsoft Corp. (Nasdaq: MSFT < MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), loại. Nhưng làm gì trong một công ty mà các công ty con sở hữu 100% là một trong những công ty lớn nhất trong ngành của họ - trong lĩnh vực đường sắt, bảo hiểm, quần áo, thực phẩm và nước giải khát, báo chí và nhiều hơn nữa?

AD:

Câu trả lời ngắn gọn là Berkshire Hathaway vượt xa chỉ là một tập đoàn khác. Khi một công ty đa dạng và lớn, nó trở thành một quỹ tương hỗ trên thực tế. Chính sách của Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái về việc này ("một loại hình công ty đầu tư có thể kiếm tiền từ nhiều nhà đầu tư và đầu tư tiền vào cổ phiếu" … "có thể mua lại" và bán liên tục) mô tả Berkshire Hathaway một cách ngắn gọn như bất cứ điều gì.Do đó, các nhà đầu tư, cả lớn và nhỏ, đều coi các Berkshire Hathaway là quỹ tương hỗ ít nhiều. AD:

Một lĩnh vực nổi tiếng không có trong danh mục đầu tư rộng lớn của Berkshire Hathaway là công nghệ. Buffett không quen với công nghệ từ lâu đã khiến ông không muốn đầu tư vào nó. Một mặt, điều đó có nghĩa là ông đã tránh MySpace, AOL Inc. (NYSE: AOL) và các công ty tạm thời ballyhooed đã trở thành trách nhiệm lớn. Tuy nhiên, Berkshire Hathaway cũng bỏ lỡ cơ hội từ Apple, Google Inc.

(Nasdaq: GOOG

GOOGAlphabet Inc1, 025. 90-0. 64%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

) và nhiều người khác khi họ bị đánh giá thấp. Liệu một chủ tịch tiến bộ hơn không chỉ có lợi cho những cơ hội như vậy, mà còn có nhiều thành công phi công nghệ như Buffett? Đó là một câu hỏi hùng biện, một trong đó giả định sự tồn tại của một nhà đầu tư über, người có thể đã sao chép tất cả các hit của Buffett trong khi tránh tất cả các thiếu sót của mình. Một người như vậy có thể đang đi bộ trên hành tinh, nhưng chúng tôi không có bằng chứng. Cổ phiếu hạng A của Berkshire Hathaway, hiện đang gõ cửa 200.000 đô la Mỹ và đã làm phong phú thêm số lượng cổ đông của nó rất hạn chế theo những cách chưa từng tưởng tượng trước đây, rõ ràng là rõ ràng không nằm trong tầm với của nhà đầu tư thông thường. Các vấn đề có giá trị ít hơn 1% cổ phần của Berkshire Hathaway - nghĩa là tất cả đều bị chia tách để thu hút thêm các nhà đầu tư khi giá cổ phiếu trở nên lớn và không thể sử dụng được. Trong khi đó, Berkshire chưa bao giờ tách ra, Buffett vẫn cho rằng giá cao sẽ không khuyến khích đầu cơ và đầu tư ngắn hạn, ngay cả khi giá cao tiếp tục đạt mức 20% nói trên và nằm trong lãnh thổ 6 chữ số. Một vài năm trước, công ty đã làm dịu và cuối cùng cung cấp cổ phiếu loại B (NYSE: BRK B BARCELAND 999 BRT). , mà sau khi chia tách riêng của mình bây giờ giao dịch chính xác 1/1, 500 giá trị của cổ phiếu hạng A. Đối với những người trong chúng ta không có $ 190,000 để cọ xát với nhau, thì việc kinh doanh chứng khoán loại B khoảng $ 127- cách thận trọng nhất để đầu tư vào Berkshire Hathaway? Hay bạn có thể thay vào đó hãy đầu tư vào một quỹ tương hỗ chính thức? Trong số 1, 500 hoặc hơn các quỹ tương hỗ trao đổi tại Hoa Kỳ, hãy đoán xem có bao nhiêu người trong số họ đầu tư vào cổ phiếu loại A của Berkshire Hathaway. Không, thấp hơn. Câu trả lời là sáu. Hơn nữa, ETF mà Berkshire Hathaway hạng A chiếm phần lớn nhất là Vanguard S & P 500 ETF (NYSE Arca: VOO VOOVanguard S & P500237 79 + 0 15% Được tạo bằng Highstock 4 2. 6 ), và chỉ bằng 0. 12%. Tuy nhiên, có 57 ETFs giữ cổ phiếu Berkshire Hathaway B. Trong số đó, một trong số đó, bao gồm nhiều hơn của BRK. B so với bất kỳ nhà cung cấp dịch vụ nào khác là State Street Global Advisors

'Sector lựa chọn tài chính SPDR

(NYSE Arca: XLF

Tạo ra với Highstock 4. 2. 6 < ). Hoàn toàn 8. 5% quỹ bao gồm Berkshire Lớp B.

AD:

Vì vậy, để đầu tư vào Berkshire Hathaway mà không phải đầu tư trực tiếp vào Berkshire Hathaway, cách tốt nhất của bạn là mua vào ETF theo dõi một chỉ mục. Một ETF có hiệu suất trên thực tế đã xấp xỉ BRK. B trong vài năm qua - lần đầu tiên đã đạt được 52% trong thời gian đó, sau 55%. Đó có phải là một ý tưởng khôn ngoan? BRK. B nặng ETF có một rào cản thấp hơn để nhập cảnh, khoảng 22 $ giá của nó là khoảng một phần sáu của cổ phiếu loại B chính nó. Nhưng bằng cách lấy một vị trí trong ETF, 91. 5% đầu tư của bạn sẽ ở trong một thứ khác ngoài Berkshire Hathaway.

Điều quan trọng cần nhớ là một mức vốn đáng kinh ngạc của vốn chủ sở hữu trị giá 313 tỷ đô la của Berkshire Hathaway là trong các công ty mà bạn không thể có được một phần bởi vì chúng được tổ chức riêng. Các công ty này bao gồm GEICO, Mars, Inc., Dairy Queen, H.Join Heinz và BNSF Railway, tất cả đều là những công ty có uy tín, nổi tiếng trên thế giới hoạt động dưới sự bảo trợ của Berkshire Hathaway và đóng cửa cho các nhà đầu tư. Công ty hiện nắm giữ nhiều vị trí trong các công ty công khai: Big 4 của chính nó là của

Wells Fargo & Công ty San Francisco's (WFCWells Fargo & Co56 18-0 30). % Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), trong đó sở hữu 9%; Armonk, NY-dựa trên International Business Machines Corp. (NYSE: IBM IBMInternational Business Machines Corp150 84-0 49% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), 6%; Công ty American Express (NYSE: AXP

AXPAmerican Express Co96 29-0 15%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6

), có trụ sở tại New York, 14% ; và Công ty cổ phần Coca-Cola của Atlanta

(NYSE: KO KOCoca-Cola Co45 47-1 09% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), 9% . Nhưng các công ty tư nhân chiếm phần lớn trong mạng lưới đầu tư phức tạp và tỉ mỉ của Berkshire. Và họ chịu trách nhiệm cho hầu hết những lợi nhuận hàng năm đáng kinh ngạc. Dòng dưới cùng Nếu bạn đầu tư vào quỹ ETF sâu nhất vào Berkshire Hathaway, mỗi đô la sẽ chuyển tới Berkshire, quỹ sẽ đầu tư vào 10 công ty trong các công ty không liên quan mà có thể dễ dàng phủ nhận lợi ích của Berkshire trong tương lai. Nhưng nếu bạn có niềm tin vào tài năng đặc biệt của Warren Buffett để tìm ra giá trị và cam kết nguồn lực, và khả năng của người kế nhiệm cuối cùng của mình để xây dựng những gì Buffett đã làm và tiếp tục làm, có lẽ bạn nên tránh các bước trung gian và đi thẳng đến nguồn.