a:

Sự lựa chọn trái ngược xảy ra khi thiếu thông tin đối xứng trước khi có thoả thuận giữa người mua và người bán, trong khi nguy hiểm về đạo đức xảy ra khi có thông tin bất đối xứng giữa hai bên và thay đổi hành vi của một người bên sau khi thỏa thuận được thực hiện. Nguy cơ đạo đức và lựa chọn bất lợi là hai thuật ngữ được sử dụng trong kinh tế học, quản lý rủi ro và bảo hiểm để mô tả tình huống mà một bên bất lợi.

Sự lựa chọn ngược lại mô tả một kết quả không mong muốn do tình huống mà một bên của thỏa thuận có thông tin chính xác và khác với bên kia. Bên có ít thông tin hơn sẽ gây bất lợi cho bên có thêm thông tin. Sự bất đối xứng gây ra sự thiếu hiệu quả về giá cả và số lượng hàng hoá và dịch vụ.

Ví dụ, giả định có hai bộ người trong quần thể, những người hút thuốc và không tập thể dục và những người không hút thuốc và tập thể dục. Thông thường người hút thuốc lá không tập thể dục có tuổi thọ ngắn hơn những người không hút thuốc và tập thể dục. Giả sử có hai cá nhân đang tìm kiếm để mua bảo hiểm nhân thọ, một người hút thuốc và không tập thể dục và một người không hút thuốc và tập thể dục hàng ngày. Tuy nhiên, công ty bảo hiểm không thể phân biệt giữa người hút thuốc và không tập thể dục và người kia.

Công ty bảo hiểm yêu cầu các cá nhân điền các bảng câu hỏi để phân biệt chúng. Tuy nhiên, cá nhân hút thuốc lá và không tập thể dục biết rằng trả lời trung thực có nghĩa là phí bảo hiểm cao hơn, vì vậy anh nói dối và nói rằng anh ta không hút thuốc lá và tập thể dục hàng ngày. Điều này dẫn đến sự lựa chọn bất lợi, nơi mà công ty bảo hiểm nhân thọ gặp bất lợi và sau đó tính phí bảo hiểm như nhau cho cả hai cá nhân. Tuy nhiên, bảo hiểm có giá trị hơn đối với người hút thuốc không hút thuốc hơn là người tập thể dục không hút thuốc vì một bên có nhiều lợi ích hơn.

Ngược lại, nguy cơ về đạo đức xảy ra khi một bên cung cấp thông tin gây hiểu nhầm và thay đổi hành vi của mình khi không phải đối mặt với hậu quả của nguy cơ mà mình phải chịu. Ví dụ, giả sử chủ sở hữu nhà không có bảo hiểm nhà hoặc bảo hiểm lũ lụt và sống trong vùng lũ lụt. Chủ sở hữu nhà rất cẩn thận và đăng ký vào một hệ thống an ninh gia đình giúp ngăn ngừa trộm cắp. Khi có bão, ông chuẩn bị cho lũ lụt bằng cách dọn dẹp rãnh thoát nước và di chuyển đồ nội thất để tránh thiệt hại.

Tuy nhiên, chủ nhà mệt mỏi vì phải luôn lo lắng về những vụ trộm cắp tiềm năng và chuẩn bị cho lũ lụt, vì vậy anh ta mua nhà và bảo hiểm lũ lụt. Sau khi ngôi nhà của ông được bảo hiểm, hành vi của ông thay đổi và ông ít chú ý, bỏ mở cửa, bỏ đăng ký vào hệ thống an ninh gia đình và không chuẩn bị cho lũ lụt.Trong trường hợp này, công ty bảo hiểm đang phải đối mặt với hậu quả và rủi ro của lũ lụt và trộm cắp, và vấn đề nguy hiểm về đạo đức phát sinh.