Cho dù bạn đang tìm kiếm người chuẩn bị thuế hoặc thợ máy, chi phí của hầu hết các dịch vụ mà bạn nhận được thường dễ dàng phân biệt. Với các nhà lập kế hoạch tài chính, điều này thường không phải như vậy. Và nếu bạn không cẩn thận, bạn có thể phải trả nhiều hơn rất nhiều so với bạn nên.

Điều làm cho mọi thứ trở nên đặc biệt khó hiểu là không có cách nào mà cố vấn được trả tiền - thực tế, nhiều người được bồi thường thông qua một sự kết hợp của các khoản phí khác nhau. Vì vậy, biết những gì họ chi phí thường đòi hỏi một ít nghiên cứu.

Trong thế giới dịch vụ tài chính, thuật ngữ "cố vấn" được sử dụng khá lỏng lẻo. Trong hầu hết các trường hợp, chuyên gia cung cấp lời khuyên đầu tư thực sự là đại diện của một đại lý môi giới, người được trả hoa hồng bán quỹ tương hỗ và các sản phẩm tài chính khác.

Có một vài nguồn thu nhập từ hoa hồng cho các đại diện này. Một là tải bán hàng đầu, đại diện cho một tỷ lệ phần trăm trong số tiền mua quỹ của bạn. Thông thường, nó được đánh giá khi bạn hoàn thành giao dịch - i. e. , thực sự mua - mặc dù một số công ty quỹ cũng có một khoản phí bán hàng trì hoãn hoãn lại hoặc tải back-end

,

mà bạn phải chịu nếu bán cổ phần trong một khoảng thời gian nhất định.

Một số công ty đầu tư cũng tính phí cái gọi là khoản phí 12b-1, là một phần của chi phí hoạt động hàng năm của quỹ - và do đó khó nhận biết hơn. Một phần của khoản phí có thể tự đến công ty đầu tư, và một phần của nó được chuyển cho người bán hàng. Ngay cả cái gọi là quỹ không có tiền cũng có thể mang lệ phí 12b-1, lên đến 0%. Tất nhiên, nhiều quỹ đòi phí cao hơn.

Mà tệ hơn: tải hoặc phí? Mà phụ thuộc. Theo tỷ lệ phần trăm, khối lượng bán hàng thường cao hơn nhiều: Cơ quan Quản lý Công nghiệp Tài chính, hoặc FINRA, cho phép tải lên đến 8,5% số tiền mua quỹ. Nhưng đó là khoản phí một lần. Ngược lại, bạn phải trả phí 12b-1 mỗi năm và bạn sở hữu quỹ này, vì vậy theo thời gian, nó có thể có tác động lớn hơn đến lợi nhuận của bạn.

Khi bạn đang làm việc với một đại diện dựa trên hoa hồng, bạn cần phải đọc bản in tốt và phải biết rằng phương thức bồi thường của mình có thể được đề cập đến trong các khuyến nghị của mình. Nếu bạn là một nhà đầu tư khá am hiểu, bạn có thể thấy rằng doanh thu bán hàng hoặc lệ phí cao 12b-1 đơn giản là không có giá trị nó và lựa chọn để tránh người trung gian. Nhưng đối với những người mới làm kinh tế có cảm giác họ đang nhận được lời khuyên vững chắc, người lập kế hoạch có thể có giá trị mỗi xu trong hoa hồng. Xem

Loại người cần một nhà tư vấn tài chính?

Người dân có thu phí Không giống như các nhà môi giới, các cố vấn đầu tư đã đăng ký (RIA) không được thanh toán cho việc bán các sản phẩm tài chính.Thay vào đó, họ tính phí khách hàng trực tiếp cho hướng dẫn mà họ cung cấp. Có một vài cách khác nhau mà họ có thể làm được:

Tỷ lệ phẳng.

Trong trường hợp này, cố vấn tính một khoản tiền cố định cho các dịch vụ của mình. Thường thì số tiền sẽ thay đổi tùy theo tính chất của dịch vụ và mức độ nỗ lực của nó.

• Hàng giờ. Đối với những nhu cầu tài chính phức tạp hơn, người lập kế hoạch có thể đánh giá một khoản phí hàng giờ - thường là từ 250 đến 500 đô la một giờ. Lợi thế của cách bố trí này là tổng lệ phí tương xứng với thời gian họ đưa vào.
• Phần trăm tài sản. Tuy nhiên, một phương pháp khác, điển hình của các nhà quản lý đầu tư tích cực, là đánh giá một khoản phí dựa trên quy mô danh mục của bạn. Thông thường, phí tư vấn hàng năm khoảng 1% tài sản, nhưng các tài khoản nhỏ hơn thường trả một khoản lớn hơn. Khách hàng lớn hơn có nhiều đòn bẩy và thường phải trả một tỷ lệ nhỏ hơn.
• Biểu đồ 1. Biểu đồ sau đây cho thấy chi phí trung bình hàng năm cho các công ty môi giới lớn, bao gồm cả phí tư vấn và chi phí quỹ, theo một khảo sát của trang web lập kế hoạch tài chính Vốn Cá nhân. Merrill Lynch là công ty đắt nhất trong số các công ty, với tổng số phí là 1,98% mỗi năm. Số liệu cho thấy số dư ban đầu là 500.000 đô la, tăng 7% mỗi năm.

Nguồn: Quản lý tài sản, Vốn Cá nhân Vì họ không được bồi thường để lựa chọn quỹ cụ thể, RIA đôi khi được coi là ít xung đột lợi ích hơn các nhà môi giới-đại lý. Chúng cũng được giữ theo tiêu chuẩn quy định cao hơn. Là người được uỷ thác, RIA có nghĩa vụ pháp lý để hoạt động với lợi ích cao nhất của khách hàng trong tâm trí. Theo quan điểm của chính phủ, các nhà môi giới đơn thuần chọn những sản phẩm "phù hợp" cho nhà đầu tư. (Xem

Cố vấn Tài chính so với Nhà Kế hoạch Tài chính

) Điều đó không có nghĩa là cố vấn đăng ký ít tốn kém hơn. Trong thực tế, ngược lại thường là trường hợp. Ví dụ: chúng ta hãy lấy một khách hàng với 500.000 đô la tài sản và trả một khoản phí 1% hàng năm cho một cố vấn. Đó là $ 5, 000 mỗi năm được thoát khỏi số dư tài khoản. Và khi sự cân bằng phát triển, họ sẽ nhận được một khoản tiền lớn hơn. Đối với một số nhà đầu tư đang có dịch vụ xuất sắc, lời khuyên đó có thể đáng giá. Nhưng nếu bạn không nhận được nhiều sự quan tâm từ người lập kế hoạch của bạn, mức phí tương tự có thể trông khá cồng kềnh.

Đừng quên, nếu cố vấn của bạn đưa bạn vào quỹ tương hỗ, bạn sẽ phải trả các khoản phí và lệ phí hàng năm của các quỹ đó, cũng như tỷ lệ chi tiêu của họ. Vì vậy, điều quan trọng là phải theo dõi các lựa chọn đầu tư giá cao. Đó thực sự là tổng chi phí - chi phí quỹ và phí tư vấn với nhau - điều đó là rất quan trọng.

Theo tỷ lệ phần trăm, sự khác biệt về phí giữa các nhà cung cấp có thể trông nhỏ. Nhưng do ảnh hưởng phức tạp, chúng có ảnh hưởng lớn đến tỷ suất lợi nhuận của danh mục đầu tư của bạn qua đường dài. Như thể hiện ở hình 1, sự khác biệt nhỏ hơn 1% mỗi năm có thể có nghĩa là bạn phải trả gần hai lần phí trong giai đoạn 30 năm.

Dòng dưới

Thật không may, sự đền bù mà các chuyên gia tài chính nhận được không phải lúc nào cũng minh bạch.Không thoải mái vì nó có thể được, bắt buộc phải đặt câu hỏi lên phía trước về cách họ kiếm tiền (phí chỉ hoặc dựa trên hoa hồng) và bao nhiêu họ đang tính phí. Mỗi phương pháp bồi thường có ưu và khuyết điểm của nó (xem

Trả Cán bộ Tư vấn Đầu tư của bạn - Phí hay Phí hoa?

), do đó, chỉ có bạn mới có thể xác định xem bạn nhận được những gì bạn nhận được có xứng đáng với những gì bạn sẽ phải trả. Để đọc có liên quan, xem 5 điều cần hỏi trước khi thuê một cố vấn tài chính.