Trong một giao dịch mua bán ngắn, cổ phiếu được người bán ngắn bán và được bán trên thị trường vay. Người cho vay của các cổ phiếu này tiếp tục duy trì một vị thế lâu dài, với hy vọng cổ phiếu sẽ tăng giá trị.
Nếu người cho vay muốn bán cổ phần, những gợi ý cho người bán ngắn sẽ phụ thuộc vào nơi mà các cổ phiếu được vay mượn - nói chung là từ kho của công ty môi giới hoặc từ tài khoản ký quỹ của một trong những khách hàng của công ty. Các tài khoản ký quỹ khác với các tài khoản tiền mặt trong đó cho phép công ty sử dụng các cổ phần được lưu giữ trong các tài khoản này bằng nhiều cách khác nhau, bao gồm cho vay ngắn hạn. Nếu công ty môi giới nhận cổ phần từ tài khoản của khách hàng, và khách hàng đó muốn bán cổ phiếu tại một thời điểm nào đó trong khi đang giữ vị thế ngắn, khách hàng có thể làm như vậy.
Bán hàng của khách hàng đã cho mượn cổ phần thường không có ảnh hưởng đối với người bán ngắn vì công ty sẽ mượn cổ phần từ một công ty khác hoặc sử dụng các cổ phiếu khác trong kho của chính mình. Ví dụ, nếu Jack có 100 cổ phiếu được cho mượn cho người bán và Jack muốn bán 100 cổ phiếu, tất cả những gì anh ta phải làm là thông báo cho công ty môi giới của anh ta. Sau đó, công ty sẽ kiểm tra nó và nếu có 100 cổ phần, công ty sẽ bán chúng trên thị trường và đưa số tiền thu được vào tài khoản của Jack. Các công ty môi giới bây giờ sẽ là một trong đó là nợ cổ phần của người bán ngắn, Jill. Tuy nhiên, những gì có thể làm tổn thương Jill là nếu các công ty môi giới quyết định rằng nó không còn muốn giữ vị trí của nó trong cổ phiếu và nó không muốn tiếp tục cho vay cổ phần với cô ấy. Công ty môi giới có quyền gọi bất kỳ người bán ngắn nào để trả lại cổ phần tại bất kỳ thời điểm nào. Trong trường hợp này, Jill người bán ngắn sẽ phải trả lại cổ phần cho công ty môi giới bằng cách mua chúng trên thị trường, bất kể cô ấy có chịu thua lỗ hay lợi nhuận.
nhà môi giới chủ yếu là nợ bạn cổ phần. Khi bạn muốn bán cổ phiếu, người môi giới được yêu cầu thay thế cổ phiếu của bạn để bạn có thể bán chúng trên thị trường.Trong thời đại hiện tại của chúng tôi dựa trên điện tử cổ phiếu và các giao dịch, tất cả điều này được thực hiện mà bạn không biết và có ít ảnh hưởng đến khách hàng trung bình. (Để tìm hiểu thêm về bán hàng ngắn và giao dịch ký quỹ, hãy xem Hướng dẫn Bán và Hướng dẫn Giao dịch Margin Thương mại> của chúng tôi
Nếu một trong những cổ phiếu của bạn tách ra, liệu đó có phải là một sự đầu tư tốt hơn không? Nếu một trong hai cổ phiếu của bạn phân chia thành 2-1, liệu bạn sẽ không có cổ phiếu gấp đôi? Liệu chia sẻ của bạn trong thu nhập của công ty sẽ lớn hơn hai lần?
Tiếc là không. Để hiểu lý do tại sao đây là trường hợp, hãy xem lại cơ chế phân chia cổ phiếu. Về cơ bản, các công ty lựa chọn chia cổ phiếu của họ để họ có thể làm giảm giá giao dịch cổ phiếu của họ xuống mức mà hầu hết các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái. Tâm lý con người là những gì nó được, hầu hết các nhà đầu tư được mua thoải mái hơn, nói rằng, 100 cổ phiếu của cổ phiếu $ 10 so với 10 cổ phiếu của $ 100 cổ phiếu.
Bên vay mượn cổ phiếu trong một giao dịch bán hàng ngắn có lợi bằng bất cứ cách nào khác ngoài lợi ích thu được từ khoản vay?
Để Trả lời câu hỏi này, trước tiên chúng ta cần làm rõ người đang thực hiện cho vay trong một giao dịch bán hàng ngắn. Nhiều nhà đầu tư cá nhân nghĩ rằng bởi vì cổ phiếu của họ là cho vay cho người vay, họ sẽ nhận được một số lợi ích, nhưng điều này không phải là trường hợp.
Tôi muốn mua một cổ phiếu ở mức 30 đô la, bán khi nó đạt đến 35 đô la, không muốn giữ nó nếu nó xuống dưới 27 đô la, và tôi muốn làm tất cả điều này trong một lệnh giao dịch. Tôi nên sử dụng loại hình đặt hàng nào?
Một khi bạn đã xác định được bảo mật mà bạn muốn mua, bạn cần phải xác định giá mà bạn muốn bán nếu giá đứng đầu theo hướng bất lợi và giá mà bạn muốn kiếm lợi nhuận khi giá cả di chuyển trong lợi của bạn. Trong nhiều trường hợp, dữ liệu này được chuyển tiếp tới nhà môi giới bằng cách sử dụng ba đơn đặt hàng riêng biệt.