a:

Các doanh nghiệp nhỏ gặp phải thách thức liên tục trong việc huy động nguồn vốn hợp lý để tài trợ cho hoạt động kinh doanh. Việc tài trợ vốn chủ sở hữu có rất nhiều hình thức, bao gồm vốn mạo hiểm, chào bán công khai lần đầu, cho vay kinh doanh và cho thuê riêng. Các công ty được thành lập có thể lựa chọn lộ trình phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng để huy động vốn thông qua bán cổ phiếu của công ty. Tuy nhiên, chiến lược này có thể phức tạp và tốn kém, và nó có thể không thích hợp cho các doanh nghiệp nhỏ hơn, ít được thành lập.

AD:

Là một thay thế cho đợt chào bán công khai ban đầu, các doanh nghiệp muốn cung cấp cổ phần cho nhà đầu tư có thể hoàn thành đầu tư vị trí riêng lẻ. Chiến lược này cho phép một công ty bán cổ phiếu của công ty cổ phần cho một nhóm các nhà đầu tư được lựa chọn riêng tư thay vì công chúng. Vị trí riêng có lợi thế hơn các phương pháp tài chính vốn chủ sở hữu khác, bao gồm các yêu cầu về quy định ít hơn, giảm chi phí và thời gian, và khả năng duy trì một công ty tư nhân.

Khi công ty quyết định phát hành cổ phần của đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng, U. S. Securities and Exchange Commission yêu cầu công ty phải đáp ứng một yêu cầu dài. Báo cáo tài chính chi tiết là cần thiết khi phát hành lần đầu ra công chúng và bất kỳ cổ đông nào cũng có thể truy cập vào báo cáo tài chính của công ty bất cứ lúc nào. Thông tin này cần cung cấp đầy đủ thông tin cho nhà đầu tư để họ có thể đưa ra quyết định đầu tư thông tin.

AD:

Các vị trí riêng được cung cấp cho một nhóm nhỏ các nhà đầu tư được chọn thay vì công chúng. Vì vậy, các công ty sử dụng loại hình tài trợ này không cần phải tuân thủ cùng các quy định về báo cáo và công bố thông tin. Thay vào đó, các thoả thuận tài trợ riêng lẻ được miễn các quy định của SEC theo Quy định D. Không có sự quan tâm của SEC đối với mức độ hiểu biết đầu tư của các nhà đầu tư. bởi vì các nhà đầu tư tinh vi hơn (như các quỹ hưu trí, các công ty quỹ và các công ty bảo hiểm) mua phần lớn cổ phần riêng.

Chi phí và Thời gian Tiết kiệm

Các hợp đồng tài trợ vốn như các đợt chào bán công khai và đầu tư mạo hiểm ban đầu thường mất nhiều thời gian để cấu hình và hoàn thiện. Có rất nhiều quy trình kiểm tra tại SEC và các công ty đầu tư mạo hiểm mà các công ty tìm kiếm loại vốn này phải tuân thủ trước khi nhận khoản tiền. Hoàn thành tất cả các yêu cầu cần thiết có thể mất đến một năm, và các chi phí liên quan đến việc làm như vậy có thể là một gánh nặng cho doanh nghiệp.

Bản chất của một vị trí riêng khiến quá trình tài trợ tốn ít thời gian hơn và ít tốn kém hơn cho công ty tiếp nhận.Vì không cần phải đăng ký chứng khoán, nên ít chi phí pháp lý được liên kết với chiến lược này so với các lựa chọn tài chính khác. Thêm vào đó, số lượng nhà đầu tư nhỏ hơn trong hợp đồng này dẫn đến thương lượng ít hơn trước khi công ty nhận được nguồn tài chính.

Cá nhân Tư nhân

Lợi ích lớn nhất cho một vị trí riêng là khả năng của công ty để duy trì một công ty tư nhân. Việc miễn thuế theo Quy chế D cho phép các công ty huy động vốn trong khi giữ hồ sơ tài chính riêng thay vì tiết lộ thông tin mỗi quý cho công chúng mua. Một doanh nghiệp nhận được đầu tư thông qua vị trí riêng lẻ cũng không bắt buộc phải từ bỏ ghế trong hội đồng quản trị hoặc một vị trí quản lý cho nhóm nhà đầu tư. Thay vào đó, kiểm soát các hoạt động kinh doanh và quản lý tài chính vẫn với chủ sở hữu, không giống như với một thỏa thuận vốn mạo hiểm.