Được thành lập vào tháng 7 năm 1929, Quỹ Đầu tư Quỹ Vanguard Wellington ("VWELX") là quỹ đầu tư cổ nhất của Vanguard, và nó có 90 đô la. 3 tỷ tài sản được quản lý (AUM), tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2016. Quỹ này quản lý hoạt động bằng cách phân bổ từ 60% đến 70% danh mục đầu tư của mình cho các cổ phiếu, trong khi phần còn lại được đầu tư vào các công cụ thu nhập cố định. Quỹ này nhấn mạnh đến chất lượng cao trong lĩnh vực vốn cổ phần và trái phiếu, và thích cổ phiếu của các công ty lớn vốn có lịch sử thống nhất trong việc trả cổ tức. Nó được quản lý bởi Nhóm Vanguard và được tư vấn bởi Công ty Quản lý Wellington. Cả hai công ty hợp tác với nhau và khai thác vào các nền tảng nghiên cứu cơ bản rộng lớn của họ, tạo ra lợi nhuận cao trong dài hạn. Vanguard và Wellington đã có hơn 70 năm kinh nghiệm đầu tư và hàng tỷ tài sản được quản lý.

AD:

Triết lý đầu tư

Vanguard đã tuân thủ quỹ này cho một chiến lược đầu tư khá nhất quán trong 30 năm qua. Quỹ đặt trọng số bằng nhau về thu nhập hiện tại, tăng trưởng vốn và bảo toàn vốn, hướng dẫn hoạt động đầu tư. Đúng như danh tiếng của Vanguard, quỹ tập trung vào các công ty có thu nhập cao, công ty trả cổ tức và những con moot kinh tế mạnh, cổ phiếu có giá trị và đặc điểm tăng trưởng. Danh mục trái phiếu tập trung vào các trái phiếu công ty có chất lượng cao và các chứng khoán được thế chấp có thể chịu được sự bất ổn của thị trường.

Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2016, quỹ đã phân bổ 65. 11% danh mục đầu tư vào cổ phiếu, 34,61% trái phiếu và 0,28% cho ngắn hạn dự trữ. Nó giữ 92 vị trí chứng khoán và 811 vị trí trái phiếu. Chuyển sang tổng vốn chủ sở hữu, khu vực dịch vụ tài chính có 22,60% phân bổ, trong khi ngành chăm sóc sức khoẻ có 18,20% phân bổ. Quỹ nắm giữ phần lớn là các công ty có vốn hóa lớn, đưa ra mức trần thị trường trung bình là 103 đô la. 6 tỷ. Phần thu nhập cố định của danh mục đầu tư chủ yếu được đầu tư vào trái phiếu của các công ty công nghiệp, với phân bổ 36,20% và trái phiếu của các công ty dịch vụ tài chính, với 26% được phân bổ. Hơn 90% cổ phần nắm giữ trái phiếu được xếp loại đầu tư, và thời gian trung bình là 6,6 năm, làm cho quỹ này có phần nhạy cảm với sự thay đổi lãi suất. Nó chứng minh được lợi tức 30 ngày của Ủy ban Chứng khoán và Ủy ban Giao dịch (SEC) là 2. 65%.

Quỹ này được quản lý bởi Edward Bousa từ năm 2002 và John Keogh từ năm 2006. Bousa có hơn 35 năm kinh nghiệm đầu tư và giám sát phần vốn chủ sở hữu trong danh mục đầu tư của quỹ. Ông thích nắm giữ từ 90 đến 120 cổ phiếu với lợi tức cổ tức trên trung bình. Keogh là một phó chủ tịch cao cấp và quản lý danh mục đầu tư có thu nhập cố định tại Vanguard có hơn 35 năm kinh nghiệm trong ngành công nghiệp đầu tư.Anh ta duy trì phần thu nhập cố định trong danh mục đầu tư của quỹ.

Hiệu quả đầu tư

Tính đến ngày 29 tháng 2 năm 2016, quỹ này đã chứng minh mức thua lỗ hàng năm là 3,2%. Kể từ khi thành lập vào ngày 1 tháng 7 năm 1929, nó đã tạo ra lợi tức trung bình hàng năm là 8. 22%. Trong khoảng thời gian 3 năm, tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm là 6. 90%, độ lệch chuẩn là 7. 26% và tỷ lệ Sharpe là 0. 95. Trong giai đoạn 5 năm, tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng năm 7. 40%, độ lệch tiêu chuẩn là 7. 86% và tỉ lệ Sharpe là 0. 94. Trong 10 năm, nó đã đạt được mức lợi nhuận trung bình hàng năm là 6. 69%, độ lệch chuẩn là 10. 07% và tỷ lệ Sharpe là 0. 58.

Trong lịch sử của Quỹ Đầu tư Vanguard Wellington, cổ phiếu của các nhà đầu tư tham gia đầu tư đã được điều chỉnh theo mức độ rủi ro cao và quản lý có thẩm quyền, Morningstar đã trao cho nó một đánh giá của nhà phân tích vàng và đánh giá tổng thể năm sao trong hạng phân bổ vừa phải , trong số 861 quỹ tương hỗ. Quỹ này cũng đạt được xếp hạng năm sao trong suốt ba, năm và 10 năm.

Điều khoản đầu tư

Quỹ Đầu tư Vanguard Wellington là một trong những quỹ đầu tư không đắt tiền nhất trong hạng phân bổ vừa phải. Nó có tỷ lệ chi phí ròng là 0,26%, thấp hơn đáng kể so với tỷ lệ chi phí trung bình là 0,90% đối với loại hình đầu tư. Quỹ cũng cung cấp cho các nhà đầu tư đủ tiêu chuẩn Đô đốc cổ phiếu có tỷ lệ chi tiêu thấp hơn, nhưng đòi hỏi đầu tư cao hơn. Quỹ không có lệ phí nạp và đi kèm với yêu cầu đầu tư ban đầu là $ 3, 000.