Mục lục:
- Các Tài Khoản Tài Chánh của ProShares ETF là ETF hai lần sử dụng vốn do ProShares phát hành vào ngày 30 Tháng Một, 2007. Quỹ này nhằm cung cấp gấp hai lần lợi tức hàng ngày của Dow Jones US Financials Index, chỉ số cơ bản. Để đạt được mục tiêu đầu tư, quỹ đầu tư vào chứng khoán vốn cổ phần, chứng khoán phái sinh và các công cụ thị trường tiền tệ mà ProShares Advisors, cố vấn đầu tư của quỹ, tin rằng có thể cung cấp gấp hai lần lợi nhuận hàng ngày của chỉ số cơ bản của nó. Quỹ này đã đạt được lỗi theo dõi thấp là 0. 10.
- Chỉ số tài chính hàng ngày của Direxion 3X ETF được phát hành bởi Direxion vào ngày 6 tháng 11 năm 2008. Quỹ này nhằm cung cấp kết quả đầu tư hàng ngày tương ứng với ba lần thực hiện Chỉ số Dịch vụ Tài chính Russell 1000, chỉ số cơ bản của quỹ. Theo các điều kiện thị trường bình thường, quỹ đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản ròng trong các chứng khoán bao gồm chỉ số chuẩn và chứng khoán đòn bẩy. Tương tự như ETF của ProShares Ultra Financials, các cổ phiếu hàng đầu của Direxion Daily Finance Bull 3X ETF là các giao dịch hoán đổi trên Chỉ số Dịch vụ Tài chính Russell 1000 từ nhiều đối tác.
Quyết định tăng dự trữ của Fed trong tháng 12 năm 2015 sẽ giúp tăng trưởng lợi nhuận trong các cổ phiếu tài chính. Tỷ lệ thất nghiệp giảm và tăng trưởng tiền lương có thể khiến Cục Dự trữ Liên bang tăng lãi suất nhiều lần vào năm 2016. Các nhà đầu tư tìm kiếm thị trường tài chính hai lần hoặc ba lần mỗi ngày nên xem xét các quỹ ETF như Các ProShares Ultra Financials ETF (NYSEARCA: UYG UYGPrSh Ult Finanl119 94 + 0 43% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) và Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FAS < FASDirx Daily Finl61 93 + 0 73% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Trong khi ETF của ProShares Ultra Financials và Direxion Daily Financial Bull 3X ETF đều là ETFs, họ có một số khác biệt chính về đặc điểm của chúng.
Các Tài Khoản Tài Chánh của ProShares ETF
Các Tài Khoản Tài Chánh của ProShares ETF là ETF hai lần sử dụng vốn do ProShares phát hành vào ngày 30 Tháng Một, 2007. Quỹ này nhằm cung cấp gấp hai lần lợi tức hàng ngày của Dow Jones US Financials Index, chỉ số cơ bản. Để đạt được mục tiêu đầu tư, quỹ đầu tư vào chứng khoán vốn cổ phần, chứng khoán phái sinh và các công cụ thị trường tiền tệ mà ProShares Advisors, cố vấn đầu tư của quỹ, tin rằng có thể cung cấp gấp hai lần lợi nhuận hàng ngày của chỉ số cơ bản của nó. Quỹ này đã đạt được lỗi theo dõi thấp là 0. 10.
Direxion Daily Financial Bull 3X ETF
Chỉ số tài chính hàng ngày của Direxion 3X ETF được phát hành bởi Direxion vào ngày 6 tháng 11 năm 2008. Quỹ này nhằm cung cấp kết quả đầu tư hàng ngày tương ứng với ba lần thực hiện Chỉ số Dịch vụ Tài chính Russell 1000, chỉ số cơ bản của quỹ. Theo các điều kiện thị trường bình thường, quỹ đầu tư ít nhất 80% tổng tài sản ròng trong các chứng khoán bao gồm chỉ số chuẩn và chứng khoán đòn bẩy. Tương tự như ETF của ProShares Ultra Financials, các cổ phiếu hàng đầu của Direxion Daily Finance Bull 3X ETF là các giao dịch hoán đổi trên Chỉ số Dịch vụ Tài chính Russell 1000 từ nhiều đối tác.
Mặc dù quỹ có một lỗi theo dõi thấp là 0. 24, Proshares Ultra Financials ETF đã theo dõi chỉ số của nó chặt chẽ hơn. Tính đến ngày 31 tháng 1 năm 2016, khi đo so với chỉ số S & P 1500 Financials TR Index, chỉ số Direxion Daily Financial Bull 3X của ETF, nó có R-squared 98. 91 và phiên bản beta là 2. 94. Do đó, 98. 41% thay đổi giá của quỹ có thể được giải thích bởi sự biến động giá trong chỉ số phù hợp nhất. Phiên bản beta của nó là 2.94 cho thấy rằng quỹ này nhanh gấp 2. lần 94 lần so với chỉ số S & P 1500 Financials TR Index.
Vì Direxion Daily Financial Bull 3X ETF là quỹ đúc ba lần, nó có độ lệch chuẩn trung bình hàng năm là 36. 69% trong ba năm qua. Tỷ lệ Sharpe của nó là 0.75 tương đương với tỷ lệ ETF của ProShares Ultra Financials, cho thấy họ có những kết quả tương tự được điều chỉnh bởi rủi ro trong giai đoạn này.
Sự khác biệt giữa đòn bẩy hoạt động và đòn bẩy tài chính là gì?
Phát hiện ra hai chỉ số định giá vốn cổ phần, đòn bẩy hoạt động và đòn bẩy tài chính, chúng tương tự nhau như thế nào và những gì làm cho hai loại này khác biệt.
Sự khác biệt giữa mức độ đòn bẩy hoạt động và mức độ đòn bẩy tài chính là gì?
Tìm hiểu về mức độ đòn bẩy tài chính và mức độ đòn bẩy hoạt động, những gì họ đo lường, và sự khác biệt giữa hai tỷ lệ.
Rủi ro của việc có cả đòn bẩy hoạt động cao và đòn bẩy tài chính cao?
Về tài chính, thuật ngữ đòn bẩy phát sinh thường xuyên. Cả nhà đầu tư và công ty đều sử dụng đòn bẩy để tạo ra lợi nhuận lớn hơn trên tài sản của họ. Tuy nhiên, sử dụng đòn bẩy không đảm bảo thành công, và khả năng tổn thất quá mức sẽ được nâng cao đáng kể ở các vị trí đòn bẩy cao.