Đối với những người đam mê tài sản cứng, tỷ lệ vàng-bạc là một phần của cách nói thông dụng, nhưng đối với nhà đầu tư trung bình, số liệu phức tạp này là bất kỳ điều gì nhưng nổi tiếng. Điều này là không may bởi vì có tiềm năng lợi nhuận lớn bằng cách sử dụng một số chiến lược được thành lập tốt dựa vào tỷ lệ này.
Tóm lại, tỷ lệ vàng-bạc tượng trưng cho số ounce bạc cần để mua một ounce vàng. Nghe có vẻ đơn giản, nhưng tỷ lệ này hữu ích hơn bạn nghĩ. Đọc tiếp để tìm ra cách bạn có thể hưởng lợi từ tỷ lệ này.

Khi vàng giao dịch ở mức 500 USD / ounce và bạc ở mức 5 USD, thương nhân đề cập đến tỷ lệ vàng-bạc là 100. Ngày nay, tỷ lệ này nổi lên, vì vàng và bạc được định giá hàng ngày bởi các lực lượng thị trường, nhưng điều này không phải lúc nào cũng đúng. Tỷ lệ này đã được thiết lập vĩnh viễn tại các thời điểm khác nhau trong lịch sử và ở những nơi khác nhau do các chính phủ mong muốn ổn định tiền tệ. (Để đọc trên nền vàng, xem

The Gold Standard Revisited
.) -> Đây là một cái nhìn tổng quan về lịch sử đó: 2007

- Trong năm, tỷ số vàng-bạc trung bình

51.

• 1991 - Khi bạc chạm mức thấp, tỷ lệ này đạt đỉnh 100.
• 1980 - Vào thời điểm sự gia tăng lớn của vàng và bạc, tỷ lệ này ở mức 17.
• Kết thúc 19 th Thế kỷ -
• Tỷ lệ gần như toàn cầu, cố định ¹⁵ đã kết thúc với thời kỳ bi-metallism. Đế chế La Mã - Tỷ lệ được đặt ở 12.
• 323 B. C. - Tỷ lệ này ở mức 12. 5
• sau cái chết của Alexander Đại đế. AD:
  Những ngày này, thương mại vàng và bạc ít nhiều đồng bộ, nhưng có những khoảng thời gian khi tỷ lệ này giảm xuống hoặc tăng lên mức có thể được xem là "cực đoan" về mặt thống kê. Những mức "cực đoan" này tạo ra cơ hội thương mại. (Để tìm hiểu lý do tại sao vàng là một khoản đầu tư tốt, xem 8 lý do để sở hữu vàng

.)

Làm thế nào để kinh doanh tỷ lệ vàng-bạc Trước hết, kinh doanh tỷ lệ vàng-bạc là hoạt động chủ yếu được thực hiện bởi những người đam mê tài sản cứng như "lỗi vàng". Tại sao? Bởi vì thương mại được giả định khi tích lũy số lượng lớn kim loại và không phải là

để tăng lợi nhuận có giá trị bằng đô la. Âm thanh khó hiểu? Hãy xem xét một ví dụ.
Bản chất của việc kinh doanh tỷ lệ vàng - bạc là chuyển đổi cổ phần nắm giữ khi tỷ lệ thay đổi theo lịch sử được xác định "cực đoan". Ví dụ: Khi một thương nhân có một ounce vàng, và tỷ lệ này tăng lên chưa từng thấy tới 100, thương nhân này sẽ bán một ounce vàng duy nhất cho 100 ounce bạc. Khi tỷ lệ này được ký hợp đồng với một "cực đoan" trong 50 năm sau, thương nhân sau đó sẽ bán 100 ounces cho

hai ounce vàng ounce.

1. Theo cách này, nhà kinh doanh sẽ tiếp tục tích lũy số lượng kim loại lớn hơn và lớn hơn, tìm kiếm số lượng "cực đoan" mà từ đó thương mại và tối đa hoá số cổ phần của mình.
2. Lưu ý rằng không có giá trị đồng USD được xem xét khi thực hiện thương mại. Giá trị tương đối của kim loại được coi là không quan trọng. Đối với những người lo lắng về việc giảm giá, giảm phát, thay thế đồng tiền - và thậm chí cả chiến tranh - chiến lược có ý nghĩa. Các kim loại quý có một hồ sơ chứng minh về việc duy trì giá trị của chúng đối với bất kỳ tình huống khẩn cấp nào có thể đe doạ đến giá trị đồng tiền của một quốc gia. Hạn chế của thương mại
3. Rõ ràng khó khăn với thương mại là xác định chính xác những "cực trị" các giá trị tương đối giữa các kim loại. Nếu tỷ lệ 100 và bạn bán vàng của bạn cho bạc, sau đó tỷ lệ này tiếp tục mở rộng, lơ lửng trong năm năm tiếp theo giữa 120 và 150, bạn đang mắc kẹt. Một tiền lệ kinh doanh mới đã được thiết lập, và để trao đổi trở lại vào vàng trong thời gian đó có nghĩa là một sự co lại trong cổ phần kim loại của bạn.

Có gì để làm trong trường hợp đó? Người ta có thể luôn luôn tiếp tục thêm vào tài sản bạc của mình và chờ đợi sự sụt giảm tỷ số, nhưng không có gì chắc chắn. Đây là rủi ro thiết yếu cho những người kinh doanh tỷ lệ. Nó cũng cho thấy cần phải theo dõi thành công tỷ lệ thay đổi trong ngắn hạn và trung hạn để có thể bắt kịp những "cực đoan" khi chúng nổi lên.

Các giải pháp kinh doanh vàng-bạc tỷ lệ

Có một số cách để thực hiện chiến lược kinh doanh vàng-bạc, mỗi tỷ lệ đều có những rủi ro và phần thưởng riêng.
Tương lai

Đầu tư

Việc này liên quan đến việc mua đơn giản các hợp đồng vàng hoặc bạc tại mỗi điểm giao dịch. Những lợi thế và bất lợi của chiến lược này là chính xác như nhau: đòn bẩy. Nghĩa là, giao dịch kỳ hạn là một đề xuất rất nguy hiểm cho những người không được bắt đầu. Có, bạn có thể chơi tương lai trên lề. Và có, biên độ đó cũng có thể phá sản bạn. (Để có thêm thông tin chi tiết, đọc
Margin Trading

• .) ETFs cung cấp một phương thức đơn giản hơn để kinh doanh tỷ lệ vàng-bạc. Một lần nữa, việc mua một ETF thích hợp (vàng hoặc bạc) ngay khi giao dịch sẽ đủ để thực hiện chiến lược. Một số nhà đầu tư không muốn cam kết kinh doanh vàng bạc, "giữ tất cả hoặc không có gì", giữ các vị trí mở ở cả hai ETF và thêm chúng theo tỷ lệ. Khi tỷ lệ tăng, họ mua bạc; khi nó rơi họ mua vàng. Điều này giúp họ không phải suy đoán về việc liệu tỷ lệ phần trăm "cực đoan" có thực sự đạt được hay không. Để có thêm thông tin chi tiết, xem Gold Showdown: ETFs Vs. Tương lai .
  

• Lựa chọn Chiến lược
  

  Các chiến lược lựa chọn có nhiều đối với nhà đầu tư quan tâm, nhưng điều thú vị nhất là một loại arbitrage, bao gồm việc mua vàng và kêu gọi bạc khi tỷ lệ này cao và ngược lại khi nó ở mức thấp. "Cá cược" là sự lây lan sẽ giảm dần theo thời gian trong khí hậu tỷ lệ cao và tăng tỷ lệ thấp. Một chiến lược tương tự cũng có thể được áp dụng với các hợp đồng tương lai. Các lựa chọn cho phép người ta tiết kiệm tiền mặt và vẫn tận hưởng những lợi ích của đòn bẩy. Rủi ro ở đây là thành phần thời gian của các lựa chọn làm giảm bất kỳ lợi ích thực sự thực hiện trên thương mại.Do đó, tốt nhất nên sử dụng các lựa chọn lâu ngày hoặc LEAPS để bù đắp rủi ro này. (Để có thêm thông tin chi tiết, hãy đọc Các chiến lược Lựa chọn Lỗ hổng

• .) Hồ bơi Tài khoản
  Bể bơi là những kho chứa lớn của các kim loại được bán cho nhiều nhà đầu tư. Các chiến lược tương tự được sử dụng trong đầu tư ETF có thể được sử dụng ở đây. Ưu điểm của các tài khoản trong hồ bơi là kim loại thực tế có thể đạt được bất cứ khi nào nhà đầu tư mong muốn. Đây không phải là trường hợp với ETF kim loại, trong đó phải có một số cực tiểu rất lớn để thực hiện giao hàng.
  

  Vàng và Bạc Vàng và Tiền xu Không nên giao dịch này được thực hiện bằng vàng vật chất vì một số lý do, từ thanh khoản đến tiện lợi cho đến an ninh. Chỉ cần không làm điều đó. (Để biết thêm thông tin về vàng như là một mặt hàng, hãy đọc Điều gì là sai với vàng?

• )
  Kết luận
  

• Có một thế giới về hoán vị đầu tư sẵn có cho thương nhân tỷ lệ bạc vàng. Điều quan trọng nhất là biết nhân cách kinh doanh của chính mình và hồ sơ rủi ro. Đối với nhà đầu tư tài sản khó có liên quan đến giá trị hiện tại của tiền tệ quốc gia, tỷ lệ vàng-bạc thương mại cung cấp an ninh của biết, ít nhất, rằng họ luôn luôn sở hữu kim loại.