Chủ nghĩa tư bản hiện đại được đại diện tốt trong Chỉ số công nghiệp Dow Jones, theo dõi 30 công ty Hoa Kỳ có vốn hóa lớn nhất và nổi tiếng nhất. Nó phục vụ nhiều mục đích, từ con số tiêu đề trên tin tức buổi tối đến một giao dịch bằng các công cụ đầu cơ thông qua các quỹ tương hỗ, SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA DIASPDR DJ Ind Trust Trust Units Series -1-235 18 +0.9 % Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) và hợp đồng tương lai CBOT Dow e-Mini.

AD:

Nhiều nhà kinh doanh và các tổ chức tập trung vào việc thực hiện thành phần của Dow để dự đoán hành động và chỉ đạo của chỉ số rộng hơn. 30 thành phần thường giao dịch trong các hệ thống khép kín trong đó vốn đến từ một thành viên tìm đường vào một thành viên khác. Các quỹ phòng hộ thực hiện chiến lược giỏ hàng nội bộ và các quỹ hỗ tương chỉ số truyền thống bổ sung vào xu hướng này.

Trung bình Công nghiệp sử dụng phương pháp luận về trọng số giá, trong đó các linh kiện đắt tiền mang trọng số tương đối cao hơn. Tính toán này có thể làm nghiêng về giá cả, đặc biệt là khi sự biến động tăng lên mức cao trên các thành phần lớn nhất. Ngược lại, sự biến động cao trong các bộ phận nhỏ nhất có tác động giảm dần đến việc định giá chỉ số, đặc biệt là khi phù hợp với sự biến động thấp ở đầu kia của phổ giá.

Theo dõi dòng tiền của Dow cho phép các nhà đầu tư thị trường quan sát xác định được một vài thành phần có nhiều khả năng tạo ra lợi nhuận trong khung thời gian mà họ quan tâm. Các chủ đề luân phiên có khuynh hướng tồn tại trong nhiều tháng tại một thời điểm, hỗ trợ cả giao dịch ngắn hạn và đầu tư dài hạn. Các bộ phận của các thành phần này cũng có thể được mua và bán trong các giỏ chất lỏng cao, dựa trên các đặc tính quay.

AD:

Phân tích dòng tiền thông qua các bộ lọc giá, vốn hóa, và sức mạnh tương đối. Bắt đầu với bảng tính của 30 công ty hoặc sử dụng chức năng cơ sở dữ liệu trên các chương trình phần mềm biểu đồ phức tạp hơn để tạo danh sách theo dõi. Đặt ba loại là cột và sắp xếp từng cột để tìm các thành phần mạnh nhất và yếu nhất.

Cột giá theo dõi phương pháp trọng số của Dow, với các thành phần có trọng số cao nhất tăng lên trên cùng trong khi thấp nhất ngồi trên đáy. Giá tác động lên vốn hóa nhưng cổ phiếu đang lưu hành cũng quan trọng không kém và mối quan hệ sẽ thay đổi chậm theo thời gian, làm cho việc so sánh trở nên dễ dàng hơn.

Chú ý đến mức vốn hóa, cam kết càng nhiều những con số này càng tốt, bởi vì sự gia tăng nhanh chóng cho các thành phần dưới sự tích lũy của tổ chức. Mặc dù những thay đổi này thường xuất hiện trong các phép đo kỹ thuật, nhưng giá có thể bỏ lỡ tác động của việc mua lại cổ phiếu, cổ tức và mua lại có thể làm tăng đáng kể giá trị.

Tính toán cường độ tương đối

Cột cường độ tương đối hiển thị một giá trị so sánh giá hiện tại với đường EMA 200 ngày và sau đó tính phần trăm ở trên hoặc dưới đường trung bình di chuyển:

((EMA 200 ngày) / EMA 200 ngày) * 100 = Sức mạnh liên quan

Ví dụ 1: Exxon-Mobil (XOM

Xomexxon Mobil Corp83 18-0 42%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) EMA 200 ngày nằm ở mức 82 trong khi cổ phiếu tại 76: ((76-82) / 82) * 100 = -7. 31% hoặc 7. 31% TRONG đường EMA 200 ngày. Ví dụ 2: Nike (NKE

NKENike Inc55 71 + 1. 07%

Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) EMA 200 ngày nằm ở mức 114 trong khi cổ phiếu giao dịch ở mức 129: (129 - 114) / 114) * 100 = 13. 16% hoặc 13. 16% TRÊN TRONG 200 ngày EMA. Đặt cột sức mạnh tương đối trước tiên, sử dụng những con số đó cho loại chính. Điều này sẽ ngay lập tức đưa các thành phần có tính quay vòng quay sang đầu danh sách. Thêm cột bổ sung nếu muốn, với mã hóa ngành, hiệu năng 52 tuần và dữ liệu cơ bản bao gồm doanh thu và tốc độ tăng trưởng EPS.

Các quan sát và chiến lược

Các sự so sánh giữa các chuyên mục khám phá ra các chiến lược xoay vòng không rõ ràng từ việc quan sát ngẫu nhiên hoặc xem xét các con số tiêu đề. Vốn rủi ro Dow có xu hướng chảy giữa các thành phần tương tự và tiểu ngành. Ví dụ: Goldman Sachs (GS

GSGoldman Sachs Group Inc244 40-1. 01%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và JP Morgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co101. 41-0 18% Tạo ra với Highstock 4. 2. 6 ) cho thấy các mô hình phân phối / phân phối gần như giống hệt nhau trong thập kỷ qua, do chiến lược xoay vòng của khu vực tài chính tăng lên do sự sụp đổ năm 2008 và tăng trưởng nhanh chóng khu vực ETF. Các thành phần thoát ra những giai đoạn kém hiệu quả có thể mang lại phần thưởng xuất sắc: các hồ sơ rủi ro cho các vị trí dài hạn và các khoản đầu tư. Thật khó có thể tìm thấy những người chiến thắng đang nổi lên này bằng một bộ dữ liệu duy nhất trên một bảng tính hoặc chương trình biểu đồ vì vậy hãy xem xét theo dõi xu hướng tăng tương đối theo thời gian cho mỗi thành phần. Các màn hình đồ họa được xây dựng từ dữ liệu này có thể dễ dàng khám phá những viên ngọc ẩn. Kết hợp hiệu suất dọc theo đường cong vốn hóa chỉ ra các chiến lược tiền tệ vĩ mô mà mua hoặc bán các mức vốn hóa để phản ứng với sự chuyển đổi tiền tệ và trái phiếu. Đây là kết quả của biến động đô la Mỹ (USD) có ảnh hưởng đến hiệu suất của hợp phần do sự phơi nhiễm đa quốc gia làm giảm lợi nhuận khi đồng USD tăng và tăng khi đồng đô la giảm.

Hành vi quay vòng cũng có thể chia nhỏ theo tiêu chí song phương, bao gồm cả chu kỳ, không tính chu kỳ, chia cổ tức so với không trả cổ tức và rủi ro so với mức an toàn. Các chiến lược hai bên này thường bắt chước dòng tiền trong thị trường rộng rãi, nhưng Dow luôn có khả năng hành động độc lập, bất kể hành động giá hay tình cảm trong SP-500 và các đồng hồ đo thị trường khác.

Dây dưới cùng

Các thành phần của Dow thường giao dịch trong môi trường hệ thống khép kín, trong đó vốn di chuyển liên tục thông qua các vị trí dựa trên tiêu chí kỹ thuật hoặc vĩ mô.Xác định những dòng tiền này trong khi đang thực hiện hỗ trợ một loạt các chiến lược kinh doanh và đầu tư có lợi nhuận.