Các nhà đầu tư gần gũi hơn nghỉ hưu, hoặc những người không thích rủi ro, có thể muốn giữ trái phiếu trong danh mục đầu tư của mình. Trái phiếu mang lại sự biến động thấp và nguồn thu nhập ổn định từ sản lượng của họ. Trái phiếu cũng có thể được sử dụng để đa dạng hoá danh mục đầu tư có chứa cổ phần. Tuy nhiên, trái phiếu không có rủi ro.

Một trong những mối quan tâm chính của các nhà đầu tư trái phiếu vào năm 2016 là rủi ro lãi suất. Dự trữ Liên bang đã tuyên bố rằng nó có khả năng sẽ tăng lãi suất vào cuối năm 2015 hoặc đầu năm 2016. Điều này có thể có tác động tiêu cực đến giá trái phiếu, có quan hệ nghịch với giá của lãi suất. Khi lãi suất tăng, giá trái phiếu giảm.

Các trái phiếu có thời gian đáo hạn lâu hơn có thể bị ảnh hưởng bởi việc tăng lãi suất hơn trái phiếu có thời hạn ngắn hơn. Ngoài ra, thị trường có thể đã có mức giá lên đến một mức độ nào đó. Có một số quỹ tương hỗ trái phiếu, tùy thuộc vào khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư.

Chỉ số thị trường trái phiếu Tổng quan Vanguard Quỹ đầu tư cổ phần

Chỉ số Thị trường Trái phiếu Tổng quan Vanguard Quỹ Đầu tư Cổ phiếu cho phép tiếp cận rộng rãi đối với trái phiếu cấp U. S. đầu tư. Quỹ đầu tư tài sản của mình khoảng 30% trái phiếu doanh nghiệp và 70% trái phiếu Chính phủ Hoa Kỳ với các kỳ đáo hạn khác nhau. Quỹ được thiết kế để nắm giữ trái phiếu chính cho danh mục đầu tư.

Quỹ có 147 đô la. 9 tỷ tài sản được quản lý (AUM) với sản lượng 2,2% vào tháng 10 năm 2015. Danh mục đầu tư của quỹ có 7, 747 trái phiếu có thời hạn đáo hạn 8 năm và thời gian trung bình là 5,8 năm. Nó có tỷ lệ chi phí là 0,2%, thấp hơn 76% so với các quỹ tương đương. Vanguard nổi tiếng vì có một số tỷ lệ chi phí thấp nhất trong ngành.

Hơn 43% số cổ phần của quỹ là trái phiếu kho bạc và trái phiếu cơ quan. Điều này được theo sau bởi một trọng lượng 20% ​​đối với chứng khoán được thế chấp của chính phủ (MBSs). Quỹ có tỷ trọng là 16. 1% đối với các công ty công nghiệp. Đối với sự phân rã theo thời gian đáo hạn, quỹ có 37% cổ phần của nó với kỳ hạn từ 5 đến 10 năm. Trọng số cao thứ hai là 23. 9% đối với trái phiếu có kỳ hạn từ 1 đến 3 năm.

DoubleLine Total Return Bond Fund

Quỹ Trái phiếu DoubleLine Total Return tập trung chủ yếu vào các MBS. Rủi ro này được bù đắp ở một mức độ nào đó với việc phân bổ trái phiếu Chính phủ với kỳ hạn ngắn. Quỹ được quản lý bởi Jeffrey Gundlach, người được xem là một trong những nhà quản lý quỹ trái phiếu có kỹ năng cao nhất.

Quỹ này có 50 tỷ đô la Mỹ với 1, 977 cổ phần vào tháng 11 năm 2015. Thời gian nắm giữ trái phiếu ngắn hạn là 3. 51 với kỳ hạn trung bình là 5,2%. Quỹ có tỷ lệ chi phí hợp lý là 0,47% đối với phần vốn của nhà đầu tư trong quỹ.Lợi nhuận của quỹ khoảng 3,76%. Thông qua quý III năm 2015, DoubleLine Total Return Bond Fund đã đánh bại chỉ số benchmark của mình là 1.49%, đây là một khoản tiền đáng kể cho quỹ trái phiếu.

Sự phân bổ lớn nhất là vượt qua cơ quan ở mức 27,5%. Tiếp theo là MBSs không phải cơ quan và các khoản thế chấp tài sản thế chấp của cơ quan là 22,3% mỗi.

Quỹ trái phiếu tổng thể Fidelity

Quỹ trái phiếu chính phủ Fidelity Total Capital Fund đầu tư ít nhất 80% danh mục đầu tư vào các loại chứng khoán nợ. Nó phân bổ tài sản của nó trên tất cả các loại trái phiếu, bao gồm chứng khoán có thu nhập cố định cấp cao, năng suất cao và thị trường mới nổi. Ít nhất 20% tài sản của quỹ được phân bổ cho trái phiếu có chất lượng thấp hơn với rủi ro cao hơn và năng suất cao hơn. Quỹ này tham gia giao dịch các công cụ phái sinh, cho phép nó có được đòn bẩy lớn hơn. Các dẫn xuất này bao gồm hoán đổi, lựa chọn và hợp đồng tương lai. Thương mại phái sinh có thể tạo ra nhiều rủi ro cho quỹ.

Quỹ này có 22 tỷ đô la Mỹ trong khoản vay AUM, với mức lãi suất là 2,96%. Nó có tỷ lệ chi phí đáng kể là 0,45% là tốt. Độ dài kỳ hạn trung bình của trái phiếu là 7. 6 năm với thời gian là 5. 33 năm. Quỹ này đã không đạt được chỉ số điểm chuẩn khoảng 75 điểm cơ bản tính đến tháng 10 năm 2015. Quỹ này có độ lệch chuẩn là 3. 03 và tỷ lệ Sharpe là 0. 62.

T. Quỹ Tỷ Giá Nợ Rowe Giá

Quỹ Tàn Giá Tốc độ T. Rowe tập trung vào các khoản cho vay lãi suất thả nổi và chứng khoán nợ. Nhiều trái phiếu có xếp hạng trái phiếu-rác và do đó có nhiều rủi ro hơn. Các chứng khoán thu nhập cố định thường được phát hành liên quan đến việc tái cơ cấu, mua lại và mua lại đòn bẩy. Những khoản cho vay và trái phiếu có thể có sự biến động lớn hơn đáng kể. Mặt khác, bản chất của lãi suất thả nổi của các khoản đầu tư có thể làm cho nó một cách lớn hơn từ việc tăng lãi suất.

Quỹ có tài sản 580 triệu USD với lợi nhuận 81% vào tháng 11 năm 2015. Nó có tỷ lệ chi tiêu cao hơn là 0. 86%, có thể là nhờ sự quản lý tích cực hơn mà quỹ này yêu cầu. Khoảng 76% tài sản của quỹ được đầu tư vào trái phiếu trong nước, với hơn 16% trái phiếu nước ngoài. Quỹ có một phiên bản beta là 0. 14, tương đương với S & P 500.

Hơn 36% trái phiếu trong danh mục có xếp loại B. Quỹ Tỷ giá Nợ T. Rowe có thời gian trung bình rất thấp là 0. 4 năm, với kỳ hạn trung bình là 4. 94 năm. Khoảng thời gian thấp cho thấy quỹ có rủi ro lãi suất rất thấp. Tuy nhiên, quỹ này có một sự phơi nhiễm lớn hơn đối với sự suy giảm của thị trường chứng khoán nói chung do nợ chất lượng thấp hơn mà nó nắm giữ.

Quỹ đầu tư ngắn hạn Vanguard Quỹ đầu tư cổ phiếu

Quỹ đầu tư ngắn hạn Vanguard Fund Index là một lựa chọn khác cho các nhà đầu tư đang lo lắng về nguy cơ tăng lãi suất. Quỹ tập trung vào các trái phiếu có mức đầu tư có thời hạn từ một đến năm năm. Do thời gian đáo hạn ngắn, sản lượng khá thấp ở mức 1,2%. Điều này được mong đợi, vì trái phiếu ngắn hạn nói chung có năng suất thấp hơn.

Quỹ này có 42 tỷ USD trong AUM với tỷ lệ chi phí rất thấp là 0,2% vào tháng 11 năm 2015. Danh mục đầu tư của quỹ có thời gian đáo hạn có hiệu quả trung bình là 2,8 năm, với thời gian trung bình là 2,7 năm. Khoảng thời gian thấp thể hiện rủi ro lãi suất thấp hơn. Hơn 66% số tiền nắm giữ của quỹ nằm trong Kho bạc Hoa Kỳ.