Các quỹ đầu tư mậu dịch được sử dụng (ETFs) có sẵn cho một loạt các loại tài sản và loại cổ phiếu với các lựa chọn để tăng gấp đôi hoặc gấp ba lần so với những thay đổi hàng ngày trong giá của chỉ số cơ bản hoặc giỏ của chứng khoán. Hai trong số các quỹ nhỏ vốn có vốn vay lớn nhất được cung cấp bởi gia đình Direxion của ETF, với các cấu trúc cung cấp đòn bẩy ba cho các nhà kinh doanh tìm kiếm sự tiếp xúc lâu dài hoặc ngắn.

AD:

Direxion Daily Cap Cap 3X ETF

Để phân phối gấp ba lần, cổ phiếu của Direxion Daily Cap Cap Bull 3X ETF (NYSEARCA: TNA TNADir Dly SmCp65 35 + 0. 35% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) được cấu trúc để theo dõi sự thay đổi tỷ lệ phần trăm hàng ngày của Chỉ số Russell 2000, nhân sự thay đổi bằng ba, và sau đó thêm hoặc trừ số tiền từ giá đóng cửa ngày hôm trước . Ví dụ, nếu giá cổ phiếu của quỹ đóng cửa ở mức 60 đô la hôm thứ ba và chỉ số Russell 2000 tăng 5% vào ngày thứ Tư tiếp theo, tỷ lệ tăng phần trăm được nhân với ba và giá cổ phiếu sẽ tăng từ mức đóng cửa của ngày hôm trước là 15 % đến $ 69.

AD:

Cơ chế của quỹ hoạt động theo hướng ngược lại khi giá trị của chỉ số cơ bản giảm. Ví dụ, khi mất 5% giá trị của Chỉ số Russell 2000, giá cổ phiếu giảm 15% từ 60 đô la Mỹ xuống 51 đô la. Sau khi đóng cửa mỗi ngày, các cổ phiếu trong danh mục đầu tư được đặt lại để đảm bảo đòn bẩy tăng cho ngày giao dịch tiếp theo dựa trên giá đóng cửa. Chẳng hạn, trong một ngày giá cổ phiếu tăng từ 60 đô la Mỹ lên 69 đô la, thì thêm đòn bẩy sẽ được thêm vào danh mục đầu tư để cung cấp đòn bẩy ba lần từ 69 đô la cho ngày giao dịch tiếp theo. Đây được gọi là kết hợp tích cực.

AD:

Điều chỉnh cũng được thực hiện vào những ngày khi giá cổ phiếu sụt giảm. Trong những trường hợp này, đòn bẩy được trừ khỏi danh mục đầu tư để phản ánh mức độ phơi sáng gấp ba lần với mức giá thấp hơn. Đây được gọi là kết hợp âm.

Tính đến ngày 15 tháng 4 năm 2016, Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF có tài sản được quản lý (AUM) là 770 đô la. 43 triệu và giao dịch trung bình là 391 đô la. 94 triệu đồng / ngày, dựa trên 45 ngày giao dịch tiếp theo. Lợi nhuận ba năm hàng năm là 17,24%.

Chi nhánh nhỏ hàng ngày của Direxion Bear 3X ETF

Được gọi là ETF nghịch, cổ phiếu của Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF (NYSEARCA: TZA TZADirex Dly SmCp13 45-0 44% > Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đánh giá cao khi giá trị của Chỉ số Russell 2000 giảm và giảm khi chỉ số tăng. Quỹ sử dụng cùng một số học như Direxion Daily Small Cap Bull 3X ETF để tính giá trị chia sẻ. Phần trăm thay đổi của sự suy giảm trong giá trị của chỉ số được nhân với ba và được cộng vào giá đóng của ngày hôm trước.Tỷ lệ phần trăm tăng trong chỉ số được nhân với ba và được trừ từ giá cổ phiếu. Bởi vì giá cổ phiếu được thiết lập bằng cách sử dụng phương pháp đảo ngược, kết hợp sẽ hoạt động theo cùng một hướng giá cổ phiếu cho hai quỹ. Ví dụ, tích lũy tích cực xảy ra khi giá cổ phiếu tăng và kết hợp âm xảy ra khi giá cổ phiếu giảm cho cả hai quỹ.

Chi nhánh nhỏ hàng ngày của Direxion Bear 3X ETF có AUM là 519 đô la. 51 triệu đồng và trung bình là 213 đô la. 66 triệu mỗi ngày. Tỷ suất lợi nhuận hàng năm ba năm là âm 37. 54%.

Dòng dưới

Do cơ chế bên trong của các quỹ ETF có vốn đầu tư nhỏ này, các quỹ này thường hoạt động như những hình ảnh phản chiếu của nhau. Trong quỹ đầu tư chứng khoán, tỷ lệ phần trăm hàng ngày trong chứng khoán đang tăng gấp ba lần và được thêm vào giá cổ phiếu. Trong quỹ hưu trí, tỷ lệ phần trăm thua lỗ trong các chứng khoán cơ bản cũng được nhân với ba và được cộng vào giá cổ phiếu từ ngày hôm trước.

Các khoản lỗ của chỉ số Russell 2000 được nhân với ba lần và trừ đi từ giá cổ phiếu của quỹ đầu tư bull fund. Quy trình tương tự được áp dụng cho quỹ hedge fund khi chỉ số này tăng giá trị. Các ETF cũng chia sẻ rủi ro của hợp chất âm, theo thời gian, có xu hướng làm việc chống lại giá cổ phiếu bất kể hướng chung của vốn cổ phần nhỏ.

Dài hoặc ngắn, với mỗi điều chỉnh tiêu cực, lợi nhuận cho cổ đông dài hạn sẽ giảm đi. Vì lý do này, các nhà giao dịch nên tránh reset lại bất cứ khi nào có thể và sử dụng các quỹ này chỉ cho việc kinh doanh trong ngày hoặc là những phương tiện chiến thuật ngắn hạn.