Các nhà đầu tư đang tìm kiếm một cổ phiếu giá rẻ tương đối có thể thực hiện thị trường trong 12 đến 18 tháng tới sẽ xem xét Sirius XM Holdings (SIRI SIRISirius XM Holdings Inc 5. 35+ 0. 94% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Và đây không phải là điều tôi đã nói cách đây vài tuần, đặc biệt với cổ phiếu SIRI hiện có giá 43 lần lợi nhuận, tăng gấp đôi so với chỉ số S & P 500 (SPX). Nhưng rất nhiều thay đổi trong 30 ngày vừa qua.

Hình phạt Không hợp lệ

Kể từ khi đạt mức cao nhất trong 52 tuần là 4 đô la. 20, nhà cung cấp dịch vụ radio vệ tinh ở New York đã chứng kiến ​​sự sụt giảm của cổ phiếu hơn 7%. Và với sự biến động và sự không chắc chắn đã chiếm lĩnh thị trường, cổ phiếu của SIRI nhìn chung đã giảm xuống dưới 3 USD. 90: mức kháng cự quan trọng mà nó không nhìn thấy kể từ đầu tháng 10. Đó là xứng đáng?

Xem xét rằng trong suốt năm 2015, Sirius đã ký thỏa thuận năm năm với nhân vật đài phát thanh siêu anh hùng Howard Stern đã không làm gì khác ngoài việc dự báo thuê bao của Wall Street và đưa ra hướng dẫn riêng, nhờ vào doanh số bán hàng của U. Thêm vào đó, vào thứ ba, công ty này đã tuyên bố đã bổ sung thêm nhiều thuê bao hơn dự kiến ​​vào năm 2015. Điều này có nghĩa là Sirius đã kết thúc năm 2015 với 29.6 triệu thuê bao, tăng trưởng tốt hơn 8% so với năm ngoái (2.300.000) dự báo là 2 triệu.

Vào năm 2016, công ty dự kiến ​​sẽ bổ sung thêm khoảng 1. 4 triệu thuê bao, tổng cộng sẽ có khoảng 31 triệu thuê bao vào cuối năm nay. Và nếu đó có vẻ như một con số thấp bóng, nó được. Giống như Apple Inc (AAPL

AAPLApple Inc174 25 + 1. 01%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ), Sirius nổi tiếng về việc ban hành hướng dẫn ánh sáng. Với đà bán hàng tự động, nơi mà Sirius được hầu hết các thuê bao của mình thông qua các thử nghiệm quảng cáo, các nhà đầu tư có thể mô hình cho thêm 500.000 thuê bao mới bổ sung và con số vẫn sẽ được bảo thủ.

Công ty cũng cho biết doanh thu năm 2016 khoảng 4 đô la. 9 tỷ USD, phù hợp với ước tính của các nhà phân tích bình quân. Giả sử dự kiến ​​500.000 thuê bao của tôi dự kiến ​​được thực hiện, kết hợp với một gia tăng nhẹ trong ARPU (doanh thu trung bình trên mỗi người dùng), nó là an toàn để dự toán doanh thu tổng cộng đến $ 5. 1 tỷ USD, cao hơn khoảng 4% so với dự kiến ​​của công ty.

Chơi với các nhà phân tích

Tôi có thể chắc chắn như thế nào? Sirius báo cáo kết quả tài chính quý IV năm 2015 vào đầu tháng Hai và đã cho biết họ kỳ vọng sẽ đáp ứng hoặc vượt qua các hướng dẫn trước về doanh thu, dòng tiền tự do và EBITDA. Không có bất ngờ ở đó. Vì vậy, với công ty gần như tăng gấp đôi chỉ số thuê bao của riêng mình và giảm các chỉ số tài chính quan trọng khác trên bảng - ngay cả sau khi đưa ra nhiều hướng dẫn vào năm 2015 - Sirius cần nghiêm túc về triển vọng kinh doanh của mình.

Đường đáy

Các nhà đầu tư sẽ hiểu rõ hơn về những gì đã trở thành cơ hội mua cổ phiếu SIRI. Khoảng 3 đô la. 90, cổ phiếu SIRI có giá chỉ 24 lần ước tính tài chính 2016 là 15 cent / cổ phiếu. Mặc dù có vẻ như đắt so với mức P / E dự phóng là 17 đối với chỉ số S & P 500, EPS của 15 cent có nghĩa là tăng 50% so với năm trước. Giả sử SIRI đánh bại mục tiêu này, đó là một cược tôi sẽ lấy, cổ phiếu nên đạt đến $ 4. 85 trong 12 đến 18 tháng tới, mang lại 25% lợi nhuận.