Một số thị trường chứng khoán đầu tư như cờ bạc, nhưng các nhà đầu tư có kinh nghiệm làm bài tập ở nhà thường có lợi nhuận bằng cách phân tích thị trường. Tuy nhiên, ngay cả những nhà đầu tư giàu kinh nghiệm cũng tranh luận loại phân tích nào - cơ bản hoặc kỹ thuật - mang lại lợi nhuận cao hơn. Họ có kết quả trong cùng một picks? Có ý nghĩa gì khi hai cách tiếp cận mâu thuẫn?

Sự khác biệt giữa phân tích cơ bản và kỹ thuật

Tóm lại, phân tích cơ bản nhằm xác định giá trị nội tại bằng cách nhìn vào sức mạnh của doanh nghiệp, phân tích tài chính và môi trường hoạt động bao gồm các sự kiện kinh tế vĩ mô. Phân tích kỹ thuật phân tích hiệu suất thị trường trong quá khứ bằng cách xem xét hoạt động của biểu đồ biến động giá, khối lượng, trung bình động và thống kê các kết quả khác nhau. Phân tích cơ bản giả định lý thuyết thị trường hiệu quả nắm giữ trong thời gian dài và cố gắng tận dụng sự kém hiệu quả trong ngắn hạn.

AD:

Phân tích kỹ thuật giả định các nguyên tắc cơ bản đã được định giá và cố gắng tìm ra các mô hình dẫn đến các kết quả có khả năng xảy ra cao. Phân tích kỹ thuật cũng bao hàm các khía cạnh tâm lý của thị trường trong việc xem xét các mô hình trong quá khứ, trong khi phân tích cơ bản không có ý nghĩa trong tâm lý nhà đầu tư nhưng các nguyên tắc cơ bản sẽ cai trị trong dài hạn, do đó, ngắn hạn tâm lý blips sẽ chính họ. Nói chung, có sự khác biệt về loại nhà đầu tư lôi kéo vào một loại phân tích cụ thể. Các kỹ thuật viên thường là các thương nhân ngắn hạn hơn về bản chất, trái ngược với quan điểm của các nhà fundamentalists lâu dài.

AD:

Mối quan hệ giữa các kỹ thuật và các nguyên tắc cơ bản

Các nguyên tắc cơ bản có hướng kỹ thuật hay các khía cạnh khác? Trong ngắn hạn, các nguyên tắc cơ bản mạnh không phải lúc nào cũng chỉ ra các mô hình kỹ thuật mạnh mẽ hoặc ngược lại. Thông thường, các kỹ thuật có thể tiếp tục theo mô hình mạnh hoặc yếu khi các nguyên tắc cơ bản đang ở điểm chuyển hướng, điều này có thể khiến chúng không đồng bộ. Ngoài ra, kỹ thuật có thể được đồng bộ với các nguyên tắc cơ bản khi có một cú sốc với một cổ phiếu, hoặc tích cực hoặc tiêu cực. Các cổ phiếu có xu hướng đi theo các chỉ số kỹ thuật trong thời gian ngắn trừ khi có một cú sốc không lường trước được. Chẳng hạn, có những lúc cổ phiếu bắt đầu di chuyển trước khi công bố thông tin mới được công bố. Không phân tích kỹ thuật cho thấy bạn có thể trả lời thời gian thực cho một cổ phiếu và không phải chờ cho ngày báo cáo tiếp theo hoặc công bố tin tức vì các biểu đồ đã diễn giải tình cảm thị trường, do đó các biểu đồ sẽ dẫn đến lợi nhuận cao hơn.Các nhà phân tích kỹ thuật cho rằng các cổ phiếu thậm chí không có sự tiết lộ bởi vì các nhà cung cấp, đối thủ cạnh tranh và nhân viên, và cả gia đình và bạn bè của họ, đầu tư vào các công ty và không cần thông tin nội bộ, hiểu rõ hơn về công ty đang làm ăn như thế nào. Các hoạt động mua bán này xác định biểu đồ cổ phiếu và mô hình, và phản ánh hành vi chứng khoán thời gian thực.

Vào những thời điểm khi thị trường ngạc nhiên bởi sự tiết lộ mới, các biểu đồ có thể thất bại, ít nhất là ban đầu, và xem xét các nguyên tắc cơ bản có thể dẫn đến lợi nhuận dài hạn bằng cách tận dụng lợi thế ngắn hạn sai lệch khi một sự ngạc nhiên làm cho thị trường phản ứng quá mức . Tin tức là tạm thời và có thể tác động tích cực hoặc tiêu cực đến các nguyên tắc cơ bản của cổ phiếu, do đó, sau những nguyên tắc cơ bản sau cú sốc có thể được thận trọng hơn. Sau đó, sử dụng phân tích kỹ thuật có thể tạo cơ hội để tận dụng sự điều chỉnh hoặc phục hồi sau khi tin tức được hấp thụ. Do đó, ngay cả khi cả hai đã không đồng bộ trong thời gian ngắn, kỹ thuật và nguyên tắc cơ bản phải đồng bộ về lâu về dài. Đó là bởi vì về lâu dài, nguyên tắc cơ bản cần giành chiến thắng và lái xe kỹ thuật.

Horizon Horizon

Hạn mức thời gian đầu tư thường dẫn đến việc phân tích cơ bản hoặc kỹ thuật có ý nghĩa. Vì ở các điểm uốn, dường như các kỹ thuật và các nguyên tắc cơ bản thường không đồng bộ, thời gian đầu tư thường đi vào hoạt động. Nhìn chung, người ta tin rằng các nhà đầu tư ngắn hạn theo kỹ thuật, trong khi các nhà đầu tư dài hạn sẵn sàng chịu đựng "đòn bẩy" hàng ngày và tuân theo các nguyên tắc cơ bản. Ví dụ, nếu bạn tin rằng hạt giống biến đổi gen sẽ là hạt giống của tương lai cho nông dân, có lẽ bạn sẽ đầu tư vào một công ty có liên quan,

Monsanto (NYSE: MON MONMONTOKO Co 119. 87-0 47% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) và sẵn sàng ở lại trong khóa học mặc dù bất kỳ tiếng ồn ngắn nào mà cổ phiếu có thể gặp phải. Những thiếu sót trong việc giảm thiểu

Các nhà phê bình lập luận rằng những phân tích cơ bản có thể dẫn tới những đánh giá không đúng và do đó có những quyết định đầu tư không đúng, bởi vì thông tin này phần lớn là lạc hậu. Báo cáo tài chính phân tích, 10Q và 10K bình luận và môi trường kinh tế vĩ mô tập trung vào những gì đã xảy ra. Các nhà đầu tư sử dụng thông tin này để mô hình kết quả dự kiến ​​trong tương lai. Vấn đề là dự báo là rất chủ quan, dựa vào sự mong đợi và sự tiết lộ của đội ngũ quản lý công ty, và có thể theo một vài cách là một lời tiên tri tự đáp ứng "rác thải, rác thải" là một thuật ngữ thường được sử dụng kết hợp với mô hình liên quan đến phân tích cơ bản 'xác định giá trị nội tại.

Mặt khác, các nhà phê bình phân tích kỹ thuật cho rằng các mẫu biểu đồ hoạt động cho đến khi chúng thất bại, và sự thất bại của mẫu có thể không phải lúc nào cũng có thể tiên đoán được từ sau mô hình trước, đặc biệt là nếu có một cú sốc không lường trước được. Một cách để giảm bớt các thiếu sót của hai phương pháp là sử dụng chúng với nhau để nắm bắt những khía cạnh tốt nhất của cả hai. Phân tích cơ bản nên được sử dụng để xác định những cổ phiếu hoặc ngành có nhiều khả năng hoạt động tốt dựa trên môi trường kinh tế vĩ mô mạnh mẽ và các hoạt động của công ty hoặc ngành cụ thể.Phân tích kỹ thuật sau đó có thể được sử dụng để quyết định khi nào mua hoặc bán bằng cách cho điểm xuất nhập cảnh dựa trên di chuyển trung bình, khối lượng và xu hướng giá cả. Bằng cách sử dụng cả hai chiến lược với nhau, vị trí có thể được thực hiện trong các công ty cơ bản mạnh mẽ trong khi tránh mua vào cổ phiếu đã chạy lên và được định giá quá cao. Phân tích kỹ thuật có thể giúp bạn tránh mua cao hoặc bán thấp, một hiện tượng thường xảy ra khi tâm lý bắt đầu quy định giao dịch.

Phân tích cơ bản và kỹ thuật không phải là ngược lại hoặc được giữ trong giới hạn. Đôi khi có thể có một chỉ số cung cấp thông tin cho cả kỹ thuật viên và người theo chủ thuyết cơ bản. Ví dụ, biến động giá cả là một chỉ số kỹ thuật quan trọng của rủi ro - sự biến động càng lớn thì càng có nhiều rủi ro. Đây có thể là chỉ số hàng đầu mà các nguyên tắc cơ bản đang thay đổi. Do đó, cả hai sẽ đồng ý về quyết định mua / bán.

Dòng dưới

Đôi khi các nhà đầu tư muốn tự tạo cho mình một loại hình đầu tư, nhưng luôn sẵn sàng cho việc kết hợp các phong cách có thể tạo ra cơ hội tốt nhất để kiếm lợi nhuận nhiều nhất. Phân tích kỹ thuật và cơ bản không phải chỉ được sử dụng một mình mà có thể được sử dụng cùng nhau để rút ra một bức tranh đầu tư hoàn chỉnh. Các nguyên tắc cơ bản có thể được sử dụng để xác định các mục tiêu thích hợp, trong khi các kỹ thuật có thể được sử dụng để đưa ra quyết định giao dịch. Cùng với nhau, những phương pháp này có thể tạo ra một sự hợp lưu của thông tin mà cần cung cấp một cơ hội đầu tư tốt hơn so với sử dụng một mình.