Sự biến động là một biện pháp phân tán lợi nhuận của một tài sản. Sự biến động mang lại cho nhà đầu tư một ý tưởng chung về rủi ro của một tài sản. Biến động cao hơn có nghĩa là có nhiều rủi ro; giá của an ninh có thể được dự kiến ​​sẽ thay đổi đáng kể trong một khoảng thời gian tương đối ngắn. Thông thường, sự biến động được xác định bằng cách tính độ lệch chuẩn của tài sản. Một số quỹ giao dịch trao đổi (ETFs) được thiết kế với mục tiêu cụ thể để duy trì mức độ biến động thấp; hai ví dụ là PowerShares S & P 500 Lowability ETF (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 83 + 0 09% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) và SPDR Russell 1000 Sự biến động thấp ETF (NYSEARCA: LGLV LGLVSPDR Mỹ Lrg Cap90 70-0. 03% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ).

Mục tiêu và Chiến lược

Sự biến động thấp của PowerShares S & P 500 ETF đầu tư phần lớn tài sản của mình vào cổ phiếu của các công ty trong Chỉ số Khả năng Biến động S & P 500 thấp. Chỉ số này bao gồm 100 cổ phiếu của chỉ số S & P 500 có mức biến động thấp nhất trong 12 tháng qua. Cả chỉ số và ETF đều được cân bằng bốn lần trong năm. Quỹ này nhằm mục đích cung cấp sự tăng trưởng trong các thị trường tăng trưởng và để làm giảm rủi ro trong thời gian thị trường giảm.

Quỹ đầu tư ETF của SPDR Russell 1000 có khả năng bắt chước mức lợi nhuận của chỉ số SPAT Russell 1000 Low Volatility Index. Chỉ số này tập trung vào các cổ phiếu vốn hóa lớn và lựa chọn tối đa 200 cổ phiếu riêng lẻ cho chỉ số dựa trên bảng xếp hạng bất ổn của họ.

Dữ liệu danh mục đầu tư và tài khoản

Tính đến tháng 4 năm 2016, ETF của S & P 500 của PowerShares đã được đầu tư vào 100 cổ phiếu khác nhau và có mức vốn hóa trung bình là 46 đô la. 9 tỷ đồng. Quỹ hiện đang phân bổ 68. 44% cho các cổ phiếu lớn và 31. 56% cho các cổ phiếu vốn hóa trung bình. Ba lĩnh vực hàng đầu của nó là người tiêu dùng staples, tài chính và công nghiệp. Nó có 6 đô la. 71 tỷ tài sản được quản lý (AUM) và tỷ lệ chi phí là 0,25%. Lợi nhuận 12 tháng của quỹ này là 2. 13%, và khoảng 52 tuần của nó là $ 20 đến $ 40. 76. KLGD hằng ngày xấp xỉ 2 triệu cổ phiếu.

Sự biến động thấp của SPDR Russell 1000 ETF được đầu tư vào 82 cổ phiếu khác nhau và có mức vốn hóa thị trường trung bình là 77 USD. 6 tỷ. Ba lĩnh vực hàng đầu của quỹ là các dịch vụ tài chính, tiêu dùng tùy ý và tiêu dùng chủ yếu. Nó có 46 đô la. 2 triệu trong AUM và một tỷ lệ chi phí là 0,12%. Lợi nhuận cuối tháng 12 tháng của quỹ là 2. 38%, và khoảng 52 tuần là 65 USD. 00 đến $ 77. 37. Khối lượng giao dịch bình quân mỗi ngày chỉ là vài nghìn cổ phiếu.

Hiệu suất và các đặc điểm rủi ro

Sự biến động thấp của PowerShares S & P 500 ETF được tạo ra vào ngày 5 tháng 5 năm 2011. Kể từ đó, lợi nhuận hàng năm của quỹ này dao động từ 4.01 đến 23. 16%. Lợi nhuận từ đầu năm (YTD) tính đến ngày 4 tháng 4 năm 2016 là 5. 16%. Kể từ khi bắt đầu, lợi nhuận hàng năm của ETF là 12,4%. Quỹ có một phiên bản beta là 0. 71 so với chỉ số S & P 500 và độ lệch chuẩn là 10. 11%. So với chỉ số S & P 500, mức tăng trưởng thị trường ba năm của nó là 79. 85% và mức giảm thị trường ba năm là 60. 46%.

ETF của Quỹ đầu tư trái phiếu SPDR Russell 1000 đã được tạo ra vào ngày 20 tháng 2 năm 2013. Kể từ đó, lợi nhuận hàng năm của quỹ này dao động từ 2,22 đến 17,96%. Lợi nhuận của nó là 4. 39% vào ngày 4 tháng 4 năm 2016. Kể từ khi bắt đầu, lợi nhuận hàng năm của ETF là 10. 89%. Quỹ này có phiên bản beta là 0.84 so với chỉ số S & P 500 và độ lệch chuẩn là 10. 31%. Chỉ số S & P 500 của thị trường ba năm tăng lên so với chỉ số S & P 500 là 82. 06, và sự sụt giảm của nó trong cùng thời gian là 63. 05%.

Sự phù hợp đối với các nhà đầu tư

Cả hai quỹ đều có các đặc tính và năng suất tương tự nhau. Đáng chú ý, độ lệch chuẩn của chúng nằm trong khoảng 0,2% của mỗi khác. Cả hai quỹ đầu tư vào cổ phiếu có độ biến động thấp, nhưng các chỉ số mà họ bắt chước hơi khác. Nếu bạn thích đầu tư vào các công ty có vốn đầu tư lớn hơn, thì ETF của SPDR Russell 1000 Low Volatility hiện sẽ phù hợp hơn.

Sự biến động thấp của PowerShares S & P 500 ETF có lượng tiêu thụ nhiều hơn và có một sự lây lan rộng rãi. Sự biến động thấp của SPDR Russell 1000 ở mức thấp ETF có khối lượng rất nhỏ và mức giá bán đấu giá yêu cầu cao gần nửa phần trăm. Nếu tính thanh khoản là một vấn đề đối với bạn, khi đó chứng khoán ETF của Low Cost của S & P 500 của PowerShares sẽ phù hợp hơn.