Đầu tư vào ngành dầu khí có một số rủi ro đáng kể, bao gồm rủi ro biến động giá cả hàng hóa, cắt giảm khoản chi trả cổ tức cho các công ty trả tiền, và khả năng xảy ra sự cố tràn dầu hoặc tai nạn khác trong quá trình sản xuất dầu hoặc khí tự nhiên. Tuy nhiên, các khoản đầu tư dài hạn vào các công ty dầu khí cũng có thể mang lại lợi nhuận cao. Các nhà đầu tư nên hiểu đầy đủ các rủi ro trước khi đầu tư vào ngành.

Rủi ro chính trong việc đầu tư vào ngành dầu khí là sự biến động của giá cả hàng hóa. Ngành công nghiệp đã gặp phải nhiều biến động trong năm 2014 và 2015 do cung cấp dư thừa dầu thô và khí tự nhiên. Mức cung cao làm ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.

Giá dầu thô giảm đáng kể trong thời gian này. Dầu đã tăng từ $ 107 một thùng vào tháng 7 năm 2014 lên khoảng $ 42 vào tháng 3 năm 2015. Khí tự nhiên cũng theo sau từ $ 4. 80 cho mỗi triệu đơn vị Nhiệt Anh (mmBtu) trong tháng 6 năm 2014 đến khoảng 2 đô la. 40 / mmBtu tính đến tháng 10 năm 2105, giảm khoảng 50%. Khí tự nhiên nổi tiếng là rất theo mùa và biến động về giá do nhu cầu lớn hơn trong mùa đông. Tuy nhiên, sự sụt giảm giá dầu thô đã khiến nhiều người thất vọng.

Toàn bộ ngành đã bị ảnh hưởng bởi giá hàng hóa thấp hơn, không chỉ các công ty tham gia thăm dò và sản xuất dầu mỏ. Các nhà cung cấp dịch vụ mỏ dầu và các công ty khoan đã bị ảnh hưởng bởi nhu cầu dịch vụ thấp do các công ty sản xuất không thể kiếm được nhiều doanh thu vì giá thấp.

Cổ tức cắt giảm

Các công ty trong ngành dầu khí thường trả cổ tức. Các khoản cổ tức này cho phép đầu tư vào các công ty này để kiếm thu nhập thường xuyên. Do đó, cổ tức hấp dẫn đối với nhiều nhà đầu tư. Tuy nhiên, có một nguy cơ đáng kể là cổ tức có thể được cắt giảm nếu công ty không thể có đủ doanh thu để tài trợ cho các khoản thanh toán cho nhà đầu tư. Rủi ro này liên quan chặt chẽ với giá cả hàng hóa thấp. Nếu các công ty kiếm được ít doanh thu từ việc bán sản phẩm của họ, họ ít có khả năng có thể chi trả các khoản chi trả cổ tức thường xuyên hơn, và có nhiều khả năng cắt giảm hơn.

Ví dụ, Seadrill, một nhà điều hành giàn khoan, cắt giảm khoản chi trả cổ tức đáng kể vào tháng 11 năm 2014, và giá cổ phiếu giảm hơn 50%. Việc cắt giảm đã làm nhiều nhà đầu tư ngạc nhiên, và nó làm nổi bật những rủi ro liên quan đến việc cắt giảm cổ tức. Các nhà đầu tư trong công ty thua lỗ thường lệ, và họ cũng mất một phần lớn giá trị cổ phiếu của họ.

Rủi ro tràn dầu

Rủi ro khác trong ngành là một công ty có thể bị tai nạn, chẳng hạn như sự cố tràn dầu.Loại tai nạn này có thể làm cho giá cổ phiếu của công ty rơi vào tình trạng rơi tự do.

BP đã chứng kiến ​​sự sụp đổ của cổ phiếu sau vụ tràn dầu Deepwater Horizon trong năm 2010. Cổ phiếu này đã giao dịch quanh mức $ 60 trước khi đổ và giảm xuống mức thấp nhất là 26 đô la. 75, giảm hơn 55%. Chiếc giàn khoan Deepwater Horizon đã nổ tung và chìm, để lại một gusher dầu trên sàn biển, đã giải phóng hơn 4.9 triệu gallon dầu vào vịnh Mexico. Sự cố tràn dầu có tác động tiêu cực nghiêm trọng đến sinh vật biển và môi trường sống ở Vịnh. BP vẫn đang giải quyết các vụ kiện và các vấn đề khác từ những năm sau đó.

Ngược lại, cổ phiếu của Exxon đã không giảm nhiều sau sự kiện Valdez năm 1989. Chiếc tàu chở dầu Valdez bị mắc cạn ở Prince William Sound ở Alaska, đổ ra 11 triệu thùng dầu vào mặt nước. Cổ phiếu của Exxon đã giảm 3,9% trong hai tuần sau khi vụ tràn dầu và nó đã phục hồi những tổn thất đó sau một tháng. Tràn dầu Valdez đã giải phóng cơ thể khỏi dầu. Tuy nhiên, tác động của vụ tràn dầu Deepwater Horizon lên giá cổ phiếu của BP cho thấy sự cố như thế nào gây ra sự sụt giảm lớn do sự sẵn có của thông tin trong độ tuổi kết nối, cùng với ảnh hưởng của chu kỳ tin tức 24 giờ. Khả năng xảy ra sự cố tràn dầu trong tương lai hoặc các sự cố khác có thể là rủi ro lớn hơn so với trước đây.