Quỹ đầu tư vàng đã hồi phục mạnh mẽ. Trong khi đó, một số quỹ vàng nặng có các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ, một số khác lại có các chiến lược rủi ro và có lịch sử về sự biến động quá mức của lợi nhuận.

Quỹ đầu tư kim loại quý Rydex (RYPMX)

Quỹ Đầu tư Tài chính Kim loại quý Rydex ("RYPMX") được thành lập vào ngày 1 tháng 12 năm 1993 và thuộc về loại kim loại quý của Rydex. Mục tiêu của quỹ là tăng giá trị vốn, và thường đầu tư phần lớn tài sản của nó vào cả cổ phiếu của các công ty kim loại quý và các công ty phái sinh của U. như các hợp đồng tương lai và các lựa chọn đối với từng cổ phiếu hoặc chỉ số.

AD:

Sự phụ thuộc của quỹ vào các hợp đồng phái sinh để nâng cao giá trị vốn làm cho nó có nhiều rủi ro hơn là một quỹ cổ phần thẳng. Tùy chọn, theo định nghĩa, có chu kỳ sống hạn chế, và nhiều người hết hạn vô giá trị. Độ lệch tiêu chuẩn của lợi nhuận trên quỹ này phản ánh sự rủi ro quá mức của nó. Đồng thời, lợi nhuận của quỹ còn thấp hơn lợi nhuận của các thành viên nhóm trung bình so với cùng kỳ. Chiến lược đầu tư tùy chọn của quỹ tạo ra một hồ sơ rủi ro / thưởng không tốt và dẫn đến sự biến động lớn hơn và hoạt động dưới mức trung bình trong dài hạn.

Quỹ Mêxicô (MIDSX) được thành lập vào ngày 8/1/1986 và là một thành viên của quỹ tài chính quý hiếm của quỹ Midas. Mục tiêu chính của quỹ là tăng trưởng vốn và phòng ngừa rủi ro lạm phát, trong khi mục tiêu thứ hai của nó là tạo ra thu nhập hiện tại. Quỹ đầu tư gần hai phần ba tài sản của mình trong các công cụ vốn cổ phần và thu nhập cố định của các công ty tham gia vào các hoạt động trong lĩnh vực kim loại quý.

Giống như quỹ Rydex, Quỹ Midas đã cho thấy sự biến động quá mức kết hợp với lợi nhuận dưới trung bình. Quỹ Midas có tỷ lệ Sharpe âm trong giai đoạn ba, năm và 10 năm. Tỷ lệ này, là phương pháp phổ biến nhất để tính toán lợi tức được điều chỉnh theo rủi ro, đo lường lợi tức trung bình thu được vượt quá mức không có rủi ro trên mỗi đơn vị sự biến động hoặc tổng rủi ro. Tỷ lệ Sharpe âm phản ánh một hồ sơ rủi ro / thưởng khiếm khuyết.

Quỹ Midas cũng có tỷ lệ chi phí báo cáo hàng năm cực kỳ cao 3,99% so với mức trung bình của 1,44%, làm cho nó trở thành một trong những quỹ đắt nhất trong danh mục của nó. Ngoài ra, công ty tập trung quá nhiều tài sản của mình vào một số chứng khoán, góp phần làm biến động cao lợi nhuận của nó. Tính đến ngày 29 tháng 2 năm 2016, năm cổ phiếu hàng đầu của quỹ chiếm gần 45% tổng tài sản.

Oppenheimer Gold & Special Minerals Fund (OPGSX)

Quỹ Oppenheimer Gold & Special Minerals Fund Class A ("OPGSX") bắt đầu giao dịch vào ngày 19 tháng 7 năm 1983 như một phần của loại tài sản quý kim loại của Oppenheimer Fund.Quỹ đầu tư vào các cổ phiếu phổ thông của các công ty liên quan đến khai thác, chế biến hoặc giao dịch bằng vàng hoặc bạc, cũng như trong các quỹ ETFs đầu tư vào kim loại quý.

Quỹ này đã đạt được mức lợi nhuận dưới trung bình và tỷ lệ Sharpe kém trong ba năm, và năm năm. Ngoài ra, nó có một cổ đông hàng năm doanh thu cao 79%, so với mức trung bình là 47. 8%. Các quỹ có tỷ lệ doanh thu cao đã cộng thêm chi phí giao dịch có thể làm giảm lợi nhuận.