Chia sẻ Video // www. đầu tư. com / terms / p / promissionnote. asp

Lời khen thưởng '

Một hối phiếu là một công cụ tài chính có chứa lời hứa bằng văn bản của một bên (người phát hành hoặc người phát hành lưu ý) bằng văn bản để thanh toán cho một bên khác (người nhận tiền) một khoản tiền nhất định, theo nhu cầu hoặc tại một ngày cụ thể trong tương lai. Thông thường, một khoản dự thầu bao gồm tất cả các điều khoản liên quan đến khoản nợ như số tiền gốc, lãi suất, ngày đáo hạn, ngày và nơi phát hành, và chữ ký của người phát hành.

Mặc dù các tổ chức tài chính có thể phát hành (xem bên dưới), hối phiếu chỉ là các công cụ nợ cho phép các công ty và cá nhân nhận được tài trợ từ một nguồn không phải là ngân hàng. Nguồn này có thể là một cá nhân hoặc một công ty sẵn sàng thực hiện lưu ý (và cung cấp tài chính) theo các điều khoản đã được thỏa thuận. Có hiệu lực, bất cứ ai trở thành một người cho vay khi ông phát hành một hối phiếu.

BREAKING DOWN 'Hối phiếu'

Quy ước quốc tế năm 1930 điều chỉnh các hối phiếu đòi nợ và hối phiếu đòi nợ cũng quy định rằng nên đưa vào "nội dung" văn bản "hối phiếu nhận nợ" và phải bao hàm một lời hứa không có điều kiện để trả.

Về tính khả thi của pháp luật, các khoản chiết khấu nằm ở đâu đó giữa tính phi chính thức của IOU và độ cứng của hợp đồng cho vay. Một tờ hối phiếu bao gồm một cam kết cụ thể để trả tiền, và các bước cần thiết để làm như vậy (như lịch trình trả nợ), trong khi một IOU chỉ thừa nhận rằng một món nợ đã tồn tại và số tiền một bên nợ. Mặt khác, một hợp đồng cho vay thường nêu rõ quyền đòi quyền sử dụng - chẳng hạn như tịch thu tài sản - trong trường hợp người vay không trả được nợ; các điều khoản này thường vắng mặt trong một khoản dự thầu. Mặc dù có thể lưu ý đến hậu quả của các khoản thanh toán không thanh toán hoặc không thời hạn (chẳng hạn như lệ phí muộn), nhưng thường không giải thích các phương thức sử dụng nếu người phát hành không thanh toán đúng hạn.

Các khoản nợ không có điều kiện và có thể bán được trở thành các công cụ chuyển nhượng được sử dụng rộng rãi trong các giao dịch kinh doanh ở nhiều quốc gia.

Một hối phiếu thường được tổ chức bởi bên nợ tiền. Một khi khoản nợ đã được giải ngân xong, người thụ hưởng phải huỷ bỏ và trả lại cho người phát hành.

Sinh viên và Hối phiếu

Nhiều người ký vào phiếu dự thầu đầu tiên của họ như là một phần của quá trình nhận khoản vay sinh viên. Các chủ nợ tư nhân thường yêu cầu sinh viên ký vào phiếu ký quỹ cho từng khoản vay riêng mà họ đưa ra. Tuy nhiên, một số trường cho phép các sinh viên vay tiền của sinh viên liên bang ký một khoản nợ một lần. Sau đó, người mượn sinh viên có thể nhận được nhiều khoản vay của sinh viên liên bang miễn là trường xác nhận rằng học sinh vẫn tiếp tục hội đủ điều kiện.

Các khoản nợ vay của sinh viên phác thảo các quyền và trách nhiệm của người đi vay sinh viên cũng như các điều kiện và điều khoản vay. Ví dụ, bằng cách ký kết một khoản vay mượn chủ cho các khoản vay sinh viên liên bang, sinh viên hứa trả lại số tiền vay cộng với lãi suất và lệ phí cho Bộ Giáo dục Hoa Kỳ. Phiếu phát phiếu chính cũng bao gồm thông tin liên lạc cá nhân của sinh viên và thông tin việc làm cũng như tên và thông tin liên lạc để tham khảo cá nhân của học sinh.

Lịch sử của các khoản dự thầu

Các phiếu dự thầu đã có một lịch sử thú vị. Đôi khi, họ đã lưu hành dưới dạng một loại tiền tệ thay thế, không có sự kiểm soát của chính phủ. Ở một số nơi, tiền tệ chính thức là hình thức của hối phiếu đòi nợ được gọi là giấy yêu cầu (một khoản nợ không có ngày đáo hạn hoặc thời hạn cố định, cho phép người cho vay quyết định khi nào yêu cầu thanh toán). Tuy nhiên, tại Hoa Kỳ, các khoản dự thầu thường chỉ được ban hành cho các khách hàng doanh nghiệp những nhà đầu tư tinh vi. Tuy nhiên, gần đây, các khoản dự trữ cũng đã được nhìn thấy ngày càng tăng sử dụng khi nói đến việc bán nhà và bảo đảm thế chấp.

Các khoản cho vay thế chấp và ký quỹ

Các chủ nhà thường nghĩ về khoản thế chấp của họ như là nghĩa vụ trả lại số tiền mà họ mượn để mua nhà. Nhưng thực tế, đó cũng là một khoản nợ mà họ ký, như một phần của quá trình tài trợ, đại diện cho lời hứa trả lại khoản vay, cùng với các điều khoản trả nợ. Các khoản nợ vay quy định kích thước của nợ, lãi suất và lệ phí muộn. Trong trường hợp này, người cho vay cầm giữ tờ hối phiếu cho đến khi khoản vay thế chấp được trả hết. Không giống như chứng thư ủy thác hoặc thế chấp, tờ hối phiếu không được ghi nhận vào hồ sơ đất đai của hạt.

Các hối phiếu cũng có thể là một cách mà những người không đủ tiêu chuẩn để thế chấp có thể mua một căn nhà. Các cơ chế của thỏa thuận, thường được gọi là thế chấp nhận lại, khá đơn giản: Người bán tiếp tục giữ thế chấp (lấy lại) trên căn nhà, và người mua ký vào một hối phiếu bằng nói rằng họ sẽ phải trả giá của ngôi nhà cộng với một mức lãi suất đã thỏa thuận trong các kỳ định kỳ. Các khoản thanh toán từ hối phiếu thường tạo ra dòng tiền mặt tích cực hàng tháng cho người bán.

Thông thường, người mua sẽ trả một khoản thanh toán lớn để tăng sự tự tin của người bán trong khả năng thanh toán trong tương lai của người mua. Mặc dù nó thay đổi theo tình hình và trạng thái, nhưng việc làm của ngôi nhà thường được sử dụng như là một hình thức thế chấp và nó trả lại cho người bán nếu người mua không thể thanh toán. Có những trường hợp bên thứ ba hoạt động với tư cách là chủ nợ trong thế chấp thay thế thay vì người bán, nhưng điều này có thể làm cho những vấn đề trở nên phức tạp hơn và dễ bị các vấn đề pháp lý trong trường hợp vỡ nợ.

Theo quan điểm của chủ sở hữu nhà ở muốn bán, thành phần của hối phiếu là khá quan trọng. Tốt hơn là từ góc độ thuế để có được mức giá bán nhà cao hơn và tính phí cho người mua một mức lãi suất thấp hơn.Bằng cách này, lợi nhuận từ vốn sẽ không phải trả thuế cho việc bán nhà, nhưng lãi suất của khoản nợ sẽ bị đánh thuế. Ngược lại, giá bán thấp và mức lãi suất cao sẽ tốt hơn cho người mua vì họ sẽ có thể ghi lại khoản lãi và sau khi đã trung thành thanh toán cho người bán trong một năm, việc tái cấp vốn với mức lãi suất thấp hơn thông qua một thế chấp từ ngân hàng. Trớ trêu thay, bây giờ người mua đã tích lũy được vốn cổ phần trong nhà, có lẽ anh ta sẽ không có vấn đề nhận được tài trợ từ ngân hàng để mua nó.

Tín dụng doanh nghiệp

Các khoản tiền gửi dự trữ thường được sử dụng trong kinh doanh như là một phương tiện cho vay ngắn hạn. Ví dụ, khi một công ty bán nhiều sản phẩm nhưng chưa thu tiền cho họ, nó có thể trở nên ít tiền mặt và không thể trả nợ chủ nợ. Trong trường hợp này, họ có thể yêu cầu họ chấp nhận một hối phiếu có thể đổi thành tiền mặt trong tương lai sau khi thu thập các khoản phải thu. Ngoài ra, ngân hàng có thể yêu cầu ngân hàng nhận tiền mặt để đổi lấy một khoản nợ phải trả trong tương lai.

Hối phiếu cũng cung cấp nguồn tín dụng cho các công ty đã cạn kiệt các lựa chọn khác, như các khoản cho vay doanh nghiệp hoặc phát hành trái phiếu. Một lưu ý của một công ty trong tình huống này là có nguy cơ vỡ nợ cao hơn, ví dụ, một trái phiếu doanh nghiệp. Điều này cũng có nghĩa là lãi suất trên một khoản nợ của công ty có khả năng mang lại lợi nhuận lớn hơn trái phiếu từ cùng một công ty - rủi ro cao có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng cao hơn. Các thông tin này thường phải được đăng ký với chính phủ trong tiểu bang mà chúng được bán và / Ủy ban Giao dịch. Các nhà quản lý sẽ xem xét bản lưu ý để quyết định liệu công ty có khả năng đáp ứng được những lời hứa của mình. Nếu ghi chú không được đăng ký, chủ đầu tư phải tự phân tích riêng mình về việc liệu công ty có đủ khả năng để chi trả nợ. Trong trường hợp này, các đường lối pháp lý của nhà đầu tư có thể được hạn chế trong trường hợp vỡ nợ. Các công ty trong eo biển khát có thể thuê các công ty môi giới hoa hồng cao để đẩy các ghi chú không đăng ký lên công chúng. Vài năm trước đây, vấn đề này đã trở nên cấp thiết đến nỗi NASD đã đưa ra cảnh báo chung, Hối phiếu có thể thấp hơn mức hứa.

Đầu tư vào các khoản dự thầu

Việc đầu tư vào các khoản dự thầu, ngay cả trong trường hợp thế chấp, sẽ có rủi ro. Để giúp giảm thiểu những rủi ro này, nhà đầu tư cần phải đăng ký hoặc phải công chứng để cả nghĩa vụ được công khai và hợp pháp. Ngoài ra, trong trường hợp nhận lại thế chấp, người mua của lưu ý thậm chí có thể đi cho đến nay là để có một chính sách bảo hiểm về cuộc sống của người phát hành. Điều này hoàn toàn có thể chấp nhận được bởi vì nếu người phát hành chết, người giữ giấy báo sẽ sở hữu nhà và các chi phí có liên quan mà họ có thể không chuẩn bị để xử lý.

Những ghi chú này chỉ dành cho các nhà đầu tư doanh nghiệp hoặc nhà đầu tư tinh vi có thể xử lý các rủi ro và có tiền cần thiết để mua phiếu (có thể được phát hành với số tiền lớn nhất mà người mua sẵn sàng mang).Sau khi chủ đầu tư đã đồng ý với điều kiện của một hối phiếu, người đó có thể bán nó (hoặc thậm chí các khoản thanh toán cá nhân từ nó), cho một nhà đầu tư khác, giống như một bảo đảm. Ghi chú bán cho một giảm giá chiết khấu từ mệnh giá giá trị mặt của họ vì những ảnh hưởng của lạm phát ăn vào giá trị của các khoản thanh toán trong tương lai. Các nhà đầu tư khác cũng có thể mua một phần của phiếu mua hàng, mua các quyền đối với một số khoản thanh toán nhất định - một lần nữa, với mức chiết khấu với giá trị thật sự của mỗi khoản thanh toán. Điều này cho phép chủ sở hữu lưu giữ tăng một khoản tiền một cách nhanh chóng, chứ không phải chờ đợi thanh toán để tích lũy. ( Sự hiểu biết về giá trị thời gian của tiền .

Dòng dưới cùng

Bằng cách bỏ qua các ngân hàng và các nhà cho vay truyền thống, các nhà đầu tư trong các khoản dự thầu đang chịu rủi ro của ngành ngân hàng mà không có quy mô tổ chức để giảm thiểu rủi ro đó bằng cách phát tán ra hàng ngàn khoản vay. Rủi ro này chuyển thành lợi nhuận lớn hơn - miễn là người thụ hưởng không bị vỡ nợ. Trong thế giới doanh nghiệp, các ghi chú như vậy hiếm khi được bán cho công chúng. Khi đó, thường là theo chỉ thị của một công ty đang gặp khó khăn làm việc thông qua các công ty môi giới vô đạo đức sẵn sàng bán các khoản nợ mà công ty có thể không có khả năng để tôn vinh.

Trong trường hợp thế chấp mua lại, hối phiếu đã trở thành một công cụ có giá trị để hoàn thành việc bán hàng mà nếu không sẽ được tổ chức bởi thiếu tài chính. Đây có thể là một tình huống đôi bên cùng có lợi cho cả người bán và người mua, miễn là cả hai bên hiểu rõ họ đang làm gì. Nếu bạn đang tìm kiếm để thực hiện mua lại thế chấp mua hoặc bán, bạn nên có một cuộc nói chuyện với một chuyên gia pháp lý và ghé thăm văn phòng công chứng trước khi bạn ký bất cứ điều gì.