a:

Không có cách dễ dàng nào để tiến hành dự báo tài chính. Tất cả dự báo đều liên quan đến hành động không khả thi về mặt kỹ thuật dự đoán tương lai. Tuy nhiên, dự báo là cần thiết cho việc định giá vốn và lập kế hoạch ngân sách nội bộ. Các dự báo tài chính tốt nhất là những dự đoán định lượng được giáo dục dựa trên sự hiểu biết rất sâu sắc về doanh nghiệp, các yếu tố bên ngoài ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh và kỹ thuật dự báo dẫn đến ước tính thành công. Giả sử một nhà phân tích có kiến ​​thức sâu sắc về công ty, rủi ro và chất xúc tác, có thể sử dụng một số kỹ thuật đơn giản bằng Microsoft Excel.

Các nhà phân tích cổ phần thường lặp lại dữ liệu báo cáo tài chính theo thời gian trong một bảng tính Excel để tạo ra một mô hình. Mỗi cột có thể đại diện cho một khoảng thời gian riêng biệt và mỗi hàng một mục khác nhau trên bảng cân đối kế toán. Định dạng này cho phép các nhà phân tích theo dõi các xu hướng theo thời gian và các chỉ số hiệu suất quan trọng khác có thể dễ dàng được đưa vào để ảnh hưởng đến mô hình. Mô hình tài chính như vậy tạo điều kiện cho phân tích cơ bản và dễ dàng đánh giá tăng trưởng, lợi nhuận, dòng tiền tự do, quản lý vốn lưu động và thay đổi các hạng mục bảng cân đối. Các mặt hàng khác nhau có thể được thể hiện bằng đồ hoạ, và tất cả các báo cáo tài chính có thể chảy cùng nhau trong một mô hình làm việc.

Excel cũng có thể được sử dụng để dự báo định lượng một cách nghiêm ngặt khi dữ liệu phù hợp. Một hàm dự báo ngoại suy các giá trị trong tương lai dọc theo đường thẳng phù hợp nhất từ ​​hồi qui bình phương đơn giản nhất không biến đổi. Điều này về cơ bản có xu hướng từ một phân tán hai biến và mở rộng nó. Excel cũng có một chức năng làm mũ mũ trong nút Phân tích Dữ liệu của tab Dữ liệu. Mịn mũ giúp loại bỏ những bất thường trong chuỗi thời gian dữ liệu để tạo ra trêu chọc-out của một xu hướng bao quát. Xu hướng này chỉ đơn giản là dự đoán vào giai đoạn tương lai.