Các nhà đầu tư đang tìm kiếm sản lượng cao hơn đang tranh nhau tìm kiếm những sản phẩm phù hợp với mục tiêu của họ trong vài năm qua. Một loại tài sản có thể là một lựa chọn tốt cho nhiều người trong số họ là trái phiếu chuyển đổi. Những công cụ độc đáo này có thể cung cấp năng suất cạnh tranh với tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu phổ thông, và có thể có ý nghĩa đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm để có được lợi nhuận tốt hơn về đầu tư thu nhập cố định của họ. Đây là cách các trái phiếu này hoạt động và tại sao lại là thời điểm để có được vào chúng.

Cách thức hoạt động

Trái phiếu chuyển đổi là chứng khoán lai. Chúng có hình thức trái phiếu có thể được chuyển đổi thành số cổ phiếu dự kiến ​​của cổ phiếu phổ thông của người phát hành, hoặc một số cổ phần với giá cổ phiếu nhất định. Tuy nhiên, họ vẫn được đảm bảo bởi các tổ chức phát hành vì lãi suất và nợ gốc, do đó họ có an toàn của một trái phiếu với tiềm năng tăng trưởng của chứng khoán. (Để biết thêm chi tiết, xem: Trái phiếu chuyển đổi: Giới thiệu .)

Vấn đề trái phiếu khác nhau đi kèm với tỷ lệ chuyển đổi khác nhau. Tỷ lệ này cũng thay đổi với cổ phiếu chia và cổ tức cổ phần. Bởi vì tính năng chuyển đổi của chúng, hầu hết các trái phiếu chuyển đổi sẽ trả sản lượng thấp hơn một chút so với các loại trái phiếu khác. Nhưng giá trị của họ sẽ tăng nếu giá trị cổ phiếu của công ty tăng lên. Nếu giá trị của cổ phiếu giảm xuống một điểm làm cho tính năng chuyển đổi không có giá trị, thì giá trái phiếu sẽ được dựa trên năng suất của nó như bất kỳ khoản trái phiếu nào khác. Trái phiếu chuyển đổi hiện đang sản xuất khoảng 3,5%, và chúng đại diện cho một cách hấp dẫn để có được vào thị trường vì bản chất phòng thủ của họ.

Boris Schlossberg của BK Asset Management nói với CNBC trong một cuộc phỏng vấn rằng trường hợp tồi tệ nhất là bạn chỉ cần nhận được lại chính của bạn cộng với một chút quan tâm, và trường hợp tốt nhất là nếu cổ phiếu tăng lên , sau đó bạn cũng có cơ hội để đánh giá cao về phía vốn chủ sở hữu là tốt. Edward Silverstein, người đứng đầu nhóm Trái phiếu Chuyển đổi tại MacKay Shields, tuyên bố vào tháng 10 năm 2015 rằng đây là và vẫn là thời điểm tốt để có được trái phiếu chuyển đổi. "Lợi nhuận cao bằng trái phiếu chuyển đổi trong hai năm qua ủng hộ quan điểm cho rằng các cổ phiếu chuyển đổi sẽ hoạt động tốt hơn trong môi trường lãi suất tăng và, không giống như hầu hết các loại công cụ thu nhập cố định khác, hầu như không có tương quan với chuyển động của lãi suất. Chúng tôi tin rằng xu hướng này sẽ tiếp tục chừng nào nền kinh tế vẫn ở trong chế độ hồi phục. Với tình hình kinh tế vĩ mô được cải thiện từ từ và lãi suất và lạm phát tương đối thấp, các kho dự trữ dường như không tốn kém dựa trên các biện pháp khác nhau như giá cả đến thu nhập, giá cả đến dòng tiền hoặc giá lên dòng tiền tự do. Như vậy, chúng tôi dự kiến ​​trái phiếu chuyển đổi và giá cổ phiếu sẽ tăng cao trong 12 đến 18 tháng tới.Trái phiếu chuyển đổi có khuynh hướng hoạt động giống như chứng khoán khi thị trường đi lên và giống như trái phiếu khi chúng giảm. Nhưng họ ít có khả năng bị bán trong tình trạng hoảng loạn trong thời gian thị trường chịu gánh nặng vì bảo lãnh chính của họ và họ sẽ trả lãi cho đến khi được chuyển đổi. Hầu hết các sản phẩm chuyển đổi được phát hành bởi các công ty rất ổn định, do đó, tỷ lệ mặc định của họ là rất thấp. Các nhà đầu tư đang tìm kiếm để tham gia vào loại tài sản này có thể muốn xem xét giao dịch chứng khoán ETF (CWB

CWBSPDR Blmbrg Brc52 03 + 0 81%

Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) đầu tư vào một danh mục rộng các vấn đề chuyển đổi và cung cấp tính minh bạch, thanh khoản và phí thấp. Dãi dưới cùng

Thị trường trái phiếu chuyển đổi tương đối nhỏ so với các loại trái phiếu khác, do đó sự gia tăng nhu cầu về chứng khoán này cũng sẽ dẫn tới sự gia tăng giá. Tuy nhiên, trái phiếu chuyển đổi mang đến một tỷ lệ lợi nhuận cạnh tranh trong một thị trường rất, rất khắc nghiệt hiện nay. (Để biết thêm thông tin, hãy xem: 3 Trái phiếu Chuyển đổi Cao nhất Trái phiếu Ưu tiên .)