Khả năng tăng trưởng ổn định và lâu dài của Google, Inc. (NASDAQ: GOOGL GOOGLAlphabet Inc1, 052. 39 + 0 93% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) một ứng cử viên hấp dẫn để đầu tư tài khoản hưu trí cá nhân (IRA) cá nhân. Do triển vọng phát triển của nó, Google là một lựa chọn hấp dẫn cho một IRA Roth. Tuy nhiên, công ty là một lựa chọn không thích hợp cho một IRA truyền thống vì nó không trả cổ tức. Hơn nữa, với Google, các nhà đầu tư IRA truyền thống cuối cùng sẽ phải trả mức thuế thu nhập bình thường đối với sự đánh giá chứ không phải là tỷ lệ tăng vốn được áp dụng cho các cổ phiếu nắm giữ thông thường trong dài hạn.

Khoản đóng góp hàng năm được khấu trừ tối đa cho IRA bị giới hạn, do đó sự tăng trưởng đầu tư dài hạn là cần thiết để tối đa hoá lợi ích của ưu đãi thuế. Các nhà đầu tư có thể giao dịch chứng khoán đủ điều kiện trong một tài khoản IRA, nhưng mỗi giao dịch thường mang lệ phí. Giảm thiểu doanh thu từ danh mục đầu tư do đó đem lại lợi nhuận cao nhất không tính phí, giả định rằng tất cả các yếu tố khác liên quan đều bằng nhau. Các IRA truyền thống cung cấp thuế thu nhập hoãn lại cho các khoản đóng góp hiện tại, có nghĩa là thu nhập chịu thuế hiện tại sẽ bị giảm xuống bởi giá trị của các quỹ được đưa vào IRA. Chủ tài khoản sau đó sẽ bị đánh thuế theo mức thu nhập thường xuyên có thể áp dụng đối với việc rút tiền trong tương lai.

Cổ phiếu có cổ tức cao đang thu hút các IRA truyền thống vì thuế thu nhập từ cổ tức được hoãn lại. Hơn nữa, sự đánh giá của các cổ phiếu tăng trưởng không phải là giảm tỷ lệ lợi nhuận vốn. Ngoài ra, Roth IRA không làm giảm gánh nặng thuế năm nay, nhưng thu nhập cổ tức trong tương lai và lợi nhuận vốn không phải chịu thuế. Roth IRA có nhiều lợi ích hơn cho những người nắm giữ các cổ phiếu tăng trưởng cao vì lợi nhuận từ việc tăng giá đó không phải chịu thuế khi thanh lý và thu hồi.

Tính ổn định

Tính ổn định của Google làm cho nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho đầu tư dài hạn. Trong khi các nhà đầu tư không cần phải tập trung độc quyền vào các vị trí dài hạn trong IRA của họ, việc giảm số lượng giao dịch sẽ tiết kiệm cho các nhà đầu tư thanh toán phí làm giảm sự đánh giá của danh mục đầu tư. Do đó các công ty có thể mang lại những kết quả lâu dài cho chính những người sở hữu IRA. Các công ty công nghệ, đặc biệt là các công ty thông tin về phần mềm và Internet, thường hoạt động trong những môi trường phát triển nhanh, thách thức sự ổn định ngay cả đối với những người chơi có tiếng tăm. Google đã tự định vị mình như một nhà lãnh đạo trong một loạt các lĩnh vực đa dạng, cung cấp cho người khổng lồ công nghệ với một nhóm nguồn thu nhập mạnh mẽ hơn. Google có 67,5% thị phần toàn cầu trong tìm kiếm Web, và vị trí lãnh đạo của nó thậm chí còn cao hơn bên ngoài của Trung Quốc.

Sự thống trị của thị trường này đã hoàn thành tên của công ty đã trở thành một nhãn hiệu chung chung đề cập đến hành động tiến hành tìm kiếm trên Web, nơi người dùng nói "Tôi sẽ đến Google để tìm câu trả lời.Với 6% thị phần điện toán đám mây, Google là đối thủ cạnh tranh lớn thứ tư, mặc dù nó bị tụt lại phía sau các dịch vụ Web của Amazon. Com bằng một lợi nhuận đáng kể Gmail có 16% thị phần email khách hàng toàn cầu, chỉ đứng sau iPhone của Apple, mặc dù thị trường công nghệ có xu hướng thay đổi tương đối nhanh nhưng nó sẽ có những biến động nghiêm trọng để thách thức các vị trí lãnh đạo của Google trong tất cả các lĩnh vực quan trọng này. có thể kết luận một cách hợp lý rằng Google sẽ duy trì được sự liên quan trong tương lai gần.

Tài chính của Google cũng chỉ ra sự ổn định, tỷ suất lợi nhuận gộp của nó là 62% so với các công ty khác có vốn hóa lớn. Facebook, Inc, Microsoft Corporation và Apple lợi nhuận ròng lần lượt là 83, 64 và 40%, biên lợi nhuận hoạt động của Google là 25% cũng cao so với các cổ phiếu có vốn hóa lớn khác và phù hợp với các công ty công nghệ cao. s cho thấy quyền lực giá cả do sở hữu trí tuệ, hiệu quả mạng lưới hoặc sức mạnh thương hiệu, và tất cả những rào cản này đối với đối thủ cạnh tranh đòi hỏi thời gian đáng kể để ăn mòn.

Cơ cấu vốn của Google hầu như không có nợ, và tỷ lệ tổng nợ phải trả đối với vốn chủ sở hữu là 0. 24. Công ty cũng có tỷ lệ thanh khoản mạnh, với tỷ lệ hiện tại là 4.85 và tỷ lệ nhanh là 4. 6 Tỷ lệ hiện tại trên 1. 5 thường được coi là ổn định. Bảng cân đối mạnh mẽ của Google giảm thiểu khả năng công ty sẽ không thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính và có thể sẽ cho phép công ty tiếp cận nguồn vốn tương đối rẻ nếu nhu cầu tài chính phát sinh trong tương lai.

Tăng trưởng

Google được hợp nhất vào năm 1998 và đã được chào bán lần đầu tiên (IPO) vào năm 2004. Từ đó mở rộng trở thành công ty đại chúng lớn thứ hai với vốn thị trường là 430 tỷ USD. Doanh thu 66 tỷ USD của Google cũng nằm trong số những doanh thu cao nhất thế giới vào năm 2014, cho thấy sự gia tăng nhanh chóng của nó. Mặc dù quy mô lớn này, Google vẫn đang thu hút doanh thu và tăng trưởng đáng kể. Doanh thu tăng hơn 10% vào năm 2014 và tăng tốc từ tỷ lệ đó thông qua nửa đầu năm 2015. Điều này thể hiện mức tăng trưởng doanh thu trung bình 10 năm 35%. Tăng trưởng thu nhập ròng đã vượt qua mức tăng trưởng hàng đầu, với lợi nhuận tăng 10% trong năm 2014 và trung bình là 43% trong 10 năm. Tính đến tháng 10 năm 2015, các nhà phân tích dự báo rằng 15% doanh thu tăng 1% trong năm 2016, và các ước tính thống nhất sẽ là 17. 5% tăng trưởng lợi nhuận hàng năm trong năm năm tới.

Google đã bổ sung các doanh nghiệp Internet ổn định với việc mở rộng sang các lĩnh vực tăng trưởng liền kề. Chiến lược tích cực xâm nhập các ngành công nghiệp mới hứa hẹn đã thúc đẩy sự mở rộng của Google trong quá khứ và rất có thể sẽ làm tương tự trong tương lai. Các dự án đầy tham vọng như Nest, Google Glass, Google Loon, tự lái xe và Google Fiber đã trở thành tiêu đề và thu hút sự chú ý của nhà đầu tư trong những năm gần đây. Công ty cũng có một lịch sử đầu tư vào các công ty giai đoạn đầu trong các lĩnh vực như khoa học sức khoẻ và người máy.Kỷ lục thành công của Google trong việc xác định những nhà đổi mới gây cản trở đã tạo ra một trường hợp mạnh mẽ cho các nhà đầu tư mong muốn tiếp tục tăng trưởng. Xu hướng này cũng làm giảm nguy cơ sự ổn định của Google sẽ bị đe dọa bởi những người mới tham gia thị trường mới.

Nhược điểm

Mặc dù cổ phiếu Google là một khoản đầu tư thích hợp cho một Roth IRA, nhưng có một số khía cạnh của câu chuyện không lý tưởng. Với giá 627 đô la, các cổ phiếu Google cá nhân đắt tiền trên cơ sở đồng đô la. Vì những đóng góp của Roth IRA có giới hạn trong bất kỳ năm nào, giá cao trên mỗi cổ phiếu của Google có thể ức chế khả năng đa dạng hóa của nhà đầu tư trong tài khoản của ông. Vấn đề này ảnh hưởng không cân xứng đến các nhà đầu tư trẻ tuổi, những người đã không dành nhiều năm đóng góp cho IRA của họ và tạo ra lợi ích từ đầu tư.