Mỗi ngày dường như thế giới đang ngày càng nhỏ đi. Nếu bạn xem bất kỳ đài truyền hình tài chính nào hoặc đọc báo, bạn hầu như chắc chắn biết được các sự kiện ở một quốc gia dường như có ảnh hưởng ngày càng tăng đối với các quốc gia khác trên thế giới như thế nào. Giờ đây chúng ta đã kết nối với nhau hơn bất kỳ thời điểm nào khác trong lịch sử. Không cần phải nhắc đến vấn đề toàn cầu hoá, nhưng khi xảy ra các cuộc khủng hoảng tài chính, chiến tranh, suy thoái kinh tế toàn cầu, sự mất cân bằng thương mại … thì thường dẫn đến việc chuyển tiền sang đầu tư an toàn hơn và tăng thâm hụt ngân sách. Sự không chắc chắn ngày càng tăng này có thể gây nhầm lẫn ngay cả những nhà đầu tư thông thạo.

AD:

Không chắc chắn
Bất cứ lúc nào bạn đặt tiền vào rủi ro vì cơ hội kiếm lợi, có một mức độ không chắc chắn vốn có của sự không chắc chắn. Khi các mối đe dọa mới như chiến tranh hay suy thoái kinh tế phát sinh, mức độ không chắc chắn sẽ tăng lên đáng kể do các công ty không còn dự đoán chính xác thu nhập trong tương lai nữa. Kết quả là các nhà đầu tư tổ chức sẽ giảm cổ phần của họ trong các cổ phiếu được xem là không an toàn và chuyển các quỹ này sang các nguồn khác như kim loại quý, trái phiếu chính phủ và các công cụ thị trường tiền tệ. Việc bán tháo, vốn xảy ra khi các danh mục đầu tư lớn thay thế vị thế, có thể khiến thị trường chứng khoán mất giá.

Ảnh hưởng của sự không chắc chắn

Sự không chắc chắn là không có khả năng dự báo các sự kiện trong tương lai. Mọi người không thể dự đoán mức độ suy thoái có thể, khi nó bắt đầu / kết thúc, nó sẽ tốn bao nhiêu tiền, hoặc những gì các công ty sẽ có thể vượt qua được. Hầu hết các công ty thường dự đoán xu hướng bán hàng và sản xuất cho công chúng đầu tư tuân thủ theo các điều kiện thị trường bình thường, nhưng mức độ không chắc chắn ngày càng tăng có thể làm cho những con số này không chính xác đáng kể.

AD:

Bản thân sự không chắc chắn có thể ảnh hưởng đến nền kinh tế cả ở mức vi mô và vĩ mô. Sự không chắc chắn ở mức độ vi mô tập trung vào tác động lên các công ty riêng lẻ trong một nền kinh tế đang phải đối mặt với nguy cơ chiến tranh hoặc suy thoái kinh tế, trong khi quan điểm về sự không chắc chắn ở cấp độ vĩ mô nhìn vào nền kinh tế nói chung:

Từ mức độ vi mô, quan điểm công ty cụ thể, sự không chắc chắn cung cấp một mối quan tâm lớn cho những người sản xuất hàng tiêu dùng hàng ngày. Ví dụ, tiêu dùng có thể rơi vào mối đe dọa của một cuộc suy thoái như các cá nhân không mua xe ô tô mới, máy tính và không cần thiết khác. Sự không chắc chắn này có thể buộc các công ty trong một số ngành phải sa thải một số nhân viên của họ để chống lại những ảnh hưởng của việc bán hàng thấp hơn. Mức độ không chắc chắn bao quanh doanh số của một công ty cũng mở rộng ra thị trường chứng khoán. Do đó, giá cổ phiếu của các công ty sản xuất hàng hoá không thiết yếu đôi khi bị bán tháo khi mức độ không chắc chắn tăng lên.

• Ở cấp độ vĩ mô, sự không chắc chắn sẽ được phóng đại nếu các nước đang chiến tranh là các nhà cung cấp chính hoặc người tiêu dùng hàng hoá.Một ví dụ điển hình là một quốc gia cung cấp một phần lớn dầu của thế giới. Nếu quốc gia này đi đến chiến tranh, sự không chắc chắn về mức dự trữ dầu của thế giới sẽ tăng lên. Bởi vì nhu cầu về dầu sẽ cao và việc cung cấp không chắc chắn, một quốc gia không thể sản xuất đủ dầu trong phạm vi biên giới của mình sẽ được yêu cầu để đảm bảo rằng đủ dầu đã được lưu giữ để trang trải các hoạt động. Kết quả là, giá dầu sẽ tăng lên.
• Một sự kiện cấp vĩ mô khác ảnh hưởng đến các công ty và nhà đầu tư là việc tăng vốn và giảm tỷ giá hối đoái. Khi một quốc gia phải đối mặt với nguy cơ chiến tranh hoặc suy thoái kinh tế, nền kinh tế của nước này bị coi là không chắc chắn. Các nhà đầu tư cố gắng di chuyển đồng tiền của mình từ các nguồn không ổn định sang các khoản đầu tư ổn định; tiền tệ của một quốc gia bị đe doạ chiến tranh sẽ được bán và các đồng tiền của các nước không có đe dọa sẽ được mua. Nhà đầu tư trung bình có thể sẽ không làm điều này, nhưng các nhà đầu tư tổ chức lớn và các nhà giao dịch tương lai tiền tệ sẽ. Những hành động này làm thay đổi tỷ giá hối đoái.

Nhà đầu tư nên làm gì?

Khi tình huống của sự không chắc chắn tăng lên, biện pháp phòng vệ tốt nhất là được thông tin đầy đủ nhất có thể. Tiếp tục cập nhật bằng cách đọc báo và nghiên cứu từng công ty. Phân tích những lĩnh vực nào có nhiều hơn để đạt được và mất trong một cuộc khủng hoảng, và quyết định một kế hoạch dài hạn. Thời gian của sự không chắc chắn tăng lên có thể dẫn đến những cơ hội tuyệt vời cho các nhà đầu tư tận dụng lợi thế của mình. Một số nhà đầu tư có thể quyết định tấn công và tìm kiếm các công ty cung cấp hàng hoá hoặc dịch vụ sẽ mang lại lợi nhuận lớn khi mọi thứ quay lại. Rất khó để thực hiện vốn trong những thời điểm không chắc chắn, nhưng nó thường có thể thu được những khoản thưởng khổng lồ trong thời gian dài. Những người muốn giảm bớt sự không chắc chắn và rủi ro có thể là nội dung để lại tiền của họ ở nơi đó hoặc có thể chuyển nó sang chứng khoán an toàn hơn.
Bất kể chiến lược nào bạn quyết định thực hiện (nếu có), bạn không thể sai lầm trong một thời gian dài bằng cách giữ cho mình thông tin đầy đủ và trở thành một vị trí để bạn có thể lợi dụng giá cả khi mọi thứ ngược lại.