Mọi người có nhiều phong cách và thị hiếu khác nhau khi nói đến tiền, nhưng làm cho tiền của bạn phát triển thường được coi là mục tiêu đầu tư cơ bản nhất. Cách tốt nhất để hoàn thành mục tiêu này sẽ khác nhau tùy theo các yếu tố như khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư và thời gian. Nhưng có một số nguyên tắc và kỹ thuật được áp dụng cho nhiều loại nhà đầu tư khác nhau và chiến lược tăng trưởng.

Đầu tư Tăng trưởng là gì? Mặc dù bạn có thể phát triển tiền của mình thông qua việc nhận bất kỳ loại lợi nhuận nào từ vốn của bạn, chẳng hạn như các khoản thanh toán lãi từ đĩa CD hoặc trái phiếu, định nghĩa cụ thể hơn về đầu tư tăng trưởng là theo đuổi tăng tài sản thông qua dài hạn hoặc ngắn hạn tăng giá. Đầu tư tăng trưởng thường được coi là phần "gây khó chịu" của danh mục đầu tư, với phần "phòng thủ" dành cho việc tạo thu nhập, giảm thuế hoặc bảo toàn vốn. Khi nói đến cổ phiếu, "sự tăng trưởng" có nghĩa là công ty có tiềm năng tăng trưởng vốn đáng kể, trái ngược với đầu tư giá trị, nơi mà các nhà phân tích cảm thấy rằng giá cổ phiếu của công ty đang giao dịch dưới đây, vì lý do thời gian mà có thể thay đổi trong tương lai gần. Morningstar phân loại tất cả cổ phiếu và quỹ đầu tư chứng khoán như đầu tư tăng trưởng, giá trị hoặc pha trộn (tăng trưởng + giá trị).

Các loại đầu tư tăng trưởng Một số loại tài sản chính có tiềm năng tăng trưởng lớn nhất trong lịch sử. Tất cả đều liên quan đến công bằng trong một số hình thức, và họ thường đi kèm với một mức độ rủi ro cao hơn. Các loại đầu tư tăng trưởng bao gồm:

Cổ phiếu nhỏ Cổ phiếu Quy mô của một công ty dựa trên vốn hóa thị trường, hoặc giá trị ròng. Không có định nghĩa chính xác, phổ quát về những gì được coi là "mũ nhỏ" so với mức vốn hóa nhỏ, trung bình hay lớn, nhưng hầu hết các nhà phân tích phân loại bất kỳ công ty nào có vốn hóa khoảng từ 300 đến 2 tỷ USD như một công ty nhỏ. Các công ty trong danh mục này thường vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu và cổ phiếu của họ có tiềm năng tăng giá đáng kể. Các cổ phiếu vốn hóa nhỏ đã có kết quả lợi nhuận cao hơn so với các anh em họ hàng của họ nhưng họ cũng dễ bay hơi hơn và có mức độ rủi ro cao hơn. Các cổ phiếu vốn nhỏ cũng thường vượt trội hơn các cổ phiếu vốn hóa lớn trong giai đoạn phục hồi từ suy thoái.

Các công ty phát triển các công nghệ mới hoặc cung cấp những đổi mới trong chăm sóc sức khoẻ có thể là sự lựa chọn tuyệt vời cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm một lối chơi ở nhà trong danh mục đầu tư của mình. Các cổ phiếu của các công ty phát triển các sản phẩm phổ biến hoặc cách mạng có thể tăng theo cấp số nhân trong một khoảng thời gian tương đối ngắn.Chẳng hạn, giá của Pfizer chỉ dưới 5 đô la một cổ phiếu vào năm 1994 trước khi Viagra được trả tự do. Thuốc trị bệnh này đã đưa giá cổ phiếu của công ty lên trên 30 đô la một cổ phần trong 5 năm tới, nhờ sự chấp thuận của FDA vào năm 1998.

Các nhà đầu tư kỳ vọng Những người tìm kiếm cảm giác hào hứng và các nhà đầu cơ nhìn vào các công cụ tăng trưởng có nguy cơ cao như cổ phiếu penny, hợp đồng kỳ hạn và quyền chọn, ngoại tệ và bất động sản đầu cơ như đất chưa phát triển. Ngoài ra còn có các đối tác khoan dầu khí và vốn cổ phần tư nhân cho các nhà đầu tư hung hăng trong các nhóm có thu nhập cao. Những người chọn đúng sự lựa chọn trong lĩnh vực này có thể thấy lợi nhuận trên vốn nhiều lần đầu tư ban đầu của họ, nhưng họ cũng có thể thường mất đi một phần trăm của hiệu trưởng.

Các khái niệm cơ bản về tăng trưởng Đầu tư
Có một số yếu tố chính cần được xem xét khi đánh giá tăng trưởng đầu tư. Tốc độ tăng trưởng, số lượng và loại rủi ro và các yếu tố đầu tư khác đóng vai trò quan trọng trong số tiền mà các nhà đầu tư bỏ ra. Khi nói đến cổ phiếu, một số dữ liệu mà nhà đầu tư và nhà phân tích tăng trưởng bao gồm:

Return on Equity (ROE) ROE là một biểu hiện toán học về hiệu quả của một công ty có thể kiếm được lợi nhuận. Nó được định lượng theo tỷ lệ phần trăm thể hiện thu nhập ròng của công ty (trong trường hợp này có nghĩa là thu nhập còn lại sau khi các cổ đông ưu tiên đã được thanh toán nhưng trước khi chia cổ tức cổ phần phổ thông) chia cho tổng vốn cổ phần của các cổ đông. Ví dụ, nếu một công ty có tổng vốn cổ phần 100 triệu USD trong khi một công ty khác có vốn cổ phần là 300 triệu USD và cả hai công ty đều có thu nhập ròng trong năm 75 triệu USD thì công ty có vốn cổ phần nhỏ hơn sẽ tạo ra lợi nhuận trên vốn cổ phần lớn hơn bởi vì nó có cùng thu nhập ròng với vốn chủ sở hữu ít hơn.

Tăng
Thu nhập trên mỗi EPS (EPS)

Mặc dù có một số loại EPS và số tiền thu được trên cơ sở mỗi cổ phần không cho biết toàn bộ câu chuyện về cách một công ty được điều hành, một công ty có thu nhập trên mỗi cổ phần đang gia tăng theo thời gian có lẽ là làm đúng. Các nhà đầu tư thường tìm kiếm các công ty có EPS gia tăng, nhưng cần nghiên cứu thêm để đảm bảo rằng con số EPS là kết quả của dòng tiền chính hãng từ các giao dịch kinh doanh hợp pháp. Thu nhập dự kiến ​​ Nhiều nhà đầu tư ngắn hạn và các nhà đầu tư quan tâm đến các khoản thu nhập dự kiến ​​vì họ có thể có cả những ảnh hưởng ngay và trong tương lai đối với giá cổ phiếu của công ty. Trên thực tế, nhiều nhà đầu tư kiếm tiền thông báo thu nhập giao dịch. Ví dụ, khi thu nhập dự kiến ​​của công ty cao hơn mong đợi thì giá cổ phiếu thường tăng nhanh và sau đó có xu hướng giảm trở lại trong những ngày tiếp theo. Tuy nhiên, các báo cáo thu nhập được dự báo tốt sẽ giúp cổ phiếu tăng lên theo thời gian.

Dòng dưới
Đầu tư tăng trưởng là một chủ đề phức tạp thường kết hợp chặt chẽ với các chủ đề khác như phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và nghiên cứu thị trường.Có rất nhiều chiến lược tăng trưởng được sử dụng bởi các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, và một danh sách đầy đủ của họ là vượt xa phạm vi của bài viết này. Để biết thêm thông tin về các chiến lược tăng trưởng cho các khoản đầu tư của bạn, hãy tham vấn với nhà môi giới hoặc cố vấn tài chính của bạn.