Giá trị trung bình của Tập đoàn iShares S & P 400 (NYSEARCA: IJJ IJJiShs S & P MdCp153 30-0 94% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) trao đổi quỹ ETF được thiết kế để cung cấp cho các nhà đầu tư quyền truy cập vào các công ty có vốn hóa trung bình nằm ở Hoa Kỳ bằng cách theo dõi việc thực hiện Chỉ số Giá trị S & P MidCap 400 làm điểm chuẩn của nó. Chỉ số giá trị S & P MidCap 400 bao gồm 400 công ty có vốn hóa thị trường cỡ trung bình được coi là bị đánh giá thấp so với các công ty trong nước tương tự. IJJ có trung bình 299 cổ phiếu có giá trị vốn hóa trung bình hoặc tương đương với các cổ phiếu được liệt kê trong Chỉ số Giá trị S & P MidCap 400. Bằng cách theo dõi hiệu suất của chuẩn này kể từ khi thành lập vào năm 2000, IJJ đã cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận hàng năm là 10,7%.

Các quỹ quản lý của IJJ đề nghị một chiến lược sao chép để theo dõi việc nắm giữ và thực hiện chỉ số chuẩn của quỹ. Nhiệm vụ này đạt được thông qua quỹ đầu tư tối thiểu 90% tài sản trong chứng khoán được tìm thấy trong S & P MidCap 400 Value Index hoặc trong hóa đơn tiền gửi đại diện cho một khoản bảo đảm cụ thể. 10% tài sản quỹ còn lại được nắm giữ tại IJJ có thể được đầu tư vào các hợp đồng tương lai, quyền chọn và hợp đồng hoán đổi theo quyết định của các nhà quản lý quỹ. Ngoài ra, một phần nhỏ các quỹ đầu tư trong IJJ có thể được giữ bằng tiền mặt hoặc tương đương tiền mặt.

AD:

IJJ chỉ đầu tư vào chứng khoán của các công ty có trụ sở tại U. S. thuộc loại hạng trung bình. Mỗi cổ phiếu được cho là có độ nghiêng giá trị, có nghĩa là cổ phiếu công ty hiện đang bị đánh giá thấp trên thị trường mở. Các công ty hàng đầu trong không gian giá trị giữa vốn được tổ chức trong ETF bao gồm HollyFrontier Corp ở mức 1,37%; Towers Watson ở mức 1,15%; Cộng đồng New York Bancorp Inc. ở mức 1,9%; Everest RE Group LTD tại 1,9%; và ManpowerGroup ở mức 0,98%. Trong khi IJJ đại diện cho một phần nhỏ trong tổng thể thị trường chứng khoán trong nước, quỹ này đã đa dạng hóa tài sản của các nhà đầu tư trong các lĩnh vực khác nhau. Tính đến tháng 8 năm 2015, IJJ chiếm tỷ trọng lớn trong ngành tài chính ở mức 27. 04%, tiếp theo là công nghiệp ở mức 16%, công nghệ thông tin ở mức 13, 07%, tiêu dùng chiếm 10,39% và vật liệu ở mức 8,75%.

Quản lý

IJJ được cung cấp cho các nhà đầu tư thông qua gia đình ETF của iShares, một trong những nhà cung cấp hàng đầu về ETF có chi phí thấp, được quản lý chuyên nghiệp. iShares được quản lý bởi BlackRock, Inc. quản lý hơn 700 ETF riêng lẻ và hơn 1 nghìn tỷ USD tài sản của nhà đầu tư. Giá trị Quỹ đầu tư chứng khoán trung bình của iShares S & P là một trong 9 quỹ được cung cấp thông qua BlackRock trong loại vốn hóa trung bình và đại diện cho một trong ba quỹ đầu tư trung hạn tập trung vào đầu tư giá trị.

Đặc điểm

IJJ là một ETF thụ động quản lý do chiến lược sao chép được thực hiện bởi các nhà quản lý quỹ.Do khối lượng hoạt động kinh doanh thấp trong ETF, IJJ có chi phí sở hữu tương đối thấp, thể hiện bởi tỷ lệ chi phí là 0,25%. Tương tự, tỷ lệ chi phí trung bình cho tất cả các ETFs là 0. 60%, với mức trung bình quỹ trung bình giảm xuống 0. 47%. Ngoài một tỷ lệ chi phí dưới trung bình, IJJ có tỷ lệ cổ tức hàng năm là 2 đô la. 14 cao hơn hầu hết các ETFs có mức vốn hóa trung bình tương đương.

IJJ cùng với 8.000 chứng khoán niêm yết trên thị trường chứng khoán New York Arca. Mặc dù các nhà đầu tư có chi phí nội bộ thấp với IJJ, phí giao dịch và hoa hồng có thể được áp dụng khi mua hoặc bán quỹ. Phí được đánh giá cho các nhà đầu tư khác nhau tùy thuộc vào nền tảng giao dịch đã sử dụng và yêu cầu của nhà tư vấn hoặc nhà môi giới.

Sự phù hợp và khuyến nghị

IJJ cung cấp cho các nhà đầu tư cơ hội tham gia vào một tập hợp con của thị trường chứng khoán trong nước như một phần của chiến lược phân bổ tài sản toàn diện. Đầu tư vào môi trường vốn cổ phần giữa các ngân hàng thường được sử dụng như một phương pháp để đạt được sự đa dạng hóa trong một danh mục đầu tư có trọng số nặng trong các khoản đầu tư theo định hướng tăng trưởng. Các cổ phiếu có vốn hóa trung bình có tiềm năng bảo vệ nhà đầu tư chống lại sự biến động của thị trường với quy mô lớn, nhỏ và nhỏ vì nó cho phép mức độ ổn định cao hơn vốn cổ phần nhỏ và đồng thời mang lại tiềm năng tăng trưởng cao hơn các công ty có vốn hóa lớn . IJJ là duy nhất vì quỹ này bao gồm độ nghiêng giá trị cho phép các nhà đầu tư tận dụng các cổ phiếu bị định giá thấp thường cung cấp cổ tức cao hơn các công ty tập trung vào tăng trưởng.

Mặc dù các thuộc tính hấp dẫn tồn tại đối với các nhà đầu tư sử dụng IJJ như một cổ phiếu vốn hóa trung bình trong danh mục đầu tư, thì rủi ro tồn tại. IJJ đại diện cho một phần nhỏ của thị trường chứng khoán, làm cho nó một sự lựa chọn độc lập không phù hợp cho các nhà đầu tư. Mức độ mà quỹ có thể gặp sự biến động là cao, thể hiện rõ nhất thông qua các chỉ số rủi ro, beta và độ lệch chuẩn. IJJ có phiên bản cuối là 1. 02, có nghĩa là nó sẽ có nhiều biến động hơn so với thị trường chung. Tương tự, độ lệch tiêu chuẩn 3 năm của IJJ là 10,78%, nghĩa là lợi nhuận thu được được trải rộng trên phạm vi lớn, thường không thể đoán trước.

Mặc dù đầu tư vào IJJ đi kèm với một mức độ rủi ro, các nhà đầu tư đang mong muốn tiếp cận với cổ phiếu vốn hóa trung bình có khả năng trả cổ tức theo thời gian có thể sử dụng hiệu quả ETF. Bởi vì IJJ có khả năng trải nghiệm sự biến động theo thời gian, nên quỹ này phù hợp nhất với các nhà đầu tư với một thời gian dài.

Một cố vấn tài chính có thể sử dụng ETF này như thế nào

Một cố vấn tài chính có thể định vị IJJ như một cổ đông nắm giữ trong danh mục đầu tư của khách hàng như là một bổ sung cho cổ phần lớn và nhỏ-cap cổ phần của công ty hoặc như là một thay thế cho tăng trưởng- tập trung vào các vị trí trung hạn. Bởi vì IJJ có độ nghiêng về giá trị, nên nó phù hợp với các khách hàng tư vấn tài chính muốn tìm kiếm đầu tư vào quỹ ETF có khả năng trả cổ tức cao hơn. Việc bổ sung cổ tức trong danh mục đầu tư của khách hàng giúp ổn định một khoản đầu tư nếu giá cổ phiếu giảm.

Do mức độ rủi ro liên quan đến IJJ, các cố vấn tài chính không nên sử dụng quỹ trong mỗi danh mục khách hàng. Thay vào đó, IJJ nên được sử dụng với khách hàng đang làm việc hướng tới một mục tiêu đầu tư dài hạn như quỹ hưu trí hoặc giáo dục đại học, hoặc những người cảm thấy thoải mái khi phải đối mặt với nguy cơ vừa phải với lợi nhuận trung bình.

Đối thủ cạnh tranh chính và giải pháp thay thế

IJJ rơi vào một loại ETF trung bình dành cho đầu tư trung bình tập trung vào đầu tư giá trị, nhưng iShares không đứng đơn lẻ như một công ty phát hành chứng khoán ETF. Các đối thủ cạnh tranh lớn nhất của IJJ bao gồm MidCap Value ETF của Vanguard, theo dõi chỉ số giá trị trung bình của MSCI ở Mỹ; Quỹ Tín thác MidCap của WisdomTree, theo dõi Danh sách cổ tức của WisdomTree MidCap; và Tập đoàn S & P Midcap 400 Pure Value ETF của Guggenheim, theo dõi chỉ số S & P MidCap 400 / Citigroup Pure Value Index. Vanguard MidCap Value ETF có tỷ lệ chi tiêu là 0. 09%, Quỹ Chi tiêu Tầm quan trọng của WisdomTree MidCap có tỷ lệ chi phí là 0. 38%, và Guggenheim S & P Midcap 400 Pure Value ETF có tỷ lệ chi phí là 0. 37%.