Chỉ số Dow Jones Industrial Average (DJIA) là chỉ số chứng khoán chuẩn lâu đời nhất và có thể nhận biết nhất trên thế giới. DJIA theo dõi 30 cổ phiếu blue-chip U. được lựa chọn từ 9 lĩnh vực thị trường chính. Giống như chỉ số điểm chuẩn chính khác, chỉ số S & P 500, DJIA được coi là đại diện cho thị trường chứng khoán chung của U.

Vì thương mại dựa trên chỉ số nói chung đã tăng lên khá phổ biến trong những năm gần đây nên cũng có sự phổ biến của các hợp đồng giao dịch DJIA giao dịch trong tương lai. Giao dịch một chỉ số chứng khoán trực tiếp không phải là một lựa chọn cho các nhà đầu tư, nhưng các hợp đồng tương lai của DJIA cung cấp một công cụ phái sinh cho phép các cá nhân hoặc tổ chức kinh doanh thực hiện giao dịch theo hướng mà họ tin rằng chỉ số sẽ di chuyển. Hợp đồng tương lai của DJIA cung cấp cho các nhà giao dịch một cách dễ dàng để mua bán thị trường chứng khoán tổng thể của U. thông qua một chiếc xe đầu tư cực kỳ lỏng và sử dụng đòn bẩy đáng kể. Tương lai là các công cụ giao dịch phổ biến với các nhà giao dịch dài hạn và các nhà giao dịch ngày.

Các hợp đồng tương lai của DJIA là một trong những hợp đồng tài chính chính, với khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày cho tương lai của E-mini Dow hơn 150 000 hợp đồng.

Đòn bẩy giao dịch tương lai

Một trong những đặc điểm chính của giao dịch tương lai là một lượng lớn đòn bẩy có sẵn. Một nhà đầu tư có thể nhận được năm lần sử dụng đòn bẩy cho tất cả các cổ phiếu trong DJIA với giá dưới 5 000 đô la cho hợp đồng tương lai giao dịch hợp đồng E-mini DJIA. Tuy nhiên, đòn bẩy tăng cường cả lợi ích và tổn thất. Hợp đồng E-mini tượng trưng cho DJIA gấp 5 lần. Do đó, sự thay đổi chỉ số 100 điểm, ví dụ, từ 17553 đến 17653, sẽ làm tăng hoặc giảm 500 đô la cho mỗi hợp đồng.

Thời gian giao dịch và thanh khoản tăng lên

So với thị trường chứng khoán Mỹ thông thường giao dịch 7,5 giờ mỗi ngày, 5 ngày trong tuần, giao dịch tương lai tài chính là 23. 5 giờ mỗi ngày, chủ nhật thông qua thứ sáu, cung cấp cho các nhà đầu tư thanh khoản lớn hơn. Trong giờ giao dịch thị trường chứng khoán của thị trường U., giá hợp đồng DJIA tương phản với giá trị của chỉ số hiện tại. Trong giao dịch qua đêm của U., giá trị hợp đồng tương lai thể hiện dự báo giá trị của thương nhân cho ngày giao dịch tiếp theo. Những dự báo này có thể dễ dàng bị ảnh hưởng bởi các dữ liệu kinh tế phát hành ở các nước khác và bởi sự biến động giá trên các thị trường chứng khoán lớn khác, như Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo (TYO) hoặc Sở Giao dịch Chứng khoán Luân Đôn (LSE).

Thông số kỹ thuật của hợp đồng tương lai DJIA Futures

Có ba hợp đồng tương lai của DJIA với số lượng ngày càng tăng. E-mini, hoặc mini-Dow, hợp đồng, như đã nói ở trên, đại diện cho DJIA 5 lần. Hợp đồng Dow tương lai chuẩn tương ứng với giá trị thị trường DJIA gấp 10 lần.Hợp đồng Dow lớn hơn gấp 25 lần giá trị chỉ số.

Hợp đồng DJIA giao dịch theo quý, gần như toàn bộ khối lượng giao dịch diễn ra trong tháng hết hạn gần nhất. Thương nhân có thể dễ dàng lăn qua vị trí của họ từ một hợp đồng hàng quý sang hợp đồng tiếp theo như ngày hết hạn cho hợp đồng hiện tại gần.

Ngoài ra còn có các lựa chọn cho các hợp đồng tương lai của DJIA có sẵn để kinh doanh.

Mở tài khoản giao dịch

Bước đầu tiên để giao dịch hợp đồng tương lai của DJIA là mở một tài khoản giao dịch với môi giới giao dịch tương lai. Nhà môi giới tương lai được đăng ký và điều chỉnh riêng với các công ty môi giới chứng khoán, mặc dù nhiều công ty môi giới cung cấp cả giao dịch cổ phiếu và giao dịch kỳ hạn. Giao dịch tương lai được điều chỉnh bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC), chứ không phải Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC) giám sát hoạt động giao dịch chứng khoán.

Các công ty môi giới tương lai phổ biến bao gồm E * Trade, TD Ameritrade và môi giới tương tác. Giao dịch tương lai được tính phí hoa hồng ở mỗi bên của thương mại, khi một vị trí được mở ra và khi nó được đóng lại. Tổng phí giao dịch bao gồm hoa hồng, phí Hiệp hội tương lai của quốc gia (NFA) và lệ phí trao đổi. Hầu hết các công ty môi giới giao dịch tương lai tại Hoa Kỳ yêu cầu khoản tiền gửi tối thiểu là 5 đến 10.000 đô la để mở một tài khoản, mặc dù một số có mức tối thiểu thấp hơn đáng kể. Các yếu tố chính trong việc lựa chọn nhà môi giới là sự dễ dàng và hiệu quả của các nền tảng giao dịch được cung cấp, phí hoa hồng, dịch vụ khách hàng và các tính năng bổ sung được cung cấp, chẳng hạn như tin tức và nguồn cấp dữ liệu, công cụ phân tích và biểu đồ.

Học cách sử dụng nền tảng giao dịch

Sau khi chọn một nhà môi giới và gửi tiền vào tài khoản giao dịch, bước tiếp theo là tải nền tảng giao dịch của người môi giới và tự làm quen với nó. Bạn không muốn bị mắc kẹt trong một thị trường biến động nhanh, dễ biến động, cố gắng đưa ra các quyết định kinh doanh nhanh chóng và đặt hàng, và cảm thấy thất vọng vì không có khả năng hành động nhanh bởi vì bạn không thành thạo trong việc điều hành phần mềm thương mại của bạn. Kiểm tra nền tảng giao dịch và tất cả các tính năng của nó kỹ lưỡng để bạn có thể truy cập các công cụ giao dịch hữu ích, chẳng hạn như phân tích biểu đồ, dữ liệu giao dịch và cơ hội thử nghiệm các chiến lược giao dịch khác nhau thông qua mô phỏng thương mại.

Chọn Chiến lược Giao dịch

Khi bạn đã quen với nền tảng giao dịch của mình, hãy chọn chiến lược kinh doanh của bạn và thử nó bằng tài khoản demo hoặc trade simulator. Chỉ bắt đầu thực tế giao dịch trực tiếp với tiền thật sau khi bạn đã đến một chiến lược mà luôn có lợi nhuận trong mô phỏng giao dịch. Đây là một cân nhắc quan trọng hơn khi giao dịch với các khoản đầu tư có lãi suất cao.

Một số thương nhân thích tự mình thực hiện các chiến lược kinh doanh lựa chọn của họ. Những người khác thích đăng ký dịch vụ tín hiệu thương mại hoặc sử dụng robot kinh doanh tự động thực hiện giao dịch.

Mở cửa và kết thúc giao dịch

Trong giao dịch tương lai, một nhà giao dịch có thể mua dài hoặc bán ngắn với sự dễ dàng bằng nhau. Giao dịch kỳ hạn không phải là gánh nặng với các quy định bán cổ phiếu ngắn giống như giao dịch chứng khoán.Mua DJIA tương lai nếu bạn kỳ vọng chỉ số giá sẽ tăng lên; bán ngắn nếu bạn mong đợi giá trị chỉ số sẽ giảm. Lấy vị trí giao dịch trong tháng giao dịch hợp đồng tương lai mà bạn muốn giao dịch, rất có thể là tháng giao dịch hợp đồng với ngày hết hạn gần nhất, vì đó sẽ là hợp đồng giao dịch mạnh nhất và hợp nhất nhất.

Khi bạn mở một vị trí, người môi giới sẽ dành số tiền ký quỹ bắt buộc cho mỗi hợp đồng. Để nắm giữ vị trí này, bạn phải có đủ vốn kinh doanh trong tài khoản giao dịch của bạn để trang trải mức bảo đảm ký quỹ. Mức ký quỹ bảo trì thấp hơn yêu cầu ký quỹ ban đầu, thường bằng khoảng một phần ba. Nếu tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức yêu cầu bảo trì bắt buộc, bạn sẽ nhận được một cuộc gọi ký quỹ từ môi giới yêu cầu bạn phải thanh lý các vị trí thương mại hoặc gửi thêm tiền đủ để mang lại cho tài khoản trở lại với yêu cầu ký quỹ ban đầu. Các giao dịch ký quỹ thường phải được đáp ứng trước khi mở cửa giờ làm việc bình thường vào ngày hôm sau.

Đóng một thương mại mở một cách đơn giản bằng cách nhập lệnh ngược lại. Ví dụ: nếu bạn mở giao dịch bằng cách mua 5 hợp đồng E-mini DJIA, thì bạn sẽ đóng cửa giao dịch bằng cách bán 5 hợp đồng E-mini DJIA với ngày hết hạn hợp đồng tương tự. Cũng có thể đóng cửa chỉ là một phần của một vị trí thương mại nếu bạn có nhiều hơn một hợp đồng; ví dụ như, bán ba trong năm hợp đồng mua ban đầu, để lại một vị trí của hai hợp đồng mở.