Tất cả các nhà đầu tư phải đánh giá lại và tinh chỉnh các phong cách và chiến lược đầu tư theo thời gian. Khi chúng ta có được kinh nghiệm đầu tư và kiến ​​thức, quan điểm của chúng tôi về thị trường có thể sẽ thay đổi và nhiều khả năng mở rộng cách chúng ta hình dung mức độ năng lực đầu tư của chúng tôi. Những người muốn cố gắng vượt trội thị trường - nghĩa là thu được lợi nhuận cao hơn mức trung bình của thị trường - có thể xem xét một chiến lược kinh doanh tích cực, thậm chí chỉ với một phần danh mục của họ. Các nhà kinh doanh tích cực xem thị trường, công cụ và phương tiện đầu tư của họ như thế nào và cuối cùng là những rủi ro liên quan đến phong cách của họ.

Hoạt động giao dịch là gì?
Cách tốt nhất để hiểu được giao dịch tích cực là phân biệt nó với đầu tư mua và nắm giữ, dựa trên niềm tin rằng một khoản đầu tư tốt sẽ mang lại lợi nhuận trong dài hạn. Điều này có nghĩa là bỏ qua biến động thị trường hàng ngày. Sử dụng chiến lược mua và nắm giữ, nhà đầu tư này không quan tâm đến ngắn hạn vì hai lý do: thứ nhất bởi vì họ tin rằng bất kỳ tác động tạm thời nào của hoạt động ngắn hạn thực sự là nhỏ so với trung bình dài hạn, và thứ hai, bởi vì các phong trào ngắn hạn gần như không thể dự đoán chính xác.

Mặt khác, một nhà giao dịch đang hoạt động không quan tâm đến việc tiết lộ các khoản đầu tư của mình do ảnh hưởng của các khoản lỗ ngắn hạn hoặc mất cơ hội kiếm được lợi nhuận ngắn hạn. Không có gì đáng ngạc nhiên khi các nhà đầu tư tích cực nhận thấy lợi nhuận trung bình dài hạn không phải là một tiêu chuẩn không thể vượt qua nhưng như kỳ vọng của nhà đầu tư. Để vượt quá tiêu chuẩn, hoặc vượt trội hơn thị trường, thương nhân nhận ra rằng họ phải tìm kiếm tiềm năng lợi nhuận trong xu hướng tạm thời của thị trường, có nghĩa là cố gắng để nhận ra một xu hướng khi nó bắt đầu và dự đoán nó sẽ diễn ra trong tương lai gần.

Dưới đây là biểu đồ thể hiện sự khác biệt giữa các chuyển động dài hạn và ngắn hạn của thị trường. Lưu ý rằng ngay cả khi bảo mật di chuyển trở lên theo thời gian, nó trải nghiệm nhiều xu hướng nhỏ hơn theo cả hai hướng trên đường đi.

Hiệu suất và Ngắn hạn

Các nhà kinh doanh "hoạt động" bởi vì đối với họ, tầm quan trọng của hoạt động ngắn hạn của thị trường được phóng to - những chuyển động trên thị trường này tạo cơ hội cho việc tăng vốn nhanh. Phong cách của thương nhân xác định khung thời gian mà người đó tìm xu hướng. Một số tìm kiếm các xu hướng trong một khoảng thời gian vài tháng, một số trong vài tuần và một vài trong vài giờ. Bởi vì một khoảng thời gian ngắn hơn sẽ thấy các chuyển động thị trường rõ ràng hơn, một nhà giao dịch phân tích một khung thời gian ngắn hơn sẽ tích cực hơn, thực hiện nhiều giao dịch.
Một số lượng lớn các giao dịch không nhất thiết phải bằng lợi nhuận lớn hơn. Làm tốt hơn thị trường không có nghĩa là tối đa hóa hoạt động của bạn, nhưng tối đa hóa cơ hội của bạn với một chiến lược.Một nhà giao dịch tích cực sẽ cố gắng mua và bán (hoặc ngược lại trong trường hợp thiếu) ở hai thái cực của một xu hướng trong một khoảng thời gian nhất định. Khi mua một cổ phiếu, một nhà kinh doanh có thể cố gắng mua nó tại điểm thấp nhất có thể (hoặc một bước ngoặt lên, được gọi là đáy) và sau đó bán nó khi có dấu hiệu cho thấy nó đã đạt đến một điểm cao. Những dấu hiệu này thường được phân biệt bằng các công cụ phân tích kỹ thuật, chúng tôi thảo luận dưới đây. Thương nhân càng cố gắng mua và bán ở mức cực đoan, chiến lược của họ càng mạnh và rủi ro.

Tối đa hoá lợi nhuận hoặc vượt trội hơn thị trường không chỉ là thu về lợi nhuận mà nó còn tránh được thiệt hại. Nói cách khác, thương nhân sẽ theo dõi bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy an ninh sẽ biến mất bất ngờ theo một hướng không mong muốn. Khi những dấu hiệu này xảy ra, thương nhân biết rằng đã đến lúc phải thoát khỏi đầu tư và tìm kiếm lợi nhuận ở nơi khác. Mặt khác, một nhà kinh doanh lâu dài vẫn đầu tư vào an ninh nếu họ có sự tin tưởng vào giá trị của nó, mặc dù có thể đang trải qua một sự thay đổi - nhà đầu tư mua và nắm giữ phải chịu đựng một số thiệt hại mà thương nhân tin là có thể tránh được.

Phân tích kỹ thuật

Bạn cần những kỹ thuật và công cụ phân tích cụ thể để phân biệt khi xu hướng bắt đầu và khi nó kết thúc. Phân tích kỹ thuật chuyên giải thích các xu hướng giá, xác định thời điểm tốt nhất để mua và bán một chứng khoán với việc sử dụng biểu đồ. Không giống như phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật xem giá như một yếu tố rất quan trọng cho thấy hướng an ninh sẽ có trong ngắn hạn. Dưới đây là ba nguyên tắc phân tích kỹ thuật:
Phần lớn, giá hiện tại của một cổ phiếu đã phản ánh các lực lượng ảnh hưởng đến nó - chẳng hạn như những thay đổi chính trị, kinh tế và xã hội - cũng như nhận thức của người dân về những sự kiện này.

• Giá có xu hướng di chuyển theo xu hướng.
• Lịch sử lặp lại chính nó.
• Từ ba nguyên tắc này xuất hiện một quy tắc phức tạp thiết kế các chỉ số đặc biệt để giúp thương nhân xác định điều gì sẽ xảy ra trong tương lai. Các chỉ số là cách thức xử lý dữ liệu giá (thông thường bằng phương pháp tính toán) để làm rõ các mẫu giá, điều này trở nên rõ ràng khi kết quả tính toán của chỉ số được vẽ lên biểu đồ. Được hiển thị cùng với giá lịch sử đã được hoạch định, các chỉ số này có thể giúp thương lái phân biệt các đường xu hướng và phân tích chúng, đọc các tín hiệu phát ra từ các chỉ số để chọn nhập cảnh vào hoặc ra khỏi thương mại. Một số ví dụ về nhiều loại chỉ số khác nhau đang di chuyển trung bình, sức mạnh tương đối và dao động.

Phân tích cơ bản có thể được sử dụng để thương mại, nhưng hầu hết các thương nhân được đào tạo và có kinh nghiệm trong các kỹ thuật lập biểu và phân tích kỹ thuật. Đó là sự kết hợp giữa khoa học và nghệ thuật đòi hỏi sự kiên nhẫn và sự cống hiến. Bởi vì thời gian là điều quan trọng nhất trong hoạt động giao dịch, hiệu quả trong phân tích kỹ thuật là một yếu tố quyết định thành công.

Đòn bẩy

Cách tiếp cận đầu tư ngắn hạn mang lại cơ hội để đạt được lợi nhuận vốn không chỉ bằng phương pháp phân tích xu hướng, mà còn thông qua các thiết bị đầu tư ngắn hạn để tăng thêm lợi nhuận tiềm tàng cho số tiền đầu tư. Một trong những kỹ thuật này là đòn bẩy, thường được thực hiện bởi cái gọi là margin.
Margin chỉ đơn giản là việc sử dụng tiền vay để thương mại. Giả sử bạn có 5.000 đô la để đầu tư: bạn có thể, thay vì chỉ đầu tư số tiền này, mở một tài khoản ký quỹ và nhận thêm $ 5 000 để đầu tư. Điều này sẽ cho bạn tổng cộng $ 10, 000 để làm một thương mại. Vì vậy, nếu bạn đầu tư vào cổ phiếu trả 25%, khoản đầu tư 10.000 USD của bạn biến thành 12.500 USD. Bây giờ, khi bạn hoàn trả 5 000 USD ban đầu, bạn sẽ bị bỏ lại với 7 USD 500 (chúng tôi sẽ giả định lãi suất bằng không), cho bạn một khoản lợi nhuận $ 2, 500 hoặc 50% trở lại. Nếu bạn đầu tư chỉ $ 5,000, lợi nhuận của bạn sẽ chỉ là $ 1, 250. Nói cách khác, lợi nhuận tăng gấp đôi của bạn trở lại.

Tuy nhiên, khi tiềm năng tăng trưởng được làm trầm trọng thêm, rủi ro giảm. Nếu đầu tư nói trên đã trải qua sự suy giảm 25%, bạn sẽ phải chịu lỗ 50% và nếu đầu tư bị giảm 50% thì bạn sẽ mất 100%. Bạn có thể đã đoán rằng, với đòn bẩy, một thương nhân có thể mất nhiều hơn đầu tư ban đầu của mình! Vì vậy, nó là một công cụ kinh doanh chỉ nên được sử dụng bởi các thương nhân có kinh nghiệm có kỹ năng về nghệ thuật nhập thời gian vào và thoát khỏi đầu tư. Ngoài ra, kể từ khi ký quỹ là tiền vay, bạn mất ít thời gian để trả lại, bạn ít phải trả lãi hơn. Nếu bạn mất một thời gian dài để gặt hái lợi nhuận từ thương mại, chi phí lãi có thể ăn vào lợi nhuận tổng thể của bạn.

Rủi ro

Hoạt động kinh doanh đem lại tiềm năng hấp dẫn của lợi nhuận trên trung bình, nhưng giống như bất cứ điều gì khác đang hấp dẫn, nó không thể thành công nếu không có chi phí và rủi ro.
Khoảng thời gian ngắn hơn mà các nhà kinh doanh tự hiến mình tạo ra một tiềm năng to lớn nhưng vì thị trường có thể di chuyển nhanh, thương nhân phải biết cách đọc nó và sau đó phản ứng. Không có kỹ năng về các tín hiệu rõ ràng, thời gian và lối ra, thương nhân có thể không chỉ bỏ lỡ cơ hội mà còn phải chịu những tổn thất nặng nề - đặc biệt là nếu, như chúng tôi đã giải thích ở trên, thương nhân đang cưỡi lên đòn bẩy cao. Do đó, học tập để kinh doanh cả thời gian và tốn kém. Bất kỳ người nào nghĩ đến việc trở thành một nhà giao dịch tích cực nên tính đến điều này.

Cũng như các giao dịch buôn bán tích cực cao hơn không phải là miễn phí: hoa hồng môi giới được đặt trên mọi thương mại, và vì các khoản hoa hồng này là một khoản chi phí, họ ăn vào lợi tức của thương nhân. Bởi vì mỗi thương mại tốn kém tiền bạc, thương nhân phải tự tin vào quyết định của mình: để đạt được lợi nhuận, việc trả lại thương mại phải cao hơn hoa hồng. Nếu một thương nhân không chắc chắn về những gì họ đang làm và kết thúc giao dịch thường xuyên hơn vì những sai lầm, chi phí môi giới sẽ thêm vào đầu của bất kỳ thiệt hại.

Cuối cùng, vì các chứng khoán đang được nhập và xuất cảnh thường xuyên như vậy, nhà đầu tư tích cực sẽ phải đóng thuế cho bất kỳ khoản tăng vốn nào nhận được hàng năm. Điều này có thể khác với một nhà đầu tư thụ động hơn nắm giữ các khoản đầu tư trong nhiều năm và không phải trả thuế lợi tức trên cơ sở hàng năm. Chi phí thuế lợi tức thu được cũng phải được tính vào khi một nhà giao dịch đang hoạt động tính tổng lợi nhuận.

Dòng dưới cùng

Khi bạn có thêm kiến ​​thức và kinh nghiệm làm nhà đầu tư, bạn có thể tò mò về những cách khác nhau để đạt được lợi nhuận. Điều quan trọng là sẵn sàng học hỏi về các chiến lược và cách tiếp cận khác nhau, nhưng điều quan trọng không kém là phải biết những gì phù hợp với tính cách, kỹ năng và khả năng chịu đựng rủi ro của bạn. Bạn có thể đoán rằng giao dịch tích cực là phù hợp nhất cho những người cam kết kiểm soát danh mục đầu tư của họ và theo đuổi mục tiêu của họ một cách nhanh chóng và mạnh mẽ. Tất cả điều này đòi hỏi sự sẵn lòng không chỉ để mạo hiểm, mà còn theo kịp các kỹ năng và hiệu quả. Nếu điều này có vẻ như bạn, có thể đã là thời gian để bắt đầu học thêm!