Mục lục:
- Tangible Net Worth là gì?
- Sự khác biệt giữa giá trị ròng và giá trị ròng hữu hình là giá trị ròng bao gồm tất cả các tài sản và thứ hai sẽ trừ đi tài sản mà bạn không thể chạm vào. Tài sản là tất cả mọi thứ mà bạn sở hữu có thể được chuyển đổi thành tiền mặt. Theo định nghĩa này, tài sản bao gồm tiền mặt, bất động sản (đất đai và các cấu trúc vĩnh cửu, chẳng hạn như nhà ở gắn với tài sản) và tài sản cá nhân (mọi thứ khác mà bạn sở hữu như ô tô, thuyền, đồ đạc và trang sức). Đây là tài sản hữu hình của bạn vì chúng là tất cả những thứ mà bạn có thể giữ.
- Việc đặt một giá trị lên các tài sản vô hình là khó. Sự gia tăng và sự sụp đổ của nhiều công ty dot-com vào cuối những năm 90 và đầu những năm 2000 cho thấy những gì có thể xảy ra đối với các công ty dựa nhiều vào tài sản vô hình. Ví dụ, cổ phiếu phổ thông của Jeeves Inc. bán khoảng 180 đô la một cổ phần vào cuối năm 1999 và giá trị thị trường của nó gần gấp 200 lần cổ phần của các cổ đông ở mức giá đó. Trong khi bảng cân đối tài sản của công ty cho thấy tài sản 32 triệu USD (chủ yếu là tiền mặt, tiền mặt tương đương và đầu tư), giá trị thị trường đã được cho là gần 4 tỷ USD. Sự chênh lệch giữa bảng cân đối kế toán và giá thị trường cho thấy các nhà đầu tư đánh giá tài sản vô hình của Ask Jeeves như thế nào. Tuy nhiên, 18 tháng sau, Ask Jeeves bán cổ phiếu chỉ với khoảng 1 đô la, với giá thị trường cho thấy một khoản giảm 50 triệu đô la Mỹ, cho thấy tài sản vô hình của Ask Jeeves đã bị đánh giá không chính xác.
- Tangible Net Worth = Tổng tài sản - Tổng nợ - Các tài sản vô hình
Bạn có thể tính toán giá trị thực của bạn bằng cách trừ nợ từ tài sản của bạn. Nếu tài sản của bạn vượt quá trách nhiệm của bạn, bạn sẽ có giá trị ròng dương. Ngược lại, nếu nợ của bạn lớn hơn tài sản của bạn, giá trị thực của bạn sẽ là âm. Bạn có thể tính toán giá trị thực của mình để định lượng cách bạn đang làm tài chính, hoặc để đánh giá sự tiến bộ tài chính của bạn theo thời gian.
Tuy nhiên, đối với một số ứng dụng, tính toán giá trị cơ bản này có thể không đầy đủ. Nhưng nếu bạn giữ bản quyền, bằng sáng chế hoặc sở hữu trí tuệ khác (IP), bạn có thể cần tính giá trị ròng "hữu hình" của bạn, đó là tổng của tất cả các tài sản hữu hình của bạn trừ đi tổng số nợ của bạn. Các doanh nghiệp, ví dụ, tính toán giá trị hữu hình để xác định giá trị thanh lý của công ty nếu nó đã ngừng hoạt động và được bán. Con số này cũng có thể rất quan trọng đối với những cá nhân đang xin vay vốn cá nhân hoặc doanh nghiệp nhỏ, và nơi mà người cho vay yêu cầu một con số thực "thực".
Tangible Net Worth là gì?
Giá trị ròng hữu hình của bạn tương đương với giá trị ròng trong trường hợp tài sản và nợ phải trả, nhưng giá trị thực của bạn đi xa hơn một bước. Nó trừ đi giá trị của bất kỳ tài sản vô hình, bao gồm thiện chí, bản quyền, bằng sáng chế và sở hữu trí tuệ khác. Công thức cơ bản để tính giá trị hữu hình là:
Giá trị hữu hình = Tài sản chung - Tổng nợ phải trả - Tài sản vô hình
Người cho vay của bạn có thể quan tâm đến giá trị ròng hữu hình của bạn bởi vì nó cung cấp một cái nhìn chính xác hơn về giá trị thực của bạn, đó là những gì ngân hàng có thể mong đợi nếu nó phải thanh lý tài sản của bạn nếu bạn mặc định về khoản vay của họ.Tài sản vô hình đối với tài sản vô hình
Sự khác biệt giữa giá trị ròng và giá trị ròng hữu hình là giá trị ròng bao gồm tất cả các tài sản và thứ hai sẽ trừ đi tài sản mà bạn không thể chạm vào. Tài sản là tất cả mọi thứ mà bạn sở hữu có thể được chuyển đổi thành tiền mặt. Theo định nghĩa này, tài sản bao gồm tiền mặt, bất động sản (đất đai và các cấu trúc vĩnh cửu, chẳng hạn như nhà ở gắn với tài sản) và tài sản cá nhân (mọi thứ khác mà bạn sở hữu như ô tô, thuyền, đồ đạc và trang sức). Đây là tài sản hữu hình của bạn vì chúng là tất cả những thứ mà bạn có thể giữ.
Định giá các tài sản vô hình
Việc đặt một giá trị lên các tài sản vô hình là khó. Sự gia tăng và sự sụp đổ của nhiều công ty dot-com vào cuối những năm 90 và đầu những năm 2000 cho thấy những gì có thể xảy ra đối với các công ty dựa nhiều vào tài sản vô hình. Ví dụ, cổ phiếu phổ thông của Jeeves Inc. bán khoảng 180 đô la một cổ phần vào cuối năm 1999 và giá trị thị trường của nó gần gấp 200 lần cổ phần của các cổ đông ở mức giá đó. Trong khi bảng cân đối tài sản của công ty cho thấy tài sản 32 triệu USD (chủ yếu là tiền mặt, tiền mặt tương đương và đầu tư), giá trị thị trường đã được cho là gần 4 tỷ USD. Sự chênh lệch giữa bảng cân đối kế toán và giá thị trường cho thấy các nhà đầu tư đánh giá tài sản vô hình của Ask Jeeves như thế nào. Tuy nhiên, 18 tháng sau, Ask Jeeves bán cổ phiếu chỉ với khoảng 1 đô la, với giá thị trường cho thấy một khoản giảm 50 triệu đô la Mỹ, cho thấy tài sản vô hình của Ask Jeeves đã bị đánh giá không chính xác.
Định giá tài sản vô hình ngày nay là một quá trình nhiều bước. Quá trình định giá có thể bắt đầu với những cân nhắc sau:
Mục đích: Tại sao tài sản được định giá? (ví dụ như báo cáo tài chính, phá sản / tái tổ chức, kiện tụng hoặc chiến lược giao dịch)
- Mô tả: Tài sản là gì?
- Tiền đề: Nội dung hiện tại và trong tương lai sẽ được sử dụng như thế nào?
- Tiêu chuẩn: Ai sẽ mua tài sản?
- Câu trả lời cho những câu hỏi này giúp xác định phương pháp luận tốt nhất để định giá. Ví dụ, phương pháp giao dịch xem xét giá thanh toán cho các tài sản vô hình tương tự trong các điều kiện tương tự. Các phương pháp khác bao gồm phương pháp thu nhập, phân tích dòng tiền dự kiến, tuổi thọ kinh tế của tài sản vô hình và tỷ suất chiết khấu. Phương pháp chi phí thay thế ước tính chi phí phát triển một tài sản vô hình tương tự trong tương lai. Đôi khi, nhiều phương pháp định giá có thể được sử dụng đồng thời để cung cấp xác nhận rằng việc định giá là chính xác.
Nhiều cá nhân và doanh nghiệp sẽ tư vấn với các chuyên gia giàu kinh nghiệm chuyên về định giá tài sản vô hình để xác định chính xác giá trị của nhãn hiệu, bằng sáng chế, bản quyền, danh sách khách hàng và các tài sản trí tuệ khác. Các phương pháp định giá tài sản vô hình được sử dụng bởi các chuyên gia này là thích hợp cho các yêu cầu báo cáo tài chính theo U. S. Nguyên tắc Kế toán Chung được chấp nhận (GAAP).
Công thức tính giá trị hữu hình của bạn là khá đơn giản:
Tangible Net Worth = Tổng tài sản - Tổng nợ - Các tài sản vô hình
Các khoản nợ của bạn tương đối dễ định lượng vì chúng đại diện tất cả khoản nợ chưa thanh toán của bạn và bạn có thể nhận được các báo cáo hàng tháng hoặc nhắc nhở cho họ. Các tuyên bố này dựa trên số thực tế - chứ không phải ước tính - và hiển thị chính xác những gì bạn nợ. Thách thức là xác định chính xác giá trị của tài sản của bạn. Để tính giá trị hữu hình, trước hết bạn phải xác định tổng tài sản, tổng nợ và giá trị của bất kỳ tài sản vô hình nào:
Tổng tài sản
Tổng nợ phải trả
| Giá trị tài sản vô hình | Tiền và các khoản tương đương tiền < Tài sản cá nhân | Tài sản cá nhân |
| Tài sản có bảo đảm - tự động, thế chấp, cho vay mua nhà, v.v … Tài sản trí tuệ Các IP khác Một khi bạn đã xác định được các khoản nợ phải trả, giá trị của các tài sản vô hình này, bạn có thể sử dụng công thức để xác định giá trị hữu hình của bạn. Một bảng tính mẫu được hiển thị bên dưới. | Tài sản Giá trị hiện tại | Trách nhiệm Số tiền Tương đương tiền mặt Trách nhiệm bảo đảm Chứng chỉ tiền gửi |
Cho vay tự động
| Kiểm tra tài khoản | dòng tiền | Tài khoản thị trường tài khoản | Tiền gửi kỳ hạn |
| Tiền mặt cơ động | Tài khoản thế chấp | ||
| Tài khoản tiết kiệm | Tiền thế chấp cho thuê | ||
| Kho bạc | 2 | ||
| Các khoản nợ cá nhân | Quỹ tương hỗ | ||
| Các khoản vay của sinh viên | Các khoản nợ | ||
| Các khoản nợ không có bảo đảm | Các khoản nợ | ||
| Bất động sản | Nhà sơ cấp Nhà thứ hai Tài sản vô hình | ||
| Các khoản phải thu | Tài sản cá nhân | ||
| Bằng sáng chế | Đồ sưu tầm | ||
| Thương hiệu | Trang thiết bị gia đình | ||
| Trang sức | Thú nuôi | ||
| Thuyền | Tổng tài sản vô hình | ||
| Phương tiện | Tổng tài sản | ||
| Tổng tài sản | - Đến Các tài sản vô hình | ||
| - Tổng tài sản vô hình | |||
| Giá trị hữu hình | |||
| Dòng dưới cùng | |||
| Giá trị ròng hữu hình của bạn bằng với giá trị của tất cả các tài sản của bạn trừ đi bất kỳ khoản nợ nào và tài sản vô hình bao gồm bản quyền, sở hữu trí tuệ, bằng sáng chế và thương hiệu. Trong khi một tài sản trung bình (tài sản - nợ) sẽ đủ cho hầu hết mọi người, những người nắm giữ tài sản vô hình có thể phải tính giá trị hữu hình để đáp ứng các yêu cầu của người cho vay đối với khoản vay kinh doanh cá nhân hoặc nhỏ. Như với bất kỳ tính toán ròng, việc đặt các giá trị chính xác về tài sản là rất quan trọng. Nhiều cá nhân và doanh nghiệp muốn thu hút sự tư vấn của các chuyên gia có trình độ khi định giá các tài sản vô hình. Nếu bạn muốn tiết kiệm thời gian, hãy sử dụng Net Worth Tracker của Investopedia để tính toán, phân tích và ghi lại giá trị thực của bạn. | |||
Làm thế nào bạn có thể mất nhiều tiền hơn bạn đầu tư shorting một cổ phiếu? Nếu bạn không có tiền trong tài khoản của mình, làm thế nào bạn trả lại nó?
Câu trả lời đơn giản cho câu hỏi này là không có giới hạn nào đối với số tiền bạn có thể bị mất trong một đợt bán hàng ngắn. Điều này có nghĩa là bạn có thể mất nhiều hơn số tiền ban đầu bạn nhận được khi bắt đầu bán hàng ngắn. Do đó, điều quan trọng đối với bất kỳ nhà đầu tư nào đang sử dụng bán hàng ngắn để theo dõi vị trí của mình và sử dụng các công cụ như lệnh dừng lỗ. Nếu thị trường cung cấp thông tin về giá trị thông qua giá cả, làm sao các giá trị danh nghĩa có thể vượt quá giá trị thị trường?
Tìm hiểu thêm về các giá trị danh nghĩa, giá trị thực và hai phép đo này khác nhau như thế nào. Khám phá tác động của lạm phát và giảm phát đối với giá cả và giá trị. Làm thế nào tôi có thể tính được giá trị ước tính được điều chỉnh bằng đồng bằng?
Tìm hiểu làm thế nào để tính toán giá trị ước tính được điều chỉnh theo đồng bằng của một hợp đồng tuỳ chọn, và tại sao giá trị tổng hợp không thể được sử dụng như với các dẫn xuất khác. |