Copycat đầu tư, như tên gọi, đề cập đến chiến lược sao chép ý tưởng đầu tư của các nhà đầu tư nổi tiếng hoặc các nhà quản lý đầu tư. Chiến lược này còn được gọi là đầu tư coattail, vì các nhà đầu tư cưỡi trên coattails của những người có lẽ có nhiều đầu tư hơn prowess.

Nhưng copycat đang đầu tư một chiến lược đầu tư khả thi? Mặc dù các bằng chứng về thành công của nó có phần hỗn hợp, có một số kỹ thuật bạn có thể sử dụng để tăng cơ hội trở thành một nhà đầu tư hoàn hảo.

Chứng minh nhân dân - Buffett Bootleg so với Miller Mime

Thành công lâu dài của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett đã thu hút được nhiều người copycats trong nhiều năm, và đó có thể là do chiến lược của Buffett đã được thực hiện người tiền. Theo một nghiên cứu năm 2008 của Gerald Martin và John Puthenpurackal, một danh mục giả thuyết đầu tư vào các khoản đầu tư của Berkshire Hathaway một tháng sau khi được công bố công khai sẽ vượt trội so với S & P 500 với mức trung bình năm là 10. 75% từ năm 1976 đến năm 2006. > Nhưng trước khi bạn vội vã kiểm tra tài sản hiện tại của Buffett, xem xét phía bên kia của đồng xu, khi một loạt các hiệu suất ra kết thúc với một tiếng thụp vang dội. Quỹ quản lý quỹ Bill Miller đã tham gia bộ lạc của các nhà quản lý đầu tư lớn sau khi Quỹ Ủy thác Giá trị của ông Legg Mason đánh bại S & P 500 trong 15 năm liên tiếp, từ năm 1991 đến năm 2006. Quỹ của Miller đã có một năm tồi tệ trong năm 2007 - mất 7% trong khi S & P 500 tăng 5%.

Nhưng năm 2008 là một tai hoạ hoàn toàn đối với Value Trust, giảm mạnh 55% so với mức sụt giảm 37% đối với S & P 500, vì Miller đã phải hứng chịu những đợt cháy như Bear Stearns và AIG. Trong giai đoạn 5 năm tới tháng 3 năm 2012, Quỹ Trust Trust đã công bố lợi nhuận hàng năm là 6,9% ngay cả khi S & P 500 tăng 2,0%, kém hơn so với chỉ số chuẩn 9 điểm phần trăm mỗi năm. Các nhà đầu tư đã bắt chước Miller đã có thể đã làm mất quyết định của họ nếu họ tiếp tục làm như vậy sau năm 2006.

Sao chép Copycats

Copycat đầu tư rộng rãi hơn người ta nghĩ, mặc dù nó thường được thực hiện một cách kín đáo và không phô trương nhiều nhà đầu tư tổ chức như quỹ tương hỗ và các quỹ phòng hộ. Nhưng ý tưởng latching ý tưởng đầu tư của người khác thực sự dường như đã bắt gặp trong số các nhà đầu tư bán lẻ. Trên thực tế, công ty nghiên cứu Aite của Boston có trụ sở tại Boston cho biết "bản sao giao dịch" là một trong 10 xu hướng quản lý tài sản hàng đầu cho năm 2012 vào tháng 1 năm đó.

Các nhà đầu tư mạo danh sớm nhất sẽ thường xuyên tìm kiếm các hồ sơ pháp lý từ các công ty quỹ tương hỗ để phát hiện ra những nhà quản lý ngôi sao cổ phiếu nào đã tích luỹ trong những tháng gần đây. Ngày nay, các trang web như gurufocus.com cung cấp một thay thế cho quá trình gian nan này bằng cách theo dõi và hiển thị cổ phần của nhà đầu tư tốt nhất và quản lý đầu tư.

Xu hướng "đầu tư nhân bản" đã sao chép chiến lược copycat và tiến thêm một bước nữa. Các dịch vụ như Covestor cho phép nhà đầu tư liên kết các tài khoản đầu tư với các danh mục đầu tư được quản lý bởi các nhà đầu tư hoặc các chuyên gia đầu tư khác và tự động phản ánh mọi động thái đầu tư mà công ty này thực hiện.

Sự khác biệt rõ ràng giữa đầu tư copycat và đầu tư nhân bản là những nỗ lực trước đây để lặp lại những ý tưởng kinh doanh của các chuyên gia đầu tư nổi tiếng và được công nhận.

Ai Bạn nên Sao chép?

Nhà quản lý tiền thành công

: Tất cả các nhà quản lý tiền tệ có tài sản với trên 100 triệu đô la Mỹ trong tài sản đủ điều kiện đều phải nộp mẫu SEC hàng 13F theo từng quý một cho chi tiết của họ đầu tư nắm giữ. Đây là một tài liệu nguồn tuyệt vời cho các giao dịch copycat.

Nhà quản lý mua-bán-khoanh vùng

: Các nhà đầu tư sao chép sẽ được phục vụ tốt hơn khi nhận được ý tưởng từ các nhà quản lý lâu dài, những người tin tưởng vào việc mua và nắm giữ chứ không phải là các nhà đầu tư chuyên nghiệp, những nhà kinh doanh ngắn hạn. Điều này là do thời gian trễ giữa thương mại thực tế và báo cáo có thể gây tổn hại cho việc nhân rộng thương mại hiệu quả. Tốt hơn là nên đi cùng với một người như Buffett, người thường được trích dẫn là "Thời gian giữ yêu thích của chúng tôi là mãi mãi. Các nhà đầu tư hoạt động như Carl Icahn thường có thể làm cho một cổ phiếu đánh giá cao ngay khi thông tin về sự tham gia của họ vào công ty trở nên công khai. Icahn, trên thực tế, thường chia sẻ kế hoạch đầu tư của mình thông qua Twitter, điều này làm cho các nhà đầu tư copycat dễ dàng hơn để hành động chứ không phải chờ đợi các hồ sơ pháp lý.

Rủi ro là gì?

• Không giống như bất kỳ chiến lược khác, đầu tư của copycat có chia sẻ rủi ro, chẳng hạn như sau: Thành công không được đảm bảo
• : Không có chiến lược đầu tư nào là người chiến thắng chắc chắn. Ví dụ, một nhà đầu tư copycat có thể phải gắn bó với chiến lược trong nhiều năm nếu họ theo dõi một nhà quản lý dựa vào giá trị, vì các cổ phiếu giá trị đôi khi mất một thời gian vĩnh cửu để quay lại. Mất kiên nhẫn và bỏ chiến lược sớm có thể gây ra thiệt hại đáng kể trong trường hợp này.
• Cổ phiếu có thể đã di chuyển :

Cổ phiếu có thể đã di chuyển đáng kể giữa thời gian người quản lý tiền mua lại (hoặc xử lý) cổ phiếu và thời điểm đưa tin này ra công chúng. Điều này có ảnh hưởng bất lợi đối với hồ sơ thưởng rủi ro của cổ phiếu đối với nhà đầu tư copycat.

Quá nhiều bản sao

• : Quá nhiều nhà đầu tư - bán lẻ và thể chế - đang theo dõi các quỹ đầu cơ và quản lý tiền tệ hàng đầu. Với tốc độ phổ biến và kinh doanh thông tin ngày nay, một nhà đầu tư đã chậm trễ trong việc buôn bán một bản copycat là một bất lợi lớn, bởi vì cổ phiếu có thể đã di chuyển khá trong một khoảng thời gian ngắn. Khoảng cách / mục tiêu đầu tư khác
• : Tầm nhìn và mục tiêu đầu tư của bạn có thể khác với mức độ của người quản lý tiền.Ví dụ: bạn có thể có một thời gian rất ngắn, trong khi người quản lý bạn đang sao chép có thể ở trong một quãng đường dài. Hoặc người quản lý tiền có thể có mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn của chính bạn. Bạn nên làm như thế nào?
• Dưới đây là một số gợi ý để xem xét trong khi thực hiện chiến lược đầu tư copycat: Theo các chuyên gia đáng tin cậy, thành công :
• Hãy gắn bó với các nhà quản lý tiền đã thử và thử nghiệm, vì đôi khi bạn có thể gặp một cổ phiếu đó có thể là một thành công ngoạn mục. Ví dụ: Carl Icahn đã bán gần 3 triệu cổ phiếu của Netflix trong tháng 10 năm 2013, sau khi đã bán gần 100.000 cổ phiếu của Netflix cổ phiếu đã tăng hơn gấp ba năm đó. Chi phí trung bình của Icahn đối với cổ phần Netflix là 58 đô la khi ông mua lại cổ phần vào ngày 31 tháng 10 năm 2012. Một năm sau, cổ phiếu được bán ra khoảng 323 đô la Mỹ với mức tăng 457%. Sao chép một khoản đầu tư kịp thời như thế có thể làm tăng lợi nhuận cho bất kỳ danh mục đầu tư của nhà đầu tư. Tập thể dục kiên nhẫn :

Theo đuổi cổ phiếu không bao giờ là một ý tưởng hay. Nếu một cổ phiếu đã chuyển sang tin rằng một người đầu tư nặng ký đã có một vị trí trong đó, cách tốt nhất của hành động có thể được chờ đợi cho nó đến trong phạm vi mua của bạn. Nếu không, hãy chuyển sang một thứ khác.

Tìm tích lũy

• : Các cổ phiếu vốn hóa lớn có thời điểm khó khăn có thể là cơ hội tuyệt vời cho các nhà đầu tư bệnh nhân. Hãy tìm kiếm các cổ phiếu mà các nhà quản lý tiền đã bắt đầu tích lũy các vị trí quan trọng, vì điều này cho thấy niềm tin của họ đối với sự quay trở lại trong ngắn và trung hạn. Theo các chuyên gia đầu tư trong các lĩnh vực khác nhau : Không bỏ tất cả trứng vào một giỏ bằng cách chỉ tập trung vào các chuyên gia đầu tư trong một hoặc hai ngành. Nhiều nhà quản lý và nhà đầu tư hàng đầu trong một lĩnh vực cụ thể có mức độ chồng chéo đáng kể trong các cổ phần của họ. Đa dạng hóa chiến lược copycat của bạn bằng cách nhân rộng các ý tưởng đầu tư từ các chuyên gia giỏi trong các lĩnh vực khác nhau. Thực hiện công việc nghiên cứu của bạn
• : Đừng cho rằng sao chép các lệnh từ những nhà quản lý tiền giỏi nhất xung quanh bạn, bạn sẽ phải tự chịu trách nhiệm về việc kiểm tra cẩn thận của chính mình. Đảm bảo rằng cổ phiếu copycat bạn đang xem xét phù hợp với mục tiêu đầu tư và khả năng chịu đựng rủi ro của bạn trước khi bạn mua nó. Dòng dưới cùng
• Mặc dù đầu tư copycat có rủi ro, các biện pháp thông thường - chẳng hạn như theo dõi các nhà đầu tư thành công, tập luyện kiên nhẫn, tìm kiếm sự tích lũy, đa dạng hóa với các lĩnh vực khác nhau và thực hiện công việc nghiên cứu cẩn thận của mình - có thể giúp bạn trở thành một (gần) bản sao hoàn hảo và cải thiện cơ hội thành công đầu tư của bạn.