a:

Cổ phiếu phổ thông thường được chuyển từ người môi giới này sang người khác bằng hệ thống được gọi là Dịch vụ Chuyển tiền Tài khoản Khách hàng Tự động (ACATS). Trước khi ACATS, một hệ thống chuyển giao bằng tay đã được sử dụng.

Tổng công ty bù trừ chứng khoán quốc gia (NSCC) đã phát triển ACATS, có thể chuyển cổ phiếu, trái phiếu, tiền mặt, quỹ đầu tư, lựa chọn quỹ tương hỗ và các sản phẩm đầu tư khác. Tuy nhiên, chỉ có
thành viên hội đủ điều kiện NSCC và các tổ chức tín dụng thành viên Lưu ký có thể sử dụng ACATS.

Cả công ty phân phối cổ phiếu cũng như công ty nhận nó đều có trách nhiệm cá nhân trong hệ thống ACATS. Ví dụ: nếu chủ sở hữu muốn chuyển nhượng cổ phần phổ thông của mình từ Công ty A cho Công ty B, Công ty B sẽ chịu trách nhiệm liên hệ với Công ty A để yêu cầu chuyển nhượng. Khi Công ty B đã gửi yêu cầu chuyển tiền với hướng dẫn, Công ty A phải xác nhận hợp lệ các hướng dẫn hoặc trả lời với một ngoại lệ trong vòng ba ngày làm việc. Nếu không có ngoại lệ, Công ty A có bốn ngày để hoàn thành việc chuyển giao sau khi xác nhận yêu cầu. Xác nhận bao gồm xác nhận tên và số an sinh xã hội của khách hàng phù hợp với thông tin do công ty B. cung cấp Sau khi nhận được yêu cầu chuyển tiền và xác nhận hợp lệ, Công ty A phải hủy tất cả các đơn đặt hàng mở và không thể chấp nhận bất kỳ đơn đặt hàng mới nào trên tài khoản của khách hàng. Công ty A cũng phải trả lại hướng dẫn chuyển khoản cho Công ty B với một danh sách các vị trí chứng khoán và số dư tiền trong tài khoản.

Một khi chứng khoán được chuyển giao, người môi giới phải cung cấp cho khách hàng một báo cáo tài chính ít nhất mỗi quý một lần. Các chuyên gia cũng khuyên khách hàng duy trì các hồ sơ thích hợp và tự tính toán để kiểm tra lại rằng tất cả các tài sản được chuyển giao và hạch toán đúng cách.