Làm thế nào để Bạn Thương mại Thời tiết?

Làm thế nào tự nhập hàng trên các trang thương mại điện tử Trung Quốc? (Tháng sáu 2025)

Làm thế nào tự nhập hàng trên các trang thương mại điện tử Trung Quốc? (Tháng sáu 2025)
AD:
Làm thế nào để Bạn Thương mại Thời tiết?

Mục lục:

Anonim

Thời tiết tác động đến cuộc sống hàng ngày của chúng ta và các doanh nghiệp lớn, mang lại những lợi ích và rủi ro đáng kể dựa trên sự biến đổi của các yếu tố thời tiết như nhiệt độ, gió, lượng mưa, lượng tuyết rơi … CME trích dẫn tác động của thời tiết là chiếm 5 đô la. 3 tỷ trong tổng số 16 nghìn tỷ đô la Mỹ của GDP "i. e. hơn 30% GDP phụ thuộc vào thời tiết. Các dẫn xuất về thời tiết đã có được sự phổ biến to lớn để giảm thiểu những rủi ro xuất hiện từ những yếu tố thời tiết này.

Các bài báo này thảo luận về việc sử dụng các dẫn xuất thời tiết, chúng khác với các dẫn xuất hàng hoá liên quan như thế nào, các công cụ dẫn hướng thời tiết khác nhau hoạt động như thế nào và ai là những người chơi hàng đầu trong lĩnh vực phái sinh thời tiết.

Sử dụng các dẫn xuất thời tiết

Các kịch bản sau đây cho thấy việc sử dụng các dẫn xuất thời tiết:

Các công ty năng lượng có thể tham gia vào các dẫn xuất thời tiết để loại bỏ rủi ro thay đổi nhiệt độ dẫn đến nhu cầu không chắc chắn và cung cấp điện,

  • Để giảm nguy cơ sản xuất cây trồng nghèo nàn do thời tiết xấu, các doanh nghiệp nông nghiệp có thể tham gia vào các hợp đồng dẫn xuất, bao gồm trường hợp mưa lớn hoặc mưa thấp, điều kiện nhiệt độ bất lợi hoặc ảnh hưởng của gió hoặc tuyết.
  • Bảo vệ rủi ro bởi các tổ chức quản lý sự kiện - như các công ty tổ chức thể thao, công ty du lịch và lữ hành hoặc công viên giải trí ngoài trời - để giảm thiểu những tác động tiêu cực của mưa lên hoạt động sự kiện của họ.
  • Các công ty bảo hiểm, các quỹ phòng hộ và thậm chí các chính phủ buôn bán các sản phẩm phái sinh thời tiết, cho các mục đích phòng ngừa rủi ro
  • Các nhà đầu cơ, các nhà hoạch định chính sách và các nhà làm thị trường đi tìm cơ hội đầu cơ hoặc các cơ hội chiết trung vào điều kiện thời tiết
  • Các công ty tiện ích, năng lượng và điện là những công ty lớn nhất trong thị trường phái sinh thời tiết.
Các dẫn xuất về thời tiết đã được giới thiệu vào khoảng giữa những năm 90 như các sản phẩm OTC giữa hai bên, chủ yếu là các điều khoản có điều kiện (như nhiệt độ vượt quá 'Z', một bên sẽ cung cấp một khoản giảm giá khác của đô la 'Y' đối với thỏa thuận của họ). Họ nhanh chóng trở nên phổ biến, đủ để được trao đổi thông qua giao dịch tương lai dễ dàng, các lựa chọn, hoán đổi và lựa chọn cho các hợp đồng tương lai.

CME hôm nay cung cấp các dẫn xuất thời tiết cụ thể cho các địa điểm - các thành phố của Hoa Kỳ như Des Moines hoặc Las Vegas và các thành phố toàn cầu ở châu Âu và châu Á - cho các sản phẩm cụ thể nhiệt độ.

Các dẫn xuất về thời tiết định lượng mức độ thay đổi nhiệt độ từ mức trung bình hàng tháng hoặc theo mùa trong một thành phố / vùng được chỉ định. Các biến thể được chia tỷ lệ cho các chỉ số trọng số đồng đô la, cho phép một giá trị đồng đô la định lượng cho các biến thể nhiệt độ.

  • Các hợp đồng được liên kết với chỉ số cho ngày độ nóng (HDD) và ngày có độ nguội (CDD) dựa trên ngưỡng nhiệt độ đặt ở 65 ° F ở Mỹ (18 ° C ở Châu Âu). Những giá trị này chỉ ra lượng tử các nguồn lực cần thiết để sưởi ấm hoặc làm mát.Nếu nhiệt độ xuống dưới ngưỡng này để nói 35 ° F cho thấy yêu cầu sưởi ấm, thì giá trị HDD là 30 (65-35) và giá trị CDD bằng không vì không cần làm mát. Đối với nhiệt độ trên ngưỡng 65 ° F, nói ở 85 ° F, HDD sẽ bằng không vì không cần sưởi ấm, trong khi giá trị CDD là 20 (85-65).
  • Mỗi hợp đồng có giá trị cho mỗi ngày (hoặc tháng) bằng cách nhân giá trị HDD hoặc CDD thêm 20 đô la. Đối với trường hợp đầu tiên (HDD = 30 và CDD = 0), giá trị hợp đồng HDD sẽ là $ 600 và CDD sẽ bằng không. Đối với trường hợp thứ hai (HDD = 0 và CDD = 20), giá trị hợp đồng HDD sẽ là 0 và hợp đồng CDD sẽ là 400 USD.
  • Sử dụng cơ chế trên, người ta có thể có các vị trí kinh doanh thích hợp để giảm thiểu các rủi ro cụ thể về nhiệt độ, như được hiểu cho các doanh nghiệp tương ứng.
  • Một điểm quan trọng khác biệt giữa các tiện ích / các dẫn xuất hàng hóa (điện, điện, nông nghiệp) và các dẫn xuất thời tiết là các thiết bị cũ cho phép bảo vệ được giá dựa trên một khối lượng cụ thể , trong khi thứ hai cung cấp để phòng ngừa việc sử dụng thực tế hoặc năng suất, độc lập với khối lượng. Đối với e. g. người ta có thể khóa giá của X thùng dầu thô hoặc bắp xen của ngô bằng cách mua dầu tương lai hoặc tương lai bắp, tương ứng. Nhưng việc tham gia vào các dẫn xuất thời tiết cho phép phòng ngừa rủi ro tổng thể cho sản lượng và sử dụng. Nhiệt độ giảm xuống dưới 10 độ sẽ gây thiệt hại cho cây lúa mì; mưa cuối tuần ở Las Vegas sẽ ảnh hưởng đến các chuyến tham quan thành phố. Do đó, một sự kết hợp của thời tiết và các dẫn xuất hàng hóa là tốt nhất để giảm thiểu rủi ro tổng thể.
  • Dòng dưới cùng
  • Thị trường phái sinh thời tiết đã phát triển toàn cầu với sự đầu tư lớn từ nhiều người tham gia. Dụng cụ thời tiết cho phép phương tiện hữu ích để giảm thiểu rủi ro cho điều kiện thời tiết cụ thể. Tùy thuộc vào nhu cầu, các dẫn xuất thời tiết cụ thể hoặc kết hợp cân bằng giữa thời tiết và các dẫn xuất hàng hóa truyền thống có thể được sử dụng để bảo hiểm rủi ro