a:

Lợi ích phức hợp là lãi suất được tính cả trên gốc tiền gốc của khoản tiền gửi hoặc khoản vay, và trên tất cả các khoản lãi tích lũy trước đó.

Chẳng hạn, giả sử bạn có khoản tiền gửi 100 đô la để kiếm được mức lãi suất hỗn hợp 10%. 100 đô la tăng lên 110 đô la sau năm đầu tiên, sau đó là 121 đô la sau năm thứ hai. Mỗi năm cơ sở tăng 10%. Lý do lợi nhuận năm thứ hai là $ 11 thay vì $ 10 là kết quả của cùng một tỷ lệ (10% trong ví dụ này) được áp dụng cho một cơ sở lớn hơn ($ 110 so với $ 100, điểm xuất phát của chúng tôi).

Hoặc giả sử 100 đô la là tiền vay của khoản vay, và lãi suất hỗn hợp là 10%. Sau một năm bạn có 100 đô la Mỹ và 10 đô la lãi suất, với tổng số tiền là 110 đô la. Trong năm thứ hai, lãi suất (10%) được áp dụng cho người đứng đầu (100 đô la, dẫn đến 10 đô la lãi) và lãi tích lũy (10 đô la, dẫn đến 1 đô la lãi), với tổng cộng 11 đô la lãi suất trong năm đó, và $ 21 cho cả hai năm. ( Muốn nâng cao kỹ năng excel của bạn? Hãy truy cập vào Học viện Investopedia để xem các khóa học tài chính xuất sắc của chúng tôi. )

Công thức cho sự quan tâm phức tạp là gì?

Nó tương tự như Tốc độ tăng trưởng hàng năm (CAGR). Đối với CAGR, bạn đang tính tỷ lệ kết nối lợi nhuận trong một số khoảng thời gian. Đối với lợi ích phức hợp, bạn rất có thể biết tỷ lệ đã có; bạn chỉ cần tính toán những gì giá trị tương lai của sự trở lại có thể được.

Đối với công thức cho lãi suất hợp chất, chỉ cần đại số sắp xếp lại công thức cho CAGR. Bạn cần có giá trị ban đầu, lãi suất, và số kỳ trong nhiều năm. Lãi suất và số kỳ cần được tính bằng năm, vì khoảng thời gian được cho là trong nhiều năm. Từ đó bạn có thể giải quyết cho giá trị tương lai. Phương trình đọc:

(1 + (lãi suất / số lần gia hạn mỗi năm)) ^ (năm * Số kỳ kép mỗi năm) = Giá trị Tương lai

Công thức này có vẻ phức tạp hơn nó thực sự là, bởi vì các yêu cầu để thể hiện nó trong điều khoản hàng năm. Hãy ghi nhớ, nếu đó là một tỷ lệ hàng năm, thì số lượng các giai đoạn kết hợp mỗi năm là một, có nghĩa là bạn đang chia lãi suất cho một và nhân số năm của một. Nếu kết hợp xảy ra hàng quý, bạn sẽ chia tỷ lệ này cho bốn, và nhân năm với bốn.

Tính lợi ích phức hợp trong Excel

Các thực tiễn tốt nhất về mô hình hoá tài chính đòi hỏi tính toán phải minh bạch và dễ kiểm tra. Sự cố với việc đóng cọc tất cả các tính toán vào công thức là bạn không thể dễ dàng nhìn thấy những con số đi đâu, hoặc những con số là đầu vào người dùng hoặc mã hoá cứng.

Có hai cách để thiết lập điều này trong Excel.Cách dễ dàng nhất để kiểm toán và hiểu là có tất cả các dữ liệu trong một bảng, sau đó breakout các tính toán từng dòng. Ngược lại, bạn có thể tính toán toàn bộ phương trình trong một tế bào để đến chỉ con số giá trị cuối cùng. Cả hai đều được mô tả chi tiết dưới đây: