Các ngân hàng trung ương sử dụng một số phương pháp khác nhau để tăng (hoặc giảm) số tiền trong hệ thống ngân hàng. Những hành động này được gọi là chính sách tiền tệ. Trong khi Ủy ban Dự trữ Liên bang (Fed) có thể in tiền giấy theo quyết định của mình trong nỗ lực tăng số tiền trong nền kinh tế, đây không phải là biện pháp được sử dụng. Dưới đây là ba phương thức mà Fed sử dụng để bơm tiền (hoặc rút tiền) từ nền kinh tế:
Fed có thể ảnh hưởng đến cung tiền bằng cách điều chỉnh các yêu cầu dự trữ, đó là số tiền các ngân hàng phải giữ đối với tiền gửi trong tài khoản ngân hàng. Bằng cách hạ thấp yêu cầu dự trữ, các ngân hàng có thể cho vay nhiều tiền hơn, làm tăng lượng cung tiền tổng thể trong nền kinh tế. Ngược lại, bằng cách nâng cao yêu cầu dự trữ của các ngân hàng, Fed có thể làm giảm quy mô cung tiền.- Fed có thể thay đổi cung tiền bằng cách thay đổi lãi suất ngắn hạn. Bằng cách hạ lãi suất chiết khấu mà các ngân hàng phải trả cho các khoản vay ngắn hạn từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang, Fed có thể tăng hoặc giảm đáng kể tính thanh khoản của tiền tệ. Các mức giá thấp làm gia tăng cung tiền và thúc đẩy hoạt động kinh tế; tuy nhiên, việc giảm lãi suất làm lạm phát nhiên liệu, do đó Fed phải cẩn thận không để giảm lãi suất quá nhiều quá lâu.
- Cuối cùng, Fed có thể ảnh hưởng đến cung tiền bằng cách tiến hành các hoạt động thị trường mở, ảnh hưởng đến tỷ lệ quỹ liên bang. Trong các hoạt động mở, Fed mua và bán chứng khoán chính phủ ở thị trường mở. Nếu Fed muốn tăng nguồn cung tiền, nó sẽ mua trái phiếu chính phủ. Điều này cung cấp cho các đại lý chứng khoán bán trái phiếu bằng tiền mặt, tăng nguồn cung tiền tổng thể. Ngược lại, nếu Fed muốn giảm nguồn cung tiền, nó sẽ bán trái phiếu từ tài khoản của mình, do đó lấy tiền mặt và lấy tiền từ hệ thống kinh tế.
- Để tìm hiểu thêm về các ngân hàng trung ương và vai trò của họ trong chính sách tiền tệ, xem
. (Đối với cửa hàng một cửa đối với khoản thế chấp dưới chuẩn và khủng hoảng nợ dưới chuẩn, hãy xem Tính năng thế chấp dưới chuẩn
.)
Ngân hàng Trung ương kiểm soát việc cung cấp tiền như thế nào
Xem xét cách các ngân hàng trung ương bơm hoặc tiêu tiền từ nền kinh tế để giữ cho sức khoẻ của họ.
Ngân hàng trung ương làm thế nào tác động đến lãi suất trong nền kinh tế?
Tìm hiểu cách các ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng đến chính sách tiền tệ trong nền kinh tế bằng cách tăng hoặc giảm lãi suất
Ngân hàng trung ương thực hiện dự trữ tiền tệ như thế nào và họ phải giữ bao nhiêu?
Dự trữ ngoại tệ là một loại tiền tệ được các chính phủ và các tổ chức khác nắm giữ với số lượng lớn như một phần dự trữ ngoại hối của họ. Tiền tệ dự trữ thường trở thành các đồng tiền định giá quốc tế cho các sản phẩm được giao dịch trên thị trường toàn cầu như dầu, vàng và bạc.