Khi các quỹ đầu tư mua cổ phần (ETFs) sở hữu cổ phiếu chia cổ tức, họ thu đủ cổ tức của tất cả các cổ phiếu thành phần và trả các khoản cổ tức đó cho các cổ đông ETF. Tuy nhiên, những khoản cổ tức này có thể được phân phối theo hai cách: tiền mặt trả cho nhà đầu tư hoặc tái đầu tư vào các khoản đầu tư cơ bản của ETF. Thời gian của các khoản thanh toán cổ tức này theo một lịch trình khác so với các cổ phiếu nằm trong danh mục và thay đổi giữa các ETF khác nhau.

Khoảng thời gian trả cổ tức

Tương tự như một cổ phiếu riêng lẻ trả cổ tức, ETF sẽ ấn định ngày trả cổ tức, ngày kỷ lục và ngày thanh toán. Giống như sở hữu một cổ phiếu công ty riêng, những ngày này quyết định ai sẽ nhận được cổ tức và khi ETF trả cổ tức.

Chẳng hạn, ngày trả cổ tức của SPDR S & P 500 ETF phổ biến là ngày thứ 6 thứ ba của tháng cuối cùng của một quý tài chính (tháng 3, tháng 6, tháng 9 và tháng 12). Nếu ngày đó xảy ra không phải là ngày làm việc, thì ngày hưởng quyền lợi sẽ rơi vào ngày làm việc trước. Ngày niêm yết đến hai ngày trước ngày quyết định trả cổ tức. Vào cuối mỗi quý, SPDR S & P 500 ETF phân phối cổ tức.

Mỗi ETF đặt thời gian cho ngày chia cổ tức. Những ngày này được liệt kê trong bản cáo bạch cho quỹ, vốn được công bố công khai cho tất cả các nhà đầu tư. Giống như chứng khoán, giá ETFs thường tăng trước ngày chốt quyền và sau đó giảm; các nhà đầu tư sở hữu ETF trước ngày hưởng cổ tức nhận được cổ tức, và những người mua sau đó không.

Cổ tức trả tiền mặt

Quỹ đầu tư SPDR S & P 500 ETF trả cổ tức theo cách này. Theo bản cáo bạch của quỹ, SPDR S & P 500 ETF đưa tất cả các cổ tức nhận được từ các cổ phiếu nắm giữ cổ phiếu của nó vào một tài khoản không mang lại lợi ích cho đến khi có thời gian để thực hiện thanh toán. Vào cuối quý tài chính, khi cổ tức được trả, SPDR S & P 500 ETF rút tiền lãi từ tài khoản không mang lại lợi ích và phân phối cho các nhà đầu tư một cách cân đối.

Một số ETF khác có thể tạm thời tái đầu tư cổ tức từ các cổ phiếu cơ bản vào cổ phiếu của quỹ cho đến khi có thời điểm để thanh toán cổ tức. Đương nhiên, điều này tạo ra một lượng nhỏ đòn bẩy trong quỹ, có thể cải thiện chút ít hiệu quả của nó trong thời gian thị trường tăng và tác động xấu đến hiệu suất của nó trong thời gian thị trường giảm.

Cổ tức Quản lý lại tài khoản

Các nhà quản lý quỹ ETF cũng có thể có quyền chọn tái đầu tư cổ tức của các nhà đầu tư vào ETF thay vì phân phối tiền mặt. ETFs luôn thu được khoản cổ tức bằng tiền mặt của tất cả các cổ phiếu thành phần và luôn trả cổ tức cho cổ đông ETF. Việc thanh toán cho cổ đông cũng có thể được thực hiện thông qua việc tái đầu tư vào chỉ số cơ bản của ETF thay mặt các cổ đông.Về cơ bản nó đến với cùng; nếu một cổ đông ETF được tái đầu tư cổ tức 2% từ ETF, anh ta có thể quay lại và bán cổ phần đó nếu anh ta muốn có tiền mặt.

Đôi khi những khoản tái đầu tư này có thể được coi là một lợi ích; nó không chi phí cho nhà đầu tư một khoản phí thương mại để mua thêm cổ phần thông qua tái đầu tư cổ tức. Tuy nhiên, cổ tức hàng năm của cổ đông phải chịu thuế trong năm họ nhận được, ngay cả khi họ nhận được thông qua tái đầu tư cổ tức. Mặc dù ETFs thường được biết đến với các chỉ số theo dõi rộng khắp, chẳng hạn như S & P 500 hoặc Russell 2000, nhưng cũng có nhiều ETF sẵn sàng tập trung vào cổ phiếu chia cổ tức. Trong lịch sử, cổ tức đã chiếm một nơi nào đó gần 40% tổng lợi nhuận của thị trường chứng khoán. Đây là một trong những lý do tại sao một số cố vấn đề xuất chiến lược đầu tư tập trung vào cổ phiếu chia cổ tức. Các công ty trả cổ tức cũng có xu hướng nằm trong số các công ty ổn định và ít biến động nhất trên thị trường, bởi vì họ phải luôn tạo ra lợi nhuận bằng tiền để trả cổ tức trên cơ sở đáng tin cậy.

Quỹ Đầu tư Chứng khoán S & P của SPDR theo dõi Chỉ số Aristocrats S & P Tỉ lệ Lợi nhuận cao. Nó có 60 công ty từ chỉ số S & P 1500 đã dãn cổ tức ít nhất 25 năm liên tiếp. Trung bình, năng suất từ ​​Quỹ đầu tư chứng khoán S & P của SPDR cao hơn quỹ đầu tư SPDR S & P 500 ETF, chỉ đơn giản theo dõi 500 công ty trong chỉ số S & P 500. Do lịch sử lâu dài đáng tin cậy phải trả các khoản cổ tức này, các công ty này thường được coi là ít nguy hiểm hơn đối với các nhà đầu tư tìm kiếm tổng lợi nhuận.

Các quỹ ETF tập trung vào cổ tức khác có thể sử dụng các chiến lược khác nhau để tăng sản lượng cổ tức. Các quỹ ETF như Quỹ Đầu tư Chứng khoán Ưu tiên của iShares S & P U. S. theo dõi một giỏ cổ phiếu ưu đãi từ các công ty của U. S. Lợi tức cổ tức đối với ETF cổ phiếu ưu đãi nên lớn hơn đáng kể so với ETF cổ phiếu phổ thông thông thường, bởi vì các cổ phiếu ưa thích hoạt động giống như trái phiếu hơn là cổ phiếu phổ thông và không được lợi từ sự đánh giá giá cổ phiếu của công ty theo cách tương tự.

Quỹ đầu tư bất động sản tin tưởng ETFs như Quỹ đầu tư VITACLE REIT ETF theo dõi quỹ đầu tư bất động sản đầu tư bất động sản (REITs). Do tính chất của REITs, lợi tức cổ tức có xu hướng cao hơn so với ETFs cổ phiếu phổ thông.

Ngoài ra còn có ETF vốn chủ sở hữu quốc tế, chẳng hạn như Quỹ Đầu tư Vốn Khôn Ngoan Thị trường Mới nổi hoặc Quỹ Đầu tư Tỉ lệ DJ DJ toàn cầu đầu tiên, theo dõi cao hơn các công ty trả cổ tức thông thường có trụ sở ở ngoài Hoa Kỳ.

Quỹ ETF sử dụng nhiều chiến lược khác nhau để đạt được thu nhập từ cổ tức. Bất kể các tài sản cơ sở của ETF, cổ tức của những tài sản cơ bản này phải được chuyển cho các cổ đông của quỹ.

Thuế cổ tức đối với ETFs

ETFs thường được coi là một sự thay thế đầu tư thuận lợi hơn cho các quỹ lẫn nhau về khả năng kiểm soát số tiền và thời gian của thuế thu nhập đối với nhà đầu tư.Tuy nhiên, điều này chủ yếu là do làm thế nào và khi thu được vốn thu được trong ETFs trái ngược với quỹ tương hỗ. Điều quan trọng là phải hiểu rằng việc sở hữu quỹ ETF sản xuất cổ tức không hoãn thuế thu nhập được tạo ra bởi các khoản cổ tức do ETF chi trả trong một năm tính thuế. Các cổ tức mà một ETF trả sẽ phải chịu thuế cho nhà đầu tư về cơ bản theo cách giống như cổ tức chi trả của một quỹ tương hỗ là.