Điều kiện thị trường không chắc chắn thường khuyến khích mọi người đầu tư nhiều hơn vào tài sản của mình bằng vàng. Kim loại quý trong lịch sử có tương quan tích cực hoặc tiêu cực thấp với các loại tài sản truyền thống. Nó duy trì giá trị của nó trong các thị trường biến động và hàng rào chống lạm phát, rủi ro về kinh tế vĩ mô và địa chính trị. Do những đặc điểm này, nhiều nhà đầu tư cá nhân, tổ chức và quốc gia đã từ lâu coi kim loại này như một bến cảng an toàn vì sự giàu có của họ. Dưới đây là so sánh hai quỹ giao dịch liên quan đến vàng khác nhau (ETFs): Các quỹ đầu tư chứng khoán vàng Vốn điều lệ của ETF (NYSEARCA: GDX GDXVanEck Vct Gold22 91 + 2 14% Được tạo bằng Highstock 4. 2 6 ) và danh mục kim loại vàng và kim loại quý toàn cầu của PowerShares (NASDAQ: PSAU PSAUPwrShr ETF FTII19 48 + 2 80% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Mục tiêu và Chiến lược của mỗi Quỹ Trong khi cả hai ETF này đều có liên quan đến vàng, thì chắc chắn họ có sự khác biệt. Các Vectors Thị trường ETF nhằm mục đích sao chép hiệu suất của một chỉ số theo dõi hiệu suất của các công ty tham gia vào việc khai thác vàng. Nó có thể đầu tư vào các công ty nhỏ, trung bình và vốn hóa lớn. ETF của PowerShares cũng nhằm mục đích bắt chước hoạt động của một chỉ số bao gồm các cổ phiếu khai khoáng, nhưng nó cũng đầu tư vào các công ty khai thác các kim loại quý khác. Nó cũng đầu tư vào các công ty của tất cả các vốn hóa thị trường, nhưng nó là nặng nề nhất trong tăng trưởng lớn cap và các cổ phiếu pha trộn lớn cap.

Vào tháng 3 năm 2016, các Thị trường Thị trường Danh mục đầu tư của ETF bao gồm 37 cổ phiếu khác nhau, với vốn hóa thị trường bình quân gia quyền là 6 Đô la Mỹ. 75 tỷ đồng. Tất cả các công ty mà họ đầu tư đều thuộc lĩnh vực nguyên liệu. Tài sản của quỹ được phân bổ cho 7 quốc gia, với 49,6% ở Canada, 14,2% tại Hoa Kỳ, 12,77% ở Nam Phi, 11,71% ở Úc, 6,69% ​​tại Hoa Kỳ Vương quốc, 3. 4% ở Trung Quốc và 1. 43% ở Peru. Quỹ được phát hành vào ngày 6 tháng 5 năm 2006 và nắm giữ 0. 02% tiền mặt. Nó có 6 đô la. 12 tỷ đồng trong tài sản quản lý (AUM) và tính chi phí là 0. 53%. Lợi nhuận của SEC 30 ngày là 58,5%, và khoảng 52 tuần là 12 USD. 40 đến 21 đô la. 42 mỗi cổ phần.

Danh mục đầu tư của PowerShares ETF bao gồm 47 cổ phiếu khác nhau với mức vốn hóa trung bình là 4 đô la. 918 tỷ đồng. Tất cả các công ty trong danh mục đầu tư cũng nằm trong lĩnh vực nguyên liệu. Danh mục đầu tư phân bổ 80% tài sản cho các công ty có liên quan đến vàng, 6% cho các công ty có liên quan đến bạc, và phần còn lại là các công ty kim loại quý và khoáng sản khác. Tài sản của nó được phân bổ cho khoảng 10 quốc gia, trong đó có Canada ở mức 50. 34% trọng lượng, Hoa Kỳ ở mức 14.27%, Nam Phi là 11,68%, Australia 10,7%, Mali 3,90%, Mexico 3,8%, Nga 2,8%, Trung Quốc 1,43%, Tanzania 0. 47%, các nước và tài sản khác ở mức 2,3%. Quỹ đã được đưa ra vào ngày 18 tháng 9 năm 2008 và có 34 đô la. 4 triệu trong AUM. Tỷ lệ chi phí của nó là 0,75%, và lợi nhuận của SEC 30 ngày là 0,16%. Phạm vi 52 tuần của nó là 10 đô la. 84 đến 18 đô la. 52 mỗi cổ phần.

Hiệu suất và các đặc điểm rủi ro của mỗi Quỹ

Kể từ khi bắt đầu, các Thị trường Thị trường Lợi tức hàng năm của ETF dao động từ -54. 02 đến 36. 72%. Sự trở lại của nó vào ngày 24 tháng 3 năm 2016 là 41. 25%. Tính đến ngày 29 tháng 2 năm 2016, lợi nhuận hàng năm kể từ khi thành lập là -6. 5%. So với chỉ số S & P 500, quỹ này có phiên bản beta là -0. 06 và tương quan là -0. 02. Độ lệch chuẩn của nó là 40. 27%.

Lợi nhuận hàng năm của PSAU dao động từ -49. 86 đến 45. 75%. Sự trở lại của nó vào ngày 24 tháng 3 năm 2016 là 41. 28%. Tính đến ngày 29 tháng 2 năm 2016, lợi nhuận hàng năm kể từ khi thành lập là -5. 7%. Độ lệch chuẩn của nó là 39. 69%. Dữ liệu beta và tương quan liên quan đến S & P 500 hiện không có sẵn.

Sự phù hợp đối với các nhà đầu tư

Cả hai quỹ này đều có ưu và khuyết điểm của họ, nhưng tùy thuộc vào những gì bạn đang tìm kiếm, có thể thích hợp hơn. Các Vectors Thị trường ETF sẽ phù hợp hơn cho một nhà đầu tư muốn tiếp xúc thuần túy với các thợ mỏ vàng, quỹ ít tốn kém hơn và thanh khoản hơn. Ngoài ra, quỹ này đầu tư vào các quốc gia có nền chính trị ổn định hơn. PowerShares ETF thích hợp hơn cho nhà đầu tư muốn tiếp xúc với một loạt các công ty khai thác mỏ, không quan tâm đến chi phí thanh toán ít hơn và ít khó chịu hơn khi một phần đầu tư của ông vào các quốc gia không ổn định về mặt chính trị và kinh tế.