Những người kinh doanh trên thị trường ngoại hối (forex) dựa vào hai hình thức cơ bản của phân tích được sử dụng trong thị trường chứng khoán: phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Việc sử dụng các phân tích kỹ thuật trong forex rất giống nhau: giá cả được cho là phản ánh tất cả các tin tức, và các biểu đồ là các đối tượng phân tích. Nhưng không giống như các công ty, các nước không có bảng cân đối, vì vậy làm thế nào có thể phân tích cơ bản được thực hiện trên một loại tiền tệ?

-1->

Vì phân tích cơ bản là nhìn vào giá trị nội tại của một khoản đầu tư nên việc áp dụng nó trong forex đòi hỏi phải xem xét các điều kiện kinh tế ảnh hưởng đến việc định giá đồng tiền của một quốc gia. Ở đây chúng tôi xem xét một số yếu tố cơ bản chủ yếu đóng một vai trò trong phong trào của một đồng tiền.

Chỉ số kinh tế
Các chỉ số kinh tế là các báo cáo do chính phủ hay một tổ chức tư nhân tiết lộ chi tiết về hiệu quả kinh tế của một quốc gia. Báo cáo kinh tế là phương tiện để đo lường trực tiếp tình hình kinh tế của một quốc gia nhưng hãy nhớ rằng rất nhiều yếu tố và chính sách sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả kinh tế của một quốc gia.

AD:

Các báo cáo này được công bố vào những thời điểm đã được lên lịch, cung cấp cho thị trường một dấu hiệu cho thấy nền kinh tế của một quốc gia đã được cải thiện hay giảm sút. Các báo cáo này 'hiệu quả được so sánh với cách thức báo cáo thu nhập, SEC nộp đơn và các bản phát hành khác có thể ảnh hưởng đến chứng khoán. Trong thị trường ngoại hối, cũng như trên thị trường chứng khoán, bất kỳ sai lệch nào từ định mức có thể gây ra sự biến động về giá và khối lượng lớn.

Bạn có thể nhận ra một số báo cáo kinh tế, chẳng hạn như số lượng thất nghiệp, được công khai. Những người khác, như số liệu về nhà ở, nhận được ít hơn phạm vi bảo hiểm. Tuy nhiên, mỗi chỉ số phục vụ một mục đích cụ thể và có thể hữu ích. Ở đây chúng tôi phác thảo 4 báo cáo chính, một số so sánh với các chỉ số cơ bản được các nhà đầu tư cổ phần sử dụng:

GDP được coi là thước đo rộng nhất của nền kinh tế của một quốc gia và nó đại diện cho tổng giá trị thị trường của tất cả hàng hóa và dịch vụ được sản xuất tại một quốc gia trong một năm nhất định. Vì bản thân con số GDP thường được coi là một chỉ số tụt hậu, hầu hết các nhà giao dịch tập trung vào hai báo cáo được đưa ra trong những tháng trước khi số liệu GDP cuối cùng: báo cáo trước và báo cáo sơ bộ. Các sửa đổi đáng kể giữa các báo cáo này có thể gây ra sự biến động đáng kể. GDP tương tự như biên lợi nhuận gộp của một công ty giao dịch công khai vì chúng vừa là biện pháp tăng trưởng nội bộ.

Bán lẻ
Báo cáo bán hàng bán lẻ đo lường tổng doanh thu của tất cả các cửa hàng bán lẻ ở một quốc gia nhất định. Đo lường này được lấy từ một mẫu đa dạng các cửa hàng bán lẻ trong cả nước. Báo cáo này đặc biệt hữu ích như là một chỉ thị kịp thời cho các mô hình tiêu dùng chi tiêu rộng được điều chỉnh theo các biến số theo mùa.Nó có thể được sử dụng để dự đoán hiệu suất của các chỉ số quan trọng hơn tụt hậu, và để đánh giá sự chỉ đạo trực tiếp của một nền kinh tế. Sửa đổi báo cáo tiên tiến về bán lẻ có thể gây ra biến động đáng kể. Báo cáo bán hàng bán lẻ có thể được so sánh với hoạt động bán hàng của một công ty giao dịch công khai.

Sản xuất công nghiệp
Báo cáo này chỉ ra sự thay đổi trong việc sản xuất các nhà máy, mỏ và các tiện ích trong một quốc gia. Nó cũng báo cáo "năng suất sử dụng" của họ, mức độ mà mỗi nhà máy của năng lực đang được sử dụng. Đó là lý tưởng cho một quốc gia để thấy một sự gia tăng sản xuất trong khi ở mức tối đa hoặc gần tối đa sử dụng năng lực.

Thương nhân sử dụng chỉ số này thường liên quan đến sản xuất tiện ích, có thể rất bất ổn kể từ khi ngành công nghiệp tiện ích, và đến lượt kinh doanh và nhu cầu về năng lượng, bị ảnh hưởng nặng nề bởi sự thay đổi thời tiết. Sửa đổi đáng kể giữa các báo cáo có thể là do thay đổi thời tiết, do đó có thể gây ra biến động trong đồng tiền của quốc gia.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)

CPI đo lường sự thay đổi trong giá hàng tiêu dùng trên 200 chủng loại khác nhau. Báo cáo này, khi so sánh với xuất khẩu của một quốc gia, có thể được sử dụng để xem liệu một quốc gia đang tạo ra hoặc mất tiền cho các sản phẩm và dịch vụ của mình. Tuy nhiên, hãy cẩn thận để theo dõi xuất khẩu - nó là một trọng tâm phổ biến với nhiều thương nhân, bởi vì giá của hàng xuất khẩu thường thay đổi so với sức mạnh của đồng tiền hoặc điểm yếu.

Các chỉ số chính khác bao gồm chỉ số quản lý mua hàng (PMI), chỉ số giá sản xuất (PPI), báo cáo về sản phẩm bền, chỉ số giá lao động (ECI) và khởi công nhà ở. Và đừng quên nhiều báo cáo riêng đã đưa ra, nổi tiếng nhất là Khảo sát Độ tin cậy của Người tiêu dùng Michigan. Tất cả những điều này cung cấp một nguồn tài nguyên có giá trị cho thương nhân nếu được sử dụng đúng cách.
Vì vậy, chúng được sử dụng như thế nào?

Do các chỉ số kinh tế đánh giá tình trạng kinh tế của một quốc gia nên những thay đổi trong các điều kiện được báo cáo sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả và khối lượng của đồng tiền của một quốc gia. Tuy nhiên, điều quan trọng cần ghi nhớ là các chỉ số được thảo luận ở trên không phải là điều duy nhất ảnh hưởng đến giá của đồng tiền. Các báo cáo của bên thứ ba, các yếu tố kỹ thuật và nhiều thứ khác cũng có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến việc định giá tiền tệ. Dưới đây là một số lời khuyên hữu ích có thể giúp bạn khi tiến hành phân tích cơ bản trên thị trường ngoại hối:

Giữ một lịch kinh tế trong tay liệt kê các chỉ số và khi nào chúng được giải phóng. Ngoài ra, giữ một mắt về tương lai; thường thị trường sẽ di chuyển với dự đoán của một chỉ số hoặc báo cáo nhất định do được phát hành vào một thời gian sau đó.
Được thông báo về các chỉ số kinh tế thu hút hầu hết sự quan tâm của thị trường tại bất kỳ thời điểm nào. Các chỉ số này là những chất xúc tác cho các mức giá và khối lượng lớn nhất. Chẳng hạn, khi đồng đô la Mỹ yếu, lạm phát thường là một trong những chỉ số được quan sát nhiều nhất.

• Biết được kỳ vọng của thị trường đối với dữ liệu, và sau đó chú ý đến việc kỳ vọng được đáp ứng hay không.Điều này quan trọng hơn nhiều so với dữ liệu. Thỉnh thoảng, có sự khác biệt lớn giữa kỳ vọng và kết quả thực tế. Nếu vậy, hãy nhận thức được các biện minh có thể cho sự khác biệt này.
• Không phản ứng quá nhanh với tin tức. Thường thì số được phát hành và sau đó được sửa đổi, và mọi thứ có thể thay đổi nhanh chóng. Chú ý đến những sửa đổi này, vì chúng có thể là một công cụ hữu ích để xem các xu hướng và phản ứng chính xác hơn với các báo cáo trong tương lai.
• Dòng dưới cùng
• Có nhiều chỉ số kinh tế, và thậm chí có nhiều báo cáo riêng hơn, có thể được sử dụng để đánh giá các nguyên tắc cơ bản về ngoại hối. Điều quan trọng là dành thời gian để không chỉ nhìn vào con số, mà còn hiểu ý nghĩa của chúng và chúng ảnh hưởng đến nền kinh tế của một quốc gia như thế nào. Khi được sử dụng đúng cách, các chỉ số này có thể là một nguồn tài nguyên vô giá cho bất kỳ nhà kinh doanh tiền tệ nào.