Sự suy giảm của thị trường gần đây có một số nhà đầu tư xem xét các khoản đầu tư thay thế cho danh mục của họ. Các khoản đầu tư thay thế bao gồm vốn cổ phần tư nhân, quỹ phòng hộ, bất động sản, đầu tư trực tiếp và nhiều hơn nữa. Dưới đây là một hướng dẫn tổng quát về các yếu tố mà nhà đầu tư cần cân nhắc khi đánh giá các cơ hội đầu tư thay thế, cụ thể là kinh phí. Như thường lệ, các nhà đầu tư nên trao đổi với cố vấn tài chính hoặc người quản lý tài sản của họ trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Các tài khoản rủi ro / trả lại

Tất cả các khoản đầu tư đi kèm với một mức độ rủi ro nhất định, và lợi nhuận không được đảm bảo. Điều cần thiết để một nhà đầu tư hiểu rằng có nhiều rủi ro liên quan đến các khoản đầu tư thay thế. Vì vậy, các nhà đầu tư nên hiểu được rủi ro / lợi nhuận của họ, hoặc bao nhiêu họ sẵn sàng để có nguy cơ bị mất để đổi lấy lợi nhuận tiềm năng. Nói chung, rủi ro càng lớn thì lợi nhuận tiềm năng càng lớn thì có liên quan đến đầu tư. Với mỗi hồ sơ rủi ro / rủi ro của nhà đầu tư khác nhau, điều quan trọng là nhà đầu tư phải hiểu được sự thèm ăn của họ để tìm cơ hội đầu tư phù hợp nhất. Chi phí Tìm kiếm và Tiếp cận Quản lý

Khi các nhà đầu tư xác định rằng họ cảm thấy thoải mái với rủi ro và lợi nhuận liên quan đến đầu tư thay thế, bước tiếp theo là xác định và thuê quản lý quỹ. Các nhà đầu tư sẽ cần lập danh sách các nhà quản lý quỹ, phỏng vấn và tiến hành kiểm tra cẩn thận và cân nhắc các chi phí và lợi ích của việc phân bổ cho các loại tài sản khác nhau. Chi phí tìm kiếm là một yếu tố mà các nhà đầu tư cần cân nhắc khi truy cập và xác định các nhà quản lý quỹ.

Khi các nhà đầu tư lập danh sách ngắn các nhà quản lý quỹ tiềm năng mà họ muốn bắt đầu thảo luận thì sẽ thường xuyên tiến hành nghiên cứu sâu rộng về các nhà quản lý quỹ và các công ty liên kết. Nghiên cứu có thể bao gồm kiểm tra tra cứu môi giới của FINRA để xem người quản lý quỹ có vi phạm SEC hay các vi phạm đang chờ xử lý hay phân tích và hiểu biết về hồ sơ theo dõi của người quản lý quỹ.

3) Hiểu được sự phức tạp của Quỹ

Các chiến lược và mục tiêu đằng sau quỹ đầu tư mạo hiểm, quỹ đầu tư tư nhân và quỹ phòng hộ khác nhau đáng kể. Mỗi lớp tài sản này cũng có một lớp chiến lược khác. Ví dụ, các chiến lược hedge fund điển hình bao gồm macro, event-driven, arbitrage giá trị tương đối, định lượng, đa chiến lược và nhiều hơn nữa. Các nhà đầu tư nên có một sự hiểu biết thoải mái về cách thức hoạt động của quỹ và những đặc điểm kinh doanh đằng sau các chiến lược quỹ khác nhau. Mặc dù các nhà đầu tư không thể hiểu các thuật toán cụ thể đằng sau một quỹ định lượng, nhưng vẫn không sao, nhà đầu tư cần phải hiểu về luận điểm chiến lược chung của quỹ.

4)

Cơ cấu phí

Cơ cấu phí tiêu chuẩn cho các quỹ là mô hình 2/20, phí quản lý hàng năm 2% và 20% chi phí thực hiện, hoặc phí thực hiện, vượt qua ngưỡng trả lại nhất định. Gần đây, sự bất mãn của nhà đầu tư ngày càng tăng với cấu trúc khoản phí 2/20, và các quỹ đang bắt đầu xem xét lại cấu trúc phí của mình để thu được lợi ích tốt hơn với nhà đầu tư của họ. Có nói rằng, các nhà đầu tư nên có một sự hiểu biết toàn diện về cấu trúc phí của quỹ. Hiểu được cách tính phí thực hiện, có hình ảnh rõ ràng về chi phí thực hiện và chi phí quản lý quỹ và biết được tỷ lệ rào cản và điều khoản mua lại là tất cả các phương pháp hay nhất khi xem xét quỹ. Sự phức tạp trong các khoản phí có thể dẫn đến sự khác biệt đáng kể về vốn quay trở lại cho các nhà đầu tư. Một yếu tố khác mà các nhà đầu tư nên cân nhắc là liệu các nhà quản lý quỹ có đầu tư vào quỹ của họ, giúp sắp xếp các ưu đãi giữa hai bên. Nhìn chung, các nhà đầu tư nên đánh giá cẩn thận và kiểm soát chặt chẽ các khoản phí để bảo đảm rằng các khoản phí liên quan sẽ được điều chỉnh cho nhà đầu tư và nhà quản lý quỹ.

5)

Sự quen thuộc với Quy trình Due Diligence Một khi các nhà đầu tư đã xác định được các nhà quản lý quỹ là những mục tiêu đầu tư tiềm năng, thì quá trình thẩm định sẽ thường xuyên xảy ra. Các nhà đầu tư có thể truy cập vào bảng hỏi thẩm định tiêu chuẩn ngành (DDQ) của các hiệp hội như Hiệp hội Quản lý Đầu tư Thay thế. Nó cũng phổ biến trong quá trình thẩm định để các nhà đầu tư gặp mặt trực tiếp với các nhà quản lý quỹ để thảo luận về sự khác biệt cạnh tranh của quỹ từ các quỹ khác, chiến lược của nó và hồ sơ theo dõi. Ngoài ra, nhiều nhà đầu tư cũng có thể tìm kiếm công ty môi giới và bất kỳ nhà quản lý quỹ thứ ba nào mà quỹ này làm việc để đảm bảo rằng quỹ này đang tham gia với các chuyên gia hàng đầu trong ngành.

6)

Thuế

Cuối cùng nhưng không kém phần quan trọng, hiệu quả thuế là một sự cân nhắc đầu tư quan trọng đối với các nhà đầu tư. Mặc dù hoạt động của quỹ và alpha rất quan trọng, nhưng hiệu quả về thuế cũng quan trọng như nó sẽ có tác động đáng kể đến lợi nhuận của nhà đầu tư. Nhà đầu tư nên hiểu cách thức các khoản thu nhập được đánh thuế và nếu có bất kỳ rủi ro thuế liên quan đến chiến lược. Điều cuối cùng mà nhà đầu tư muốn là kiểm toán từ IRS do các chiến lược thuế chưa được kiểm chứng hoặc đáng ngờ. Nhà đầu tư nên luôn luôn tham vấn với luật sư và cố vấn tài chính về các chiến lược hiệu quả về thuế để đảm bảo rằng bất kỳ quy tắc nào không bị vượt qua. Đây là những yếu tố chung mà nhà đầu tư nên cân nhắc khi họ bắt tay vào phân bổ cho các khoản đầu tư thay thế. Xác định "các nhà quản lý đầu tư thay thế" đúng và tiến hành quá trình thẩm định có thể là kịp thời, nhưng lợi ích có thể lớn hơn nhiều so với chi phí khi thực hiện các biện pháp thích hợp.

Các nhà đầu tư có thể tiếp cận tốt hơn và khám phá những cơ hội đầu tư thay thế cho DarcMatter. Tham gia một cộng đồng toàn cầu của các nhà đầu tư đang tìm kiếm quỹ, đánh giá thông tin quỹ trực tuyến và theo dõi các lựa chọn danh mục đầu tư.Nhấn vào đây để bắt đầu ngay hôm nay.

KHÔNG CẦN TƯ VẤN TÀI CHÍNH - Thông tin về bản trình bày này chỉ được cung cấp cho mục đích giáo dục và thông tin mà không có bất kỳ sự bảo đảm rõ ràng hoặc ngụ ý nào dưới bất kỳ hình thức nào, bao gồm bảo đảm tính chính xác, đầy đủ, phù hợp cho bất kỳ mục đích cụ thể nào. Thông tin có trong hoặc được cung cấp từ hoặc thông qua diễn đàn này không nhằm mục đích và không phải là tư vấn tài chính, tư vấn đầu tư, tư vấn kinh doanh hoặc bất cứ lời khuyên nào khác. Thông tin trên trang web này và cung cấp từ hoặc thông qua diễn đàn này có tính chất nói chung và không cụ thể cho bạn về Người dùng hoặc bất kỳ ai khác.