Giá trung bình khối lượng (VWAP) là một công cụ thương mại đo lường giá giao dịch bình quân của một kỳ hạn trong một ngày nhất định. VWAP rất hữu ích đối với các nhà đầu tư và thương nhân ngắn hạn vì nó cho biết giá mua của họ có thuận lợi hay không. VWAP di chuyển (MVWAP) là một biến thể của VWAP truyền thống và cung cấp trung bình các tính toán VWAP trong một khoảng thời gian nhất định. Vì vậy, VWAP đang chuyển động có thể hữu ích cho các nhà đầu tư muốn giữ vị trí lâu hơn một ngày. VWAP và MVWAP có thể được sử dụng cho các quỹ giao dịch (ETFs) trong môi trường khối lượng thấp để xác định các điểm vào và ra.

Tính toán của VWAP và MVWAP

VWAP được tính bằng cách cộng giá cổ phiếu nhân với số cổ phần được mua trong một khoảng thời gian nhất định. Tiếp theo, tổng sản phẩm của giá cổ phần và số cổ phần được mua được chia cho tổng số cổ phần được mua trong kỳ. VWAP chỉ được tính bằng khối lượng trong ngày và giá dữ liệu. Một khi VWAP được tính toán, MVWAP được tính bằng cách lấy trung bình một VWAPs của bảo mật trong một khoảng thời gian nhất định và do đó MVWAP sẽ tính đến khối lượng và giá trong nhiều ngày giao dịch. VWAP và MVWAP dựa vào khối lượng giao dịch của an ninh, trong khi một số chỉ số được sử dụng rộng rãi không tính đến khối lượng giao dịch, chẳng hạn như mức trung bình di chuyển đơn giản. Trái ngược với VWAP và MVWAP, mức trung bình di chuyển đơn giản chỉ tính đến giá trung bình của an ninh trong một khoảng thời gian nhất định và không tính đến lượng.

Sử dụng VWAP và MVWAP

VWAP và MVWAP có thể được sử dụng làm tín hiệu mua và bán. Nếu giá của an ninh được giao dịch dưới mức VWAP và nó được mua dưới giá nó, thì giá mua được coi là thuận lợi trong suốt thời gian đó. Ngược lại, nếu một nhà đầu tư dài cổ phiếu và bán bảo đảm cho một mức giá trên một VWAP, nó được coi là một bán thuận lợi. Chiến lược tương tự có thể được sử dụng với MVWAP trong thời gian dài hơn. Vì giá và khối lượng giao dịch của an ninh rất năng động, nên các nhà đầu tư nên lưu ý rằng một mức giá có thể được coi là thuận lợi tại một điểm có thể sẽ không thuận lợi trong tương lai.

Ví dụ

Ví dụ về VWAP

Nếu đó là một môi trường khối lượng thấp, chẳng hạn như những ngày dẫn đến kỳ nghỉ hè lớn của U. S., có thể sẽ khó mua hoặc bán ETF. Một cách để xác định điểm vào và ra trong một môi trường có khối lượng thấp là mua hoặc bán một ETF gần VWAP của nó trong ngày. Ví dụ: vào ngày 23 tháng 5 năm 2016, SPDR S & P 500 ETF Trust Units258 61 + 0. 06% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) chỉ giao dịch 58. 31 triệu cổ phiếu, trong khi khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày là 99.02 triệu trong ba tháng qua. Ngay sau khi bắt đầu giao dịch, SPDR S & P 500 ETF đã có một VWAP với giá 205 USD. 46. ​​Nếu một nhà đầu tư ngắn hạn lạc quan về ETF, nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu của SPY khi nó đang giao dịch dưới mức VWAP với giá 205 USD. 25. Một ít sau một giờ sau khi mở, vị trí này có thể đã được bán khi SPY được giao dịch khoảng 30 cent trên VWAP là $ 205. 75. Vào ngày 20 tháng 5 năm 2016, iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWM

IWMiSh Russ 2000148. 76 + 0. 10% Tạo với Highstock 4. 2. 6 ) cũng đã phá vỡ cao hơn VWAP là 109 đô la. 71 ngay sau khi mở cửa của ngày giao dịch. Do đó, một nhà đầu tư mạo hiểm có thể đã mua cổ phiếu IWM khi nó vượt qua VWAP của nó. Kể từ khi IWM không phá vỡ mạnh mẽ dưới VWAP của nó trong suốt cả ngày, các nhà kinh doanh biến động có thể đã giữ vị trí cho đến khi nó phá vỡ mạnh dưới VWAP trong tương lai. Vào ngày 23 tháng 5 năm 2016, nhà giao dịch có thể đã bán vị trí này hai giờ sau khi mở cửa của ngày giao dịch khi IWM giảm mạnh xuống dưới mức giá 111 USD của VWAP. 00. Thương nhân có thể đã bán vị trí này với giá 110 đô la. 75, có thể là 1 đô la. 04 lợi nhuận trên mỗi cổ phần.