Các nhà đầu tư có lịch sử lâu dài ủng hộ cổ phiếu chia cổ tức. Trong nhiều thập kỷ qua, cổ phiếu blue chip có tỷ suất cổ tức cao đã được nhắc tới một cách trìu mến đối với các cổ phiếu "góa bụa và trẻ mồ côi" bởi vì nó đại diện cho các công ty đã thành lập, đã được thành lập trả cổ tức ổn định và đáng tin cậy. Các công ty tiện ích và tập đoàn công nghiệp thường được xếp vào loại này. Trong bài báo này, chúng tôi sẽ trình bày về lịch sử cổ tức và cho bạn biết lý do tại sao chúng vẫn thuận lợi. (999), "Cổ phần của vợ / chồng (Widow And Orphan Stocks)": Có tồn tại không? , Sức mạnh của sự tăng trưởng cổ tức và Tầm quan trọng của Cổ tức . -1->

Sau sự kiện Crash

Sự chạy đua trong thị trường công nghệ vào cuối những năm 1990 đã làm mát niềm đam mê về cổ tức. Với cổ phiếu công nghệ cao tăng giá, các nhà đầu tư quay lưng với cổ tức, và lợi tức cổ tức giảm. Trong thời gian thị trường tăng điểm vào tháng 3 năm 2000, tỷ lệ cổ tức của các cổ phiếu trong Chỉ số Standard & Poor's 500 đã giảm xuống còn 1,1%, chỉ bằng một phần ba tỷ lệ lợi nhuận 3% trong lịch sử. Kết quả là nhiều công ty đã chọn tái đầu tư cổ tức thay vì trả tiền cho họ hoặc nếu không có cơ hội xây dựng cơ hội phù hợp thì tiền dư thừa đã được sử dụng để mua lại cổ phiếu. Đổi lại, mua như vậy phục vụ để bơm lên giá trị của cổ phiếu xuất sắc cổ phiếu.

Do các cổ phiếu công nghệ sụt giảm và lợi nhuận tăng gấp hai lần, phần lớn đã biến mất, cổ tức đã trở nên thuận lợi một lần nữa. Việc thông qua Đạo luật Hòa giải Giảm Thuế cho Việc làm và Tăng trưởng năm 2003, làm giảm thu thuế đối với cổ tức đủ điều kiện, đã giúp tái lập mối quan hệ lãng mạn. Trước khi thông qua, cổ tức đã được đánh thuế thu nhập bình thường, chiếm một phần đáng kể trong lợi nhuận của nhà đầu tư. JGGTRA cắt giảm tỷ lệ này một nửa.

Cổ tức được trả bởi cổ phiếu nắm giữ ít nhất 60 ngày trong thời gian 120 ngày trước khi thanh toán được đánh thuế là lợi nhuận vốn dài hạn. Đó là thuế suất 5% cho người nộp thuế ở khung thuế thấp nhất và thuế suất 15% cho các nhà đầu tư ở mức cao nhất cho đến năm 2008. Trong năm 2008, các nhà đầu tư trong khung thuế 10% và 15% sẽ không phải nộp thuế đối với cổ tức đủ điều kiện. Thuế TNDN đã được lên kế hoạch để trở lại mức tiền JGTRA trong năm 2009, nhưng Đạo Luật Ngăn Ngừa và Hòa Giải Thuế năm 2005 đã mở rộng cắt giảm thuế cho đến hết năm 2010. (Để tiếp tục đọc về TIPRA, xem

TIPRA Giúp Chuyển đổi Kế hoạch của Bạn Và trong tương lai tươi sáng cho cổ tức Trong môi trường đầu tư hiện nay, khi chỉ có những mong muốn về vốn của các cổ phiếu và lãi suất thấp, cổ tức có thể có tác động đáng kể đến lợi nhuận đầu tư. Nhiều nhà kinh tế học và các nhà tiên đoán thị trường dự đoán sự gia tăng lợi tức cổ tức hiện tại, hiện đang thấp hơn mức trung bình lịch sử của họ. Nhìn chung, thực tế là một công ty có thể đủ khả năng để trả cổ tức được xem như một dấu hiệu của sức khoẻ kinh tế, bởi vì các công ty kém cỏi thường không có tiền mặt thừa, và nếu họ làm, họ cần nó để giữ cho hoạt động kinh doanh đang chạy. Việc trả cổ tức nói chung là một dấu hiệu cho thấy rằng ban giám đốc của công ty xem việc trả lại tiền mặt quá mức cho các cổ đông là việc sử dụng tốt nhất lợi nhuận của công ty.

Khi bạn nhìn vào con số, khoản đóng góp cổ tức mà lịch sử đã làm cho tổng lợi nhuận của S & P 500 là đáng kinh ngạc. Mặc dù S & P tăng +3, 268% từ năm 1955-2004, nếu bạn thêm vào tác động của cổ tức được tái đầu tư, tổng lợi nhuận của chỉ số là +17, 838% theo BTN Research. Cổ tức và Quỹ tương hỗ

Mua cổ phiếu chia cổ tức là cách rõ ràng nhất để thu được lợi tức cổ tức, nhưng các quỹ tương hỗ cũng cung cấp một lựa chọn thuận tiện. Việc mua một quỹ trả cổ tức loại bỏ sự cần thiết phải xác định một cổ phiếu riêng lẻ và cung cấp đa dạng hóa ngay lập tức, vì hầu hết các quỹ có hàng chục, nếu không phải hàng trăm cổ phiếu cơ bản. Đa dạng hóa giảm rủi ro cho cổ phiếu vì một danh mục có nhiều cổ phiếu ít bị ảnh hưởng bởi vận mệnh của bất kỳ công ty nào, do đó tăng độ tin cậy của dòng thu nhập cổ tức. Tốt hơn là các quỹ tương hỗ trả cổ tức không tính phí hoa hồng môi giới, vì vậy số tiền nhỏ có thể được đầu tư nhiều lần mà không phải trả chi phí lớn.

Hầu hết các quỹ đầu tư cổ tức trả cổ tức đều theo lịch thanh toán hàng quý. Quỹ đầu tư cổ phiếu trả cổ tức bao gồm quỹ trái phiếu, quỹ thị trường tiền khả dụng về thuế và quỹ đầu tư bất động sản (REITS), nhưng lưu ý rằng khoản cổ tức từ các nguồn này không được coi là "cổ tức đủ điều kiện" từ quan điểm về thuế. Các quỹ trái phiếu và quỹ tương hỗ thị trường tiền tệ kiếm được khoản cổ tức thông qua thu nhập từ lãi và do đó bị đánh thuế là thu nhập bình thường. REITS không phải trả thuế thu nhập mà họ tạo ra, miễn là họ vượt qua ít nhất 90% thu nhập chịu thuế cho các cổ đông; do đó, các cổ đông phải nộp thuế thu nhập.

Nếu thuế là mối quan tâm, các quỹ tương hỗ nhận cổ tức từ đầu tư cổ phiếu (cổ phiếu) là cách để đi, vì họ cung cấp cổ tức đủ điều kiện. Các quỹ thu nhập cổ phần, các quỹ giá trị và một số quỹ ngành (như các tiện ích) thường phù hợp với loại này, miễn là quỹ này đã được tổ chức ít nhất 60 ngày trước ngày chia quyền lợi (hoặc ngày cổ đông quỹ được hưởng cho cổ tức sắp tới) "Thu nhập cổ tức đủ tiêu chuẩn" sẽ được hiển thị trên mẫu 1099-DIV của cổ đông, sẽ được gửi đến từ công ty quỹ vào cuối tháng Giêng. (Để biết thêm về cổ tức, xem
Tuyên bố, Cổ tức và Ngày kỷ lục

và

Dữ liệu Cổ tức Bạn Không thể biết .) Khi Không Mua Theo luật , các quỹ tương hỗ phân phối ít nhất 98% thu nhập từ thu nhập bình thường và thu nhập vốn của họ hàng năm. Để đáp ứng yêu cầu này, nhiều quỹ phân phối lớn vào tháng Mười Hai. Mua một quỹ tương hỗ ngay trước ngày này có thể gây ra một nghĩa vụ thuế bất ngờ.Ví dụ, nếu việc mua quỹ $ 1,000 chỉ được thực hiện ngay trước khi quỹ trả cổ tức 10%, cổ đông sẽ có 100 $ trở lại dưới hình thức cổ tức, không chỉ giảm số tiền hoặc vốn gốc để đầu tư, mà còn kích hoạt hóa đơn thuế về việc phân phối 100 đô la.