Sau khi đăng các lợi ích trong danh mục đầu tư, điều cuối cùng bạn muốn làm là cho họ trở lại. Bảo vệ danh mục chứng khoán của bạn là một phần rất quan trọng trong quản lý danh mục đầu tư. Có một số cách để tiếp cận này; một số phổ biến nhất bao gồm mua quyền chọn mua và mua quỹ đầu tư trao đổi ngược (ETF). Cần phải hiểu cách thức mỗi hoạt động và làm thế nào để đạt được mục tiêu bảo vệ lợi ích của danh mục đầu tư.
Các biện pháp bảo vệ và lựa chọn đúngViệc xem xét để mua bảo vệ thông thường do lo ngại rằng một điều tiêu cực sẽ xảy ra trong ngắn hạn sẽ ảnh hưởng đến danh mục đầu tư của bạn. Thứ nhất, điều quan trọng là xác định lý do tại sao bạn đang cân nhắc việc mua bảo vệ: Bạn có kỳ vọng điều chỉnh ngắn hạn trên thị trường? Bạn có tin tưởng tiêu cực đáng sợ có thể ảnh hưởng đến cổ phiếu trong thời gian ngắn nhưng các nguyên tắc cơ bản trong dài hạn là mạnh?
Nếu bạn có những lo ngại về chứng khoán thì mua các quyền chọn để phòng ngừa sự suy giảm của cổ phiếu là một hành động thích hợp.
Việc mua một quyền chọn bán sẽ cho bạn quyền lợi nhưng không phải là nghĩa vụ phải bán 100 cổ phần của cổ phiếu cơ bản với giá thực hiện ấn định. Do đó, nếu bạn quan tâm đến sự biến động trong ngắn hạn bạn có thể mua đặt số tiền bằng với số lượng bảo đảm tiềm ẩn với giá đình công bằng với giá tối thiểu bạn muốn tiếp tục nắm giữ cổ phiếu và trong khung thời gian bạn quan tâm đến sự biến động sẽ xảy ra.
Ví dụ: giả sử bạn sở hữu 100 cổ phần của cổ phiếu XYZ, một công ty dược phẩm, hiện đang giao dịch ở mức 55 đô la. Bạn nghĩ rằng triển vọng dài hạn sẽ thuận lợi nhưng lo lắng về sự biến động ngắn hạn trong hai tháng tới vì một số dữ liệu lâm sàng sẽ được công bố. Nếu tin tức là tiêu cực, thì bạn sẵn sàng giữ cổ phiếu khi nó rơi xuống mức tối thiểu là 50 đô la (bỏ qua phí bảo hiểm khi mua trong trường hợp này), nhưng nếu nó thấp hơn giá đó, bạn không muốn giữ nó. Dựa trên các thông số này, bạn nên mua một lần đặt, cho phép bạn bán 100 cổ phần (số tiền bạn sở hữu) với thời gian thực hiện là hai tháng và giá đình công là 50 đô la. Do đó, nếu cổ phiếu giảm nhưng duy trì một mức giá lớn hơn $ 50, bạn sẵn sàng giữ cổ phiếu và chịu được sự biến động trong ngắn hạn. Nhưng nếu cổ phiếu giảm xuống dưới 50 đô la, bạn sẽ được bảo đảm với khoản lỗ dưới 50 đô la.
Các lo ngại về ngành hoặc thị trường cụ thể:
Nếu bạn lo ngại rằng một ngành công nghiệp hoặc thị trường rộng lớn có thể gặp phải một số hạn chế trong thời gian gần đây, bạn có một vài lựa chọn. Việc đầu tiên đạt được thông qua việc mua vào một khu vực hoặc thị trường ETF. Tìm ETF có chứa các cổ phiếu khớp với số cổ phần của bạn với trọng lượng tương tự cho một ngành mà lần lượt khớp với số cổ phần của bạn trên cơ sở thị trường rộng rãi.Ví dụ: nếu bạn quan ngại rằng ngành dược phẩm sẽ nằm trong danh mục đầu tư của bạn sẽ giảm, bạn có thể mua bảo hiểm trên một ETF dược phẩm, như SPDR S & P Pharmaceuticals ETF (ARCA
: XPH
XPHSPDR S & P Phóng to 41 21 + 0. 39% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ). Tương tự như ví dụ trước, bạn sẽ cố gắng kết hợp khung thời gian, số lượng và giá cả dựa trên mong muốn và mức độ bạn sẵn sàng chấp nhận. Ngoài ra, bạn có thể mua ETF ngược. Chìa khóa để mua ETF đảo ngược thích hợp, giống như bất kỳ ETF nào, đang nghiên cứu các cổ phiếu cơ bản để khớp với tên với cổ phần trong danh mục hiện tại của bạn. Sử dụng một ví dụ khác, nếu bạn lo ngại thị trường có thể bị giảm điểm trong thời gian ngắn, và bạn sở hữu nhiều cổ phiếu được nắm giữ ở Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA), bạn có thể sử dụng một ETF, chẳng hạn như Short Dow 20 ( NYSE >: DOG DOGPrShs Sht Dow3015 74-0 19%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) để phòng ngừa sự tiếp xúc của bạn với DJIA. Một mục tiêu khác khi mua bảo hộ có thể là thêm nó vào một số lượng đủ lớn để có đủ thời gian để bung một vị trí. Điều này có nghĩa là bạn xác định tỷ lệ phần trăm danh mục đầu tư mà bạn sẵn sàng để mất trong khi bạn bung một vị trí và điều khiển mức độ bảo vệ mà bạn mua. Dòng dưới Bất chấp sự lựa chọn về an ninh, sự hiểu biết mục tiêu của bạn là rất quan trọng để hoàn thành nó. Mua bảo hiểm, ETF ngắn hạn hoặc có lãi suất là những công cụ phổ biến nhất và sự lựa chọn phụ thuộc vào lý do mua bảo vệ cũng như mức độ hiểu biết hoặc phức tạp của mỗi khoản đầu tư.
Nếu một trong những cổ phiếu của bạn tách ra, liệu đó có phải là một sự đầu tư tốt hơn không? Nếu một trong hai cổ phiếu của bạn phân chia thành 2-1, liệu bạn sẽ không có cổ phiếu gấp đôi? Liệu chia sẻ của bạn trong thu nhập của công ty sẽ lớn hơn hai lần?
Tiếc là không. Để hiểu lý do tại sao đây là trường hợp, hãy xem lại cơ chế phân chia cổ phiếu. Về cơ bản, các công ty lựa chọn chia cổ phiếu của họ để họ có thể làm giảm giá giao dịch cổ phiếu của họ xuống mức mà hầu hết các nhà đầu tư cảm thấy thoải mái. Tâm lý con người là những gì nó được, hầu hết các nhà đầu tư được mua thoải mái hơn, nói rằng, 100 cổ phiếu của cổ phiếu $ 10 so với 10 cổ phiếu của $ 100 cổ phiếu.
Tại sao bất động sản có thể là một sự bổ sung tốt cho danh mục cổ phiếu và danh mục cổ phiếu truyền thống?
Khám phá tại sao bất động sản có thể là một sự bổ sung tốt cho danh mục cổ phiếu và danh mục cổ phiếu truyền thống. Bất động sản bị ảnh hưởng bởi tăng trưởng kinh tế và sự hình thành hộ gia đình.
Nếu tôi mua một cổ phiếu ở mức 45 đô la và tôi đặt một giới hạn dừng để bán ở mức 40 đô la, liệu tôi có được đảm bảo bán khi cổ phiếu đã đạt đến mức giá này?
Không nhất thiết. Đây là, không may, một trong những vấn đề với đơn đặt hàng. Nếu một lệnh dừng được thiết lập, điều đó có nghĩa là cổ phiếu sẽ được bán ở hoặc dưới một mức giá nhất định. Nếu bạn sở hữu 500 cổ phần của một công ty kinh doanh với giá 45 đô la và bạn đặt một lệnh dừng ở mức 40 đô la, nó có thể được thực hiện ở mức 40 đô la cho dấu chấm, nhưng nếu thị trường rơi nhanh, nó có thể được thực hiện ở mức 38 đô la hoặc một mức thấp hơn giá cổ phiếu của bạn đang được bán hết.