Thực tiễn kế toán tại Hoa Kỳ đã trưởng thành qua nhiều năm, nhưng vẫn còn rất nhiều cách mà các công ty có thể ngụy trang kết quả tài chính của họ. Bạn có thể nhận ra những thực tiễn này trong các trường hợp khi báo cáo tài chính mô tả thu nhập tích cực quá mức kết hợp với dòng tiền âm hoặc trong các cổ phiếu nhỏ có giới hạn hoặc điều chỉnh lại ở các công ty lớn.

Trong bài này, chúng tôi sẽ khám phá lý do tại sao các công ty sử dụng kế toán sáng tạo và làm thế nào nó có thể được phát hiện bằng cách xem xét các báo cáo tài chính và tiết lộ của công ty. Các nhà đầu tư được trang bị thông tin này sẽ có thể tránh được các vấn đề tiềm ẩn và - mặt khác - tìm cơ hội đầu tư vào các công ty hiểu lầm. (Để tìm hiểu về các yếu tố thiết yếu tạo ra một báo cáo về thu nhập, hãy đọc Tìm Chất lượng Đầu tư trong Bản Tuyên bố Thu nhập .)

Một trong những kỹ thuật phổ biến nhất được sử dụng bởi các công ty nhà nước muốn tăng thu nhập một cách giả tạo là sớm nhận ra doanh thu hoặc chỉ đơn giản là chế tạo chúng. Chính xác khi thu nhập cần được công nhận khác nhau rất nhiều, nhưng cuối cùng, điểm thanh toán và giao hàng được bảo đảm là tiêu chí xác định khi nào doanh thu phải được thực hiện.

Nhìn vào Revenue Revenue Cách dễ dàng nhất để phát hiện doanh thu sớm là xem các chính sách nhận biết doanh thu của công ty trong bản báo cáo tài chính 10-Q hoặc 10-K của họ được đệ trình lên US Securities và Ủy ban Giao dịch (SEC). Các nhà đầu tư nên đọc cẩn thận các chú thích này và tìm cách để công ty nhận ra doanh thu của họ và lưu ý đến những thay đổi gần đây trong chính sách. Nếu doanh thu tăng lên so với giai đoạn trước, hãy so sánh các chính sách nhận biết để đảm bảo sự gia tăng đó thực sự là do hoạt động kinh doanh được cải thiện.

Theo dõi các khoản phải thu

• Do các khoản thu nhập được ghi nhận sớm, và trong một số trường hợp được tạo ra một cách giả tạo, có thể bị thu thập không chắc chắn, các khoản phải thu sẽ thường tăng trên bảng cân đối tài sản của công ty, trong khi khoản thu hồi không thu hồi cũng sẽ tăng lên. Các nhà đầu tư xem chính sách công nhận doanh thu tự do có thể muốn kiểm tra các khoản phải thu tăng bất thường để xem liệu có vấn đề gì không.
  Kiểm tra năng lực
• Trong nhiều trường hợp, các công ty chế tạo doanh thu sẽ không có khả năng sản xuất để chứng minh doanh thu mà họ ghi lại. Kết quả là, các nhà đầu tư có thể kiểm tra năng lực sản xuất để xác định có thể gian lận. Quá trình kiểm tra này sẽ thay đổi theo ngành và có thể bao gồm việc xem doanh thu trên mỗi nhân viên, doanh thu trên mỗi tài sản hoặc xem xét tổng tài sản.Những con số này nên được so sánh với các công ty tương tự khác trong ngành cạnh tranh. (Footnotes thường được sử dụng như một phương tiện giải thích thích hợp các kết quả tài chính) Để biết thêm thông tin, xem
  Chú thích cuối trang: Bắt đầu đọc sách in tốt
• )
  Các thư bên ngoài các kênh báo cáo thông thường của công ty giữa công ty và khách hàng của mình có thể bao gồm các điều kiện gây hiểu nhầm như quyền tự do trả lại, quyền hủy bỏ đơn đặt hàng bất cứ lúc nào, các khoản dự phòng có thể làm mất hiệu lực việc bán, hoặc thậm chí là hoàn trả tổng số thanh toán trong một số trường hợp. Các giao dịch bên liên quan Đôi khi các giao dịch bán hàng sẽ xảy ra do thỏa thuận hiện tại với khách hàng có thể không có triển vọng định kỳ về tài chính tự phát liên quan đến giao dịch bên thứ ba.

Các hợp đồng phần trăm hoàn thành

Các hợp đồng có thể được hạch toán bằng cách sử dụng phương pháp tỷ lệ phần trăm hoặc hoàn thành hợp đồng. Người trước đây có thể dễ bị lạm dụng bởi các công ty bằng cách ước tính tích cực tiến độ của họ.

• Kênh Nhồi Nhồi nhét kênh xảy ra khi một công ty vận chuyển sản phẩm tới nhà phân phối được khuyến khích mua dưới hình thức chào giá ngắn hạn với mức giảm giá sâu. Hiệu quả, đây không phải là một chỉ số thích hợp của doanh số bán hàng trong tương lai và có thể được coi là không bền vững.
• Các hoạt động phi GAAP
  Nhiều công ty phát hành báo cáo thu nhập theo định dạng pro-forma, ngoài các báo cáo điều chỉnh theo GAAP, như một cách để cung cấp hiểu rõ hơn về những thay đổi trong hoạt động các kết quả. Trong các trường hợp hợp pháp, điều này có nghĩa là đưa ra một lần phí để kết quả trơn tru. Tuy nhiên, các công ty cũng có thể thao túng kết quả tài chính của họ dưới hình thức báo cáo lợi tức pro-forma. (Để tìm hiểu cách giải thích kết quả tài chính xem
• Hiểu Thu nhập của Pro-Forma
  .)
• Các báo cáo thu nhập theo Pro-forma là những kết quả tài chính không tuân thủ GAAP; những tuyên bố đã được sửa đổi này được các công ty sử dụng một cách hợp pháp để tạo ra thu nhập bằng cách loại bỏ các khoản một lần, do đó cung cấp cho các nhà đầu tư một hình ảnh phản ánh hoạt động kinh doanh thông thường của công ty. Ví dụ: chi phí một lần để sửa chữa tòa nhà do hậu quả của thời tiết gây thiệt hại có thể được xem như là một mục không đóng góp vào việc định giá đại diện của công ty.
  Mặc dù các lý lẽ tích cực đằng sau các biện pháp này, có nhiều cách để thu nhập từ tiền ủng hộ. Ví dụ: các công ty có thể bổ sung một cách có chọn lọc các điều chỉnh khác ngoài lợi ích, thuế, khấu hao và khấu trừ, chẳng hạn như các mục không thường xuyên, không phải là tiền mặt và không hoạt động. Do đó, điều quan trọng là nhà đầu tư phải luôn luôn nhớ nhìn vào thu nhập GAAP để có được hình ảnh rõ ràng hơn về kết quả tài chính thực.

Hoạt động GAAP

Ngoài các báo cáo thu nhập theo định dạng pro-forma, các công ty cũng có thể gây hiểu lầm cho các nhà đầu tư bằng cách phân loại thu nhập một cách sáng tạo theo nhiều cách, bao gồm: Thu nhập hoạt động không được định nghĩa đúng theo GAAP vì các dòng phân loại thường là chủ đề tùy ý - các hạng mục được phân loại vào phần tử này có thể được quản lý lựa chọn một cách có chọn lọc.Ví dụ: thu nhập không thường xuyên như các khoản phí đặc biệt, các khoản thanh toán theo hành động của cổ đông và các sự kiện bất thường có thể được đưa vào hoặc bỏ qua trong số liệu để đưa ra giá trị thỏa mãn cho các cổ đông. Doanh thu và lợi nhuận gộp cũng có thể được điều chỉnh theo nhiều cách trong các ràng buộc của GAAP. Ví dụ: các công ty có thể phân loại doanh thu dưới dạng tổng số tiền được tính cho khách hàng hoặc số tiền dự kiến ​​sẽ được nhận. Hơn nữa, doanh thu cũng có thể phụ thuộc vào việc liệu vận chuyển và xử lý được coi là một phần thu nhập. Cuối cùng, lợi nhuận gộp có thể được điều chỉnh bằng cách di chuyển một số khoản chi phí giữa SG & A và các chi phí bán hàng khác. Cuối cùng, những thay đổi này không ảnh hưởng đến thu nhập ròng như số liệu doanh thu hư cấu, nhưng chúng tạo ra các chỉ số báo cáo thu nhập cao hoặc thấp hơn giả tạo có thể gây hiểu nhầm cho cổ đông. Do đó, điều quan trọng là nhà đầu tư phải xem xét kết quả GAAP của công ty thêm vào kết quả theo mẫu, ngoài việc xem xét từng chi tiết đơn hàng.

Kết luận

Có rất nhiều cách mà các công ty nhà nước có thể vận dụng sáng tạo thu nhập của mình, từ việc tự sửa đổi thu nhập, phân loại thu nhập một cách sáng tạo, sử dụng các báo cáo thu nhập theo định dạng pro-forma. Mặc dù những thực tiễn này thường hợp pháp, miễn là họ không bị lạm dụng, các nhà đầu tư nên đào sâu hơn một chút để có được sự yên tâm thực sự. (Để biết thêm thông tin, hãy tham khảo

Khám phá nghề nghiệp trong kế toán pháp y )