Các kỹ thuật nến mà chúng ta sử dụng ngày nay bắt nguồn từ phong cách biểu đồ kỹ thuật được sử dụng bởi Nhật Bản trong hơn 100 năm trước khi phương Tây phát triển thanh và các hệ thống phân tích điểm và hình. Vào những năm 1700, một người đàn ông Nhật Bản tên là Homma, một thương gia trên thị trường kỳ hạn, đã khám phá ra rằng, mặc dù có mối liên hệ giữa giá và cung và cầu gạo, thị trường bị ảnh hưởng mạnh bởi cảm xúc của thương nhân. Ông hiểu rằng khi cảm xúc được đưa vào phương trình, một sự khác biệt lớn giữa giá trị và giá gạo xảy ra. Sự khác nhau giữa giá trị và giá cả áp dụng cho các cổ phiếu ngày nay giống như đối với gạo ở Nhật Bản cách đây nhiều thế kỷ. Các nguyên tắc được thành lập bởi Homma là cơ sở để phân tích biểu đồ nến, được sử dụng để đo lường tình cảm thị trường xung quanh một cổ phiếu.

Kỹ thuật lập biểu đồ này đã trở nên phổ biến giữa các thương nhân. Một lý do là các biểu đồ chỉ phản ánh viễn cảnh ngắn hạn, đôi khi kéo dài ít hơn 8 đến 10 phiên giao dịch. Hình nến biểu đồ là một hệ thống rất phức tạp và đôi khi khó hiểu. Ở đây, chúng ta có được những điều bắt đầu bằng cách nhìn vào những gì một hình nến là và những gì nó có thể cho bạn biết về một cổ phiếu.

[ Mẫu nến là một cách tuyệt vời để đánh giá tâm lý thị trường, nhưng chúng không phải là công cụ duy nhất trong hộp công cụ của thương nhân. Để tìm hiểu về các hình thức phân tích kỹ thuật khác, hãy kiểm tra Khóa học Phân tích kỹ thuật của Học viện Investopedia. ]

Các thành phần nến

Khi nhìn vào sơ đồ nến, học sinh của các biểu đồ thanh phổ biến hơn có thể bị nhầm; tuy nhiên, giống như biểu đồ thanh, đường nến hàng ngày chứa thị trường mở, cao, thấp và đóng cửa của một ngày cụ thể. Bây giờ đây là nơi mà hệ thống có một cái nhìn hoàn toàn mới: nến có một phần rộng, được gọi là "cơ thể thực sự". Cơ thể thực sự này đại diện cho khoảng giữa mở và đóng của giao dịch ngày hôm đó. Khi cơ thể thực sự được lấp đầy hoặc màu đen, nó có nghĩa là đóng cửa thấp hơn mở. Nếu cơ thể thật trống rỗng, điều đó có nghĩa ngược lại: khoảng cách cao hơn so với mở.

Hình 1: Nến

Chỉ ở trên và dưới thân thể thật là "bóng tối". Các nhà biểu đồ luôn nghĩ rằng đây là những ngọn nến, và đó là bóng tối cho thấy giá cao và thấp của giao dịch ngày hôm đó. Nếu bóng trên của cơ thể đầy trong ngắn, nó cho biết rằng ngày mở cửa ngày đó gần với mức cao trong ngày. Một bóng tối trên một cơ thể trắng hoặc không có nắp náp cho biết rằng đóng cửa đã ở gần mức cao. Mối quan hệ giữa ngày mở, cao, thấp và đóng xác định hình dáng của cây nến hàng ngày. Các cơ thể thực có thể dài hoặc ngắn và có màu đen hoặc trắng. Bóng cũng có thể dài hoặc ngắn.

So sánh hình nến với thanh trạng thái

Sự khác biệt lớn giữa các biểu đồ thanh phổ biến ở Bắc Mỹ và đường nến Nhật Bản là mối quan hệ giữa giá mở cửa và giá đóng cửa. Chúng tôi đặt trọng tâm hơn vào sự tiến triển của giá đóng cửa hôm nay từ khi đóng cửa ngày hôm qua. Tại Nhật Bản, các nhà biểu đồ quan tâm nhiều hơn đến mối quan hệ giữa giá đóng cửa và giá mở cửa của cùng ngày giao dịch.

Trong hai biểu đồ bên dưới, chúng tôi hiển thị chính xác các biểu đồ hàng ngày của IBM để minh họa sự khác biệt giữa biểu đồ thanh và biểu đồ hình nến. Trong cả hai biểu đồ, bạn có thể thấy xu hướng chung của giá cổ phiếu; tuy nhiên, bạn có thể thấy việc thay đổi màu sắc cơ thể của biểu đồ nến dễ dàng hơn để diễn giải tình cảm hàng ngày.

Hình 2: Biểu đồ thanh nâu hàng ngày của IBM

Nguồn: TradeStation

Hình 3: Biểu đồ nến hàng ngày của IBM

Nguồn: TradeStation

Mẫu nến cơ bản

Trong biểu đồ dưới đây của EBAY, bạn sẽ thấy "cơ thể đen dài" hoặc "đường kẻ dài màu đen". Đường màu đen dài biểu thị thời kỳ suy thoái trên thị trường. Trong phiên giao dịch, giá cổ phiếu đã tăng và giảm trong một phạm vi rộng và nó mở cửa ở mức cao và đóng cửa gần mức thấp trong ngày.

Bằng cách đại diện cho một khoảng thời gian lạc quan, "long trắng thân" hoặc "đường trắng dài" (trong biểu đồ EBAY dưới đây, màu trắng thực sự là màu xám vì nền trắng) là đối diện chính xác của đường màu đen dài. Giá cả trên bản đồ trong ngày, nhưng cổ phiếu đã mở gần mức thấp trong ngày và đóng cửa ở mức cao.

Đuôi tròn là những thân hình rất nhỏ và có thể là màu đen hoặc trắng. Mô hình này cho thấy một biên độ giao dịch rất chặt chẽ giữa mức mở và đóng cửa, và nó được cho là hơi trung lập.

Đường Doji minh hoạ thời gian trong đó giá mở cửa và đóng cửa trong khoảng thời gian này rất gần hoặc giống nhau. Bạn cũng sẽ nhận thấy rằng, khi bạn bắt đầu nhìn sâu vào các mẫu nến, chiều dài của bóng có thể khác nhau.

Hình 4: Biểu đồ hàng ngày của EBAY hiển thị đường Doji và các đầu spinning

Nguồn: TradeStation

Đường dưới

Hình dạng biểu đồ hình nến là hình mẫu mà bất kỳ thương nhân kinh nghiệm nào cũng phải biết. Khi các nhà kinh doanh lúa gạo Nhật Bản phát hiện hàng trăm năm trước, cảm xúc của nhà đầu tư xung quanh việc buôn bán một tài sản có ảnh hưởng lớn đến phong trào của tài sản đó. Candlesticks giúp thương nhân đánh giá cảm xúc xung quanh cổ phiếu, và do đó dự đoán tốt hơn về nơi mà cổ phiếu đó có thể đứng đầu.