Không may, nhưng những từ thường liên quan đến tiền bạc và tài sản là "gian lận", "trộm cắp" và "nói dối". Ai trong số chúng ta đã không "vô tình" lấy hai hóa đơn 500 đô la từ ngân hàng độc quyền, hoặc quên ít nhất một lần để trả 5 đô la cho một người bạn? Có khả năng bạn không bao giờ được gọi vào nó, bởi vì bạn bè của bạn tin tưởng bạn. Cũng như chúng tôi tin tưởng bạn bè của chúng tôi, chúng tôi tin tưởng vào thế giới đầu tư. Đầu tư vào một cổ phiếu mất rất nhiều nghiên cứu, nhưng nó cũng đòi hỏi chúng ta phải có nhiều giả định. Ví dụ: chúng tôi giả định doanh thu và thu nhập được báo cáo là chính xác và quản lý có đủ năng lực và trung thực, nhưng những giả định này có thể là thảm khốc.

AD:

Hướng dẫn: Sự lừa đảo đầu tư trực tuyến

Hiểu được thiên tai xảy ra trong quá khứ, có thể giúp các nhà đầu tư tránh xa họ trong tương lai. Với ý nghĩ đó, chúng tôi sẽ xem xét một số trường hợp tuyệt vời nhất mọi thời đại của các công ty phản bội các nhà đầu tư của họ. Một số trong những trường hợp này thực sự tuyệt vời; cố gắng nhìn vào họ từ quan điểm của cổ đông. Thật không may, các cổ đông này không có cách nào để biết những gì đã thực sự xảy ra, như họ đã bị lừa vào đầu tư.

Barry Minkow, chủ doanh nghiệp này, cho rằng công ty làm sạch thảm những năm 1980 sẽ trở thành "General Motors carpet cleaning". Minkow dường như đang xây dựng một công ty trị giá nhiều triệu đô la, nhưng ông đã làm như thế thông qua việc giả mạo và trộm cắp. Ông đã tạo ra hơn 10 000 chứng từ giả mạo và biên lai bán hàng mà không ai nghi ngờ gì cả. Mặc dù kinh doanh của ông là một gian lận hoàn toàn, được thiết kế để đánh lừa các kiểm toán viên và các nhà đầu tư, Minkow đã bỏ ra hơn 4 triệu USD để thuê và cải tạo một tòa nhà văn phòng tại San Diego. ZZZZ Best ra công chúng vào tháng 12 năm 1986, cuối cùng đạt được mức vốn hóa thị trường hơn 200 triệu USD. Thật ngạc nhiên, Barry Minkow chỉ là một thiếu niên vào thời đó! Ông bị kết án 25 năm tù giam.

Emanuel Pinez, Giám đốc điều hành của Centennial Technologies, và quản lý của ông, ghi nhận rằng công ty này đã kiếm được 2 triệu đô la từ doanh thu từ thẻ nhớ máy tính cá nhân. Tuy nhiên, công ty đã thực sự vận chuyển giỏ trái cây cho khách hàng. Các nhân viên sau đó tạo ra các tài liệu giả mạo để xuất hiện như thể họ đã ghi âm doanh thu. Cổ phiếu của Centennial tăng 451% lên 55 USD. 50 cổ phiếu trên Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE).

Theo Ủy ban Chứng khoán và Chứng khoán (SEC), từ tháng 4 năm 1994 đến tháng 12 năm 1996, Centennial đã nói quá mức thu nhập của mình khoảng 40 triệu USD. Đáng ngạc nhiên, công ty báo cáo lợi nhuận 12 triệu USD, khi nó thực sự bị mất khoảng 28 triệu USD. Cổ phiếu giảm xuống dưới 3 đô la. Hơn 20.000 nhà đầu tư đã mất gần như toàn bộ khoản đầu tư vào một công ty đã từng được coi là một người yêu Wall Street.

Bre-X Minerals, 1997

Công ty Canada này đã tham gia vào một trong những vụ lừa đảo cổ phiếu lớn nhất trong lịch sử. Tài sản vàng của Indonesia, được báo cáo là có hơn 200 triệu ounces, được cho là mỏ vàng giàu nhất trong lịch sử. Giá cổ phiếu của Bre-X đã tăng vọt lên mức cao $ 280 (được điều chỉnh riêng), làm cho các triệu phú vượt qua người bình thường qua đêm. Vào thời đỉnh điểm của nó, Bre-X đã có vốn hóa thị trường là 4 đô la. 4 tỷ đồng.

Đảng đã kết thúc vào ngày 19 tháng 3 năm 1997, khi mỏ vàng chứng tỏ là gian lận và cổ phiếu đổ xô đi, ngay sau đó. Những người thua cuộc chính là quỹ hưu trí khu vực công của Quebec, mất 70 triệu đô la, Kế hoạch lương hưu của giáo viên Ontario, mất 100 triệu đô la, và Ủy ban về hưu trí của nhân viên thành phố Ontario, đã mất 45 triệu đô la. Enron, năm 2001

Trước sự thất bại này, Enron, một công ty kinh doanh năng lượng ở Houston, dựa trên doanh thu, là công ty lớn thứ 7 ở Mỹ. Enron đã có thể giữ được hàng trăm triệu khoản nợ trong sổ sách. Làm như vậy nhà đầu tư bị lừa và các nhà phân tích nghĩ rằng công ty này về cơ bản là ổn định, hơn thực tế là. Thêm vào đó, các công ty vỏ, do các giám đốc điều hành của Enron điều hành, thu được doanh thu hư cấu, chủ yếu ghi một đô la doanh thu, nhiều lần, do đó tạo ra sự xuất hiện của các khoản thu nhập đáng kinh ngạc.

Cuối cùng, mạng lưới phức tạp của lừa dối đã được tháo gỡ và giá cổ phiếu của chim bồ câu từ trên $ 90 đến dưới 70 cent. Khi Enron sụp đổ, Arthur Andersen, công ty kế toán hàng đầu thế giới thứ 5 trên thế giới, đã mất nó. Andersen, kiểm toán viên của Enron, về cơ bản được đưa ra sau khi David Duncan, kiểm toán viên chính của Enron, đã ra lệnh phá hủy hàng nghìn tài liệu. Sự thất bại tại Enron đã làm cho cụm từ "nấu ăn sách" một thuật ngữ gia đình, một lần nữa.

WorldCom, 2002

Không lâu sau sự sụp đổ của Enron, thị trường chứng khoán đã rung chuyển bởi một vụ bê bối kế toán trị giá hàng tỷ đô la khác. Viễn thông khổng lồ WorldCom đã bị kiểm tra kỹ lưỡng sau một thời gian "nấu ăn sách" nghiêm trọng. WorldCom ghi nhận chi phí hoạt động như là đầu tư. Rõ ràng, công ty cảm thấy văn phòng phẩm, bút chì và giấy là một sự đầu tư cho tương lai của công ty, và do đó, đã chi tiêu (hoặc vốn hóa) chi phí của các mặt hàng này trong một số năm.

Tổng cộng, $ 3. Chi phí hoạt động bình thường là 8 tỷ đồng, tất cả phải được ghi nhận là chi phí cho năm tài chính mà chúng phát sinh, được coi là khoản đầu tư và được ghi nhận qua một số năm. Điều này ít kế toán lừa lợi nhuận vượt mức phóng đại cho năm các chi phí đã phát sinh, năm 2001, WorldCom báo cáo lợi nhuận khoảng 1 đô la. 3 tỷ. Trên thực tế, hoạt động kinh doanh ngày càng không có lãi. Ai chịu nhiều trong hợp đồng này? Các nhân viên; hàng chục ngàn người mất việc. Những người tiếp theo cảm thấy sự phản bội là những nhà đầu tư phải theo dõi sự sụp đổ của thị trường chứng khoán WorldCom khi nó giảm mạnh từ hơn 60 đô la xuống dưới 20 xu.

Tyco International (NYSE: TYC), 2002

Với WorldCom đã làm rung chuyển sự tự tin của nhà đầu tư, các giám đốc điều hành của Tyco đã đảm bảo rằng năm 2002 sẽ là năm không thể nào quên đối với chứng khoán. Trước vụ bê bối, Tyco được coi là một khoản đầu tư chip xanh an toàn, sản xuất linh kiện điện tử, thiết bị chăm sóc sức khoẻ và an toàn. Trong suốt thời gian làm giám đốc điều hành, Dennis Kozlowski, người đã được báo cáo là một trong 25 nhà quản lý doanh nghiệp hàng đầu của BusinessWeek

, bắt các lũ tiền từ Tyco, dưới hình thức các khoản vay không được chấp thuận và bán hàng gian lận.

Cùng với CFO Mark Swartz và CLO Mark Belnick, Kozlowski nhận được 170 triệu USD cho các khoản vay lãi suất thấp, không có sự chấp thuận của cổ đông. Kozlowski và Belnick đã sắp xếp để bán 7,5 triệu cổ phần của cổ phiếu Tyco trái phép, với giá 450 triệu USD. Các quỹ này đã được đưa ra khỏi công ty, thường là cải trang thành tiền thưởng hoặc lợi ích của giám đốc điều hành. Kozlowski sử dụng quỹ này để tiếp tục lối sống xa hoa của mình, bao gồm một số nhà cửa, tấm màn tắm tắm với giá 6.000 USD và một bữa tiệc sinh nhật trị giá 2 triệu USD cho vợ. Vào đầu năm 2002, vụ bê bối này bắt đầu lộn xộn và giá cổ phiếu của Tyco giảm mạnh gần 80% trong thời gian sáu tuần. Các giám đốc điều hành đã thoát khỏi phiên điều trần đầu tiên của họ do mưu cầu, nhưng cuối cùng bị kết án và bị kết án 25 năm tù giam.

HealthSouth (NYSE: HLS

HLSHealthsouth Corp47 94-0 83%

Tạo với Highstock 4. 2. 6

), 2003 Kế toán cho các tập đoàn lớn có thể là một nhiệm vụ khó khăn, đặc biệt là khi ông chủ của bạn chỉ thị cho bạn giả mạo báo cáo thu nhập. Vào cuối những năm 1990, giám đốc điều hành và người sáng lập Richard Scrushy bắt đầu hướng dẫn nhân viên tăng doanh thu và vượt quá thu nhập ròng của HealthSouth. Vào thời điểm đó, công ty là một trong những nhà cung cấp dịch vụ chăm sóc sức khoẻ lớn nhất nước Mỹ, trải qua sự tăng trưởng nhanh chóng và có được một số công ty chăm sóc sức khoẻ khác. Dấu hiệu đầu tiên của sự cố đã xuất hiện vào cuối năm 2002 khi Scrushy cho biết đã bán các cổ phiếu của HealthSouth trị giá 75 triệu USD trước khi giải phóng lợi nhuận. Một công ty luật độc lập kết luận việc bán hàng không liên quan trực tiếp đến sự mất mát, nhưng các nhà đầu tư nên đã cảnh báo. Vụ bê bối này diễn ra vào tháng 3 năm 2003, khi SEC loan báo rằng HealthSouth đã phóng đại doanh thu lên $ 1. 4 tỷ đồng. Thông tin được tiết lộ khi Giám đốc Tài chính William Owens, làm việc với FBI, ghi âm Scrushy nói về vụ gian lận này. Những hậu quả nhanh chóng, vì cổ phiếu giảm từ mức cao ở mức 20 đô la xuống còn 45 cents trong một ngày. Thật đáng ngạc nhiên, Giám đốc điều hành đã bị tuyên án 36 tội gian lận, nhưng sau đó bị buộc tội vì tội hối lộ. Rõ ràng, Scrushy sắp xếp các khoản đóng góp chính trị $ 500,000, cho phép anh ta đảm bảo chỗ ngồi trong ban quản lý bệnh viện. Bernard Madoff, cựu chủ tịch của Nasdaq và là người sáng lập ra công ty làm ăn thị trường Bernard L. Madoff Investment Securities, đã bị hai người con trai của ông chuyển sang làm ăn. và bị bắt vào ngày 11 Tháng Mười Hai, 2008, vì bị cáo buộc chạy một kế hoạch Ponzi.Người đàn ông 70 tuổi này đã giấu các khoản lỗ hedge fund của mình, bằng cách trả tiền cho các nhà đầu tư sớm với số tiền thu được từ những người khác. Quỹ này luôn đạt mức tăng 11% mỗi năm trong 15 năm. Chiến lược được cho là của quỹ, được cung cấp như là lý do cho những lợi nhuận nhất quán, là sử dụng các cổ phiếu tùy chọn độc quyền nhằm giảm thiểu sự biến động. Kế hoạch này lừa các nhà đầu tư trong khoảng 50 tỷ USD.

Dòng dưới cùng

Điều tồi tệ nhất về những trò gian lận này là bạn không bao giờ biết cho đến khi quá muộn. Những người bị kết án gian lận có thể bị giam nhiều năm, và điều này làm cho các nhà đầu tư / người đóng thuế phải trả nhiều tiền hơn. Những kẻ lừa đảo này có thể lấy giá trị của một thùng rác và thậm chí không đến gần để trả lại những người bị mất may mắn của họ. SEC làm việc để ngăn chặn các trò gian lận này xảy ra, nhưng với hàng ngàn công ty đại chúng ở Bắc Mỹ thì gần như không thể đảm bảo rằng thảm hoạ không bao giờ xảy ra nữa. Có đạo đức cho câu chuyện này không? Chắc chắn rồi. Luôn luôn đầu tư cẩn thận và đa dạng hóa, đa dạng hóa, đa dạng hóa. Duy trì một danh mục đầu tư đa dạng hóa sẽ đảm bảo rằng các sự kiện như thế này không chạy bạn trên đường, nhưng thay vào đó chỉ là tốc độ bumps trên con đường của bạn để độc lập tài chính. Để đọc thêm, xem Chơi Các Sleuth In A Scandal cổ .