Các công ty cổ phần tư nhân đầu tư vào cổ phần của các công ty tư nhân, có nghĩa là những công ty không được giao dịch trên sàn giao dịch. Họ sử dụng nhiều chiến lược để thực hiện các khoản đầu tư này. Với việc mua lại đòn bẩy, một công ty cổ phần tư nhân sử dụng tiền vay để đầu tư vào một công ty; dòng tiền mặt của công ty mục tiêu là tài sản thế chấp. Vốn đầu tư mạo hiểm là một loại đầu tư cổ phần tư nhân khác. Với vốn mạo hiểm, một công ty cổ phần tư nhân cung cấp vốn cho việc khởi nghiệp hoặc kinh doanh nhỏ, thường là phát triển ý tưởng hay công nghệ mới hoặc không nhìn thấy, để đổi lấy cổ phần trong công ty. Vốn phát triển tương tự như vốn đầu tư mạo hiểm, nhưng thay vì nhắm mục tiêu một công ty mới, công ty cổ phần tư nhân đầu tư vào một công ty trưởng thành cố gắng để phát triển hoặc cơ cấu lại.

Bất kể chiến lược cụ thể được sử dụng, mục đích của một công ty cổ phần tư nhân là tìm kiếm các công ty đầy hứa hẹn có tiềm năng tăng trưởng cao và để có được sự công bằng trong các công ty đó. Mặc dù khái niệm này khá đơn giản, người giáo dân từ lâu đã coi quỹ cổ phần tư nhân là bí mật. Trên thực tế, loại hình đầu tư này ít khi được đưa ra thảo luận công khai cho đến khi hai vị tổng thống của Mitt Romney chạy vào năm 2008 và 2012. Romney là người đồng sáng lập công ty Bain Capital ở Boston, một trong những công ty tư nhân lớn nhất và nổi tiếng nhất thế giới các công ty vốn. Công ty này là một trong những lý do lớn khiến Boston được coi là nền tảng cho cổ phần tư nhân, nhưng nó không phải là lý do duy nhất. Năm công ty sau đây là các công ty cổ phần tư nhân lớn nhất ở Boston.

Có lẽ công ty duy nhất trong danh sách này là tên hộ gia đình, Bain Capital, với tài sản lớn hơn 75 tỷ USD vào năm 2014, là công ty cổ phần tư nhân lớn nhất trong Boston. Một trong những người sáng lập nó là Mitt Romney, người từng là thống đốc Massachusetts, Giám đốc điều hành Thế vận hội mùa đông năm 2002 tại Salt Lake City và ứng cử viên tổng thống của đảng Cộng hòa vào năm 2012. Romney và hai người bạn của ông đã thành lập công ty vào năm 1984 và đã chi tiêu trong năm sau đó, đã huy động được 34 triệu đô la mà họ đã sử dụng để thực hiện các khoản đầu tư ban đầu của công ty. Sự khởi đầu của họ không tốt; Romney đã trở nên quá nản lòng vào một thời điểm năm 1985, ông ta đã xem xét việc đóng cửa hoạt động. Tuy nhiên, Bain đã bị phá vỡ lần đầu tiên với một khoản đầu tư vào một nhà bán lẻ trang thiết bị văn phòng gặp khó khăn gọi là Staples. Với Bain ngồi trên cổ phần lớn cổ phần, Staples đã đi công cộng vào năm 1989 và tăng trưởng nhanh chóng trong những năm 1990. Thỏa thuận này đưa ra Bain vào các tầng lớp hàng đầu của các công ty cổ phần tư nhân.

AD:

HarbourVest Partners

HarbourVest Partners bắt đầu vào năm 1982 với tư cách là công ty con của Bảo hiểm John Hancock. Công ty chuyên về đầu tư mạo hiểm và mua lại đòn bẩy, thị trường mục tiêu của nó là các định chế tài chính.Ngoài ra, HarbourVest Partners đã hợp tác với các công ty cổ phần tư nhân khác qua nhiều năm để thực hiện một số giao dịch thị trường thứ cấp lớn, bao gồm việc mua thêm hơn 2 tỷ đô la từ Hệ thống Hưu trí Công nhân California, hoặc CalPERS.

Công ty phân chia các hoạt động đầu tư thành nhiều loại khác nhau, sử dụng các đội chuyên biệt để xử lý từng loại. Các phân nhóm này bao gồm vốn đầu tư mạo hiểm của U. S., U. S. buyouts, Châu Âu, Châu Á, Mỹ Latinh và một nhóm riêng cho các thị trường mới nổi. HarbourVest cũng đã đưa ra một bộ phận riêng dành riêng cho các khoản đầu tư vào các công ty năng lượng sạch và công nghệ sạch. Đa dạng hoá và phân bổ tài sản linh hoạt đã giữ danh mục đầu tư của công ty trên nền tảng vững chắc trong suốt nhiều điều kiện kinh tế. Tính đến năm 2015, HarbourVest có tổng tài sản trên 36 tỷ USD.

TA Associates

Được thành lập vào năm 1968, hơn một thập kỷ trước Bain Capital, TA Associates đã đầu tư vào hơn 440 công ty và, tính đến năm 2014, đòi bồi thường hơn 18 tỉ đô la.

Những năm 1970 đánh dấu giai đoạn tăng trưởng lớn đầu tiên của công ty, từ dưới 5 triệu đô la đến hơn 125 triệu đô la tài sản. TA Associates đạt được sự tăng trưởng này thông qua hoạt động đầu tư trong một loạt các ngành công nghiệp, bao gồm chăm sóc sức khoẻ, sản phẩm tiêu dùng và dịch vụ tài chính. Một số đầu tư thành công nhất của công ty bao gồm Biogen, ImmunoGen và Digital Research.

Kevin Landry, người đã trở thành đối tác của TA Associates năm 1972 và từng là Giám đốc điều hành từ năm 1984 cho đến khi nghỉ hưu vào năm 2012, đã đóng góp phần lớn cho sự tăng trưởng và thành công của công ty. Mặc dù là đối thủ cạnh tranh trong nhiều ngành nghề của họ, nhưng Landry và Mitt Romney vẫn giữ sự tôn trọng lẫn nhau mạnh mẽ. Landry là một trong những nhà tài trợ lớn nhất cho chiến dịch của Romney vào năm 2012.

Đối tác Summit Summit

Summit Partners được thành lập cùng năm với Bain Capital: Năm 1984. Các lĩnh vực đầu tư chính của nó là công nghệ và chăm sóc sức khoẻ. Một số công ty công nghệ nổi tiếng đã tăng trưởng với sự trợ giúp của các khoản đầu tư từ Summit Partners. Bao gồm Câu trả lời. com, AVAST, McAfee và WebEx. Các khoản đầu tư chăm sóc sức khoẻ lớn nhất của công ty bao gồm Công thức Lincare, Pediatrix và Physicians Formula. Summit Partners cũng là nhà đầu tư sớm trong Snap Fitness, một chuỗi các phòng tập thể dục với tỷ lệ thấp hàng tháng, mô hình kinh doanh không rườm rà và truy cập thẻ khóa 24 giờ cho các thành viên.

Tính đến năm 2015, Summit Partners có tổng tài sản lên tới hơn 16 tỷ đô la trong 18 cổ phiếu và các quỹ thu nhập cố định. Ngoài trụ sở tại Boston, công ty còn duy trì văn phòng khu vực ở London và Menlo Park, California.

North Bridge Venture Partners

Mặc dù không có tài sản lớn như bốn công ty lớn nhất ở Boston, nhưng các đối tác của North Bridge Venture Partners vẫn duy trì một mô hình kinh doanh đặc biệt độc nhất để phân biệt nó là một trong những công ty cổ phần tư nhân thành công nhất ở Hoa Kỳ Các quốc gia.

Cầu bắc chỉ tập trung chủ yếu vào ngành công nghệ cao. Cụ thể, công ty sẽ đầu tư vào các công ty có doanh thu hàng năm từ 15 triệu đến 300 triệu USD.Một khoản đầu tư điển hình của cầu Bắc là từ 15 đến 75 triệu USD; tùy thuộc vào tình huống, điều này cho phép công ty hoặc cổ phần thiểu số hoặc phần lớn. Một khía cạnh độc nhất của mô hình kinh doanh cầu Bắc là công ty tránh sử dụng mức độ đòn bẩy cao.

Khi công ty nắm giữ vị thế vốn chủ sở hữu trong một công ty mục tiêu, nó cần một phương pháp tư vấn để đạt được sự tăng trưởng trong công ty. Ngay cả với tư cách là một nhà đầu tư đa số, North Bridge có xu hướng không được dọn dẹp nhà cửa và thực hiện các thay đổi mạnh mẽ, từ trên xuống dưới và thay vì làm việc với ban giám đốc hiện tại để xác định lại và điều chỉnh chiến lược của công ty mục tiêu. Đến năm 2015, North Bridge quản lý trên 3 đô la. 2 tỷ.