Mục lục:
Ngành công nghệ sinh học phát triển mạnh trong khoảng từ năm 2011 đến ngày 19 tháng 4 năm 2016, và các chỉ số chính gần gấp ba lần trong giai đoạn này. Tuy nhiên, ngành công nghiệp đã gặp phải những trở ngại lớn trong thời gian này, đặc biệt là vào năm 2015. Do sự suy thoái kinh tế vĩ mô, rủi ro gia tăng trên thị trường chứng khoán toàn cầu và mối quan ngại về các quy định của ngành, các chỉ số công nghệ sinh học chính giảm đáng kể từ năm 2015 và 2016. Chỉ số công nghiệp công nghệ sinh học (Biotechnology Select Industry Index), theo dõi các công ty công nghệ sinh học của Hoa Kỳ, giảm 26,9% trong khoảng thời gian từ ngày 19 tháng 4 năm 2015 đến ngày 19 tháng 4 năm 2016. Chỉ số CNSH của NASDAQ theo dõi các công ty công nghệ sinh học và dược phẩm niêm yết trên NASDAQ giảm xuống 21. 71% giữa ngày 19 tháng 4 năm 2015 và ngày 19 tháng 4 năm 2016.
Các nhà đầu tư dài hạn vẫn lạc quan về ngành này có thể xem xét các quỹ ETFs theo dõi các chỉ số công nghệ sinh học chủ yếu. Nhà đầu tư ngắn hạn có nguy cơ chịu rủi ro cao và các nhà giao dịch ngày có thể tiếp cận với ETFs. Mặc dù một số ETF công nghệ sinh học có chuyển đổi mạnh đã có thành công trong suốt giai đoạn tăng trưởng của ngành, nhưng loại ETF này chỉ nên được tổ chức trong một ngày do sự thoái hóa của các sản phẩm đòn bẩy.
Công nghệ sinh học công nghệ cao ProShares ETF (NYSEARCA: BIB
BIBPSH Ult NQ Btch54 79-0 53% Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) được phát hành bởi Invesco vào ngày 7 tháng 4 năm 2010. Tính đến ngày 19 tháng 4 năm 2016, quỹ có tổng tài sản ròng là 483 triệu đô la và được tư vấn bởi ProShares Advisors LLC. Quỹ này là một quỹ đầu tư ETF truyền thống chủ yếu nắm giữ các hợp đồng hoán đổi trên chỉ số cơ bản của nó, Chỉ số CNSH của NASDAQ, và cổ phiếu phổ thông của các công ty bao gồm chỉ số. Quỹ theo dõi hiệu suất của chỉ số cơ bản và tìm cách sao chép hai lần tỷ lệ phần trăm của chỉ số thông qua các khoản đầu tư vào các công cụ phái sinh và cổ phiếu phổ thông. Tính đến ngày 20 tháng 4 năm 2016, quỹ có tỷ lệ chi phí ròng hàng năm là 0,95%, cao hơn khoảng 4% so với mức trung bình của vốn chủ sở hữu thương mại là 0,91%. Quỹ này được hưởng một khoản tăng vọt từ ngày 31 tháng 3 năm 2011 đến ngày 31 tháng 3 năm 2016 trong giai đoạn thị trường chứng khoán tại thị trường chứng khoán Mỹ. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2016, quỹ đã giảm 42. 82% tính từ đầu năm (YTD). Tuy nhiên, nó đã lên 32. 82% kể từ khi ra đời. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2016, quỹ có lợi tức trung bình hàng năm là 36. 78% kể từ ngày 31 Tháng 3 năm 2011. Ngoài ra, nó có mức độ biến đổi trung bình hàng năm là 43. 21% và tỉ lệ Sharpe là 0. 96 trong năm năm qua năm. Mặc dù quỹ có mức độ rủi ro cao nhưng nó đã vượt trội hơn đáng kể so với các tài sản đã trả lại mức độ rủi ro trên cơ sở điều chỉnh rủi ro từ ngày 31 tháng 3 năm 2011 đến ngày 31 tháng 3 năm 2016.
Quỹ Direxion Daily S & P Quỹ Công nghệ sinh học Bull 3XQuỹ Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X (NYSEARCA: LABU
LABUDx Dly S & P Bio80 30-2 06%
Được tạo bằng Highstock 4. 2. 6 ) là ETF tận dụng vốn do Direxion ban hành vào ngày 28 tháng 5 năm 2015. Quỹ này tương tự như Quỹ ETF của ProShares và cung cấp sự tiếp xúc đòn bẩy với chỉ số cơ bản của nó. Quỹ Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X tìm kiếm theo Chỉ số Công nghiệp Công nghệ sinh học của Standard & Poor, và cung cấp ba lần tỷ lệ phần trăm hàng năm của chỉ số bằng cách nắm giữ các chứng khoán phái sinh và cổ phiếu phổ thông. Tính đến ngày 19 tháng 4 năm 2016, LABU có 252 đô la. 8 triệu tài sản được quản lý (AUM). Quỹ này được tư vấn bởi Rafferty Asset Management LLC và tính chi phí ròng hàng năm là 0. 97%, cao hơn một chút so với ETF của ProShares Ultra Biotech. Quỹ không tham gia vào đợt tăng giá đặc biệt như Quỹ đầu tư công nghệ sinh học công nghệ cao ProShares, và do đó, quỹ đầu tư Direxion Daily S & P Biotech Bull 3X không có lợi nhuận hấp dẫn. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2015, quỹ đã giảm 67%. 44% YTD, và đã giảm hơn 80% kể từ ngày thành lập. Điều này chủ yếu là do sự sụt giảm trong ngành công nghệ sinh học, chủ yếu là do các quan ngại về kinh tế vĩ mô toàn cầu và tiềm năng tăng các quy định trong ngành.