Hầu hết các nhà đầu tư quỹ hổ trợ sẽ rất khó để đặt tên cho nhiều hơn một hoặc hai cổ phiếu hàng đầu trong quỹ yêu thích của họ. Điều này là bởi vì các nhà đầu tư quỹ có khuynh hướng so sánh các quỹ tương hỗ trên cơ sở hoạt động của họ mà không nghĩ đến các cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ tài chính khác trong quỹ. Theo bản chất, quỹ tương hỗ là một dạng đầu tư thụ động: chúng tôi tin rằng nhà quản lý quỹ tương hỗ có chuyên môn để lựa chọn các khoản đầu tư "đúng" sẽ mang lại lợi nhuận tốt nhất trong danh mục đầu tư của chúng tôi.

Các nhà đầu tư cá nhân, chúng tôi hiếm khi có một danh mục đầu tư đủ lớn để lựa chọn vốn cổ phần riêng lẻ hoặc trái phiếu của riêng mình. Kết quả là danh mục đầu tư bán lẻ trung bình thường không được đa dạng hóa với từng cá nhân, và chúng tôi những người nắm giữ quỹ tương hỗ chịu rủi ro quá đáng từ một hoặc hai sự lựa chọn xấu tạo thành một tỷ lệ lớn trong tổng số cổ phần của chúng tôi. Vì những lý do này, các nhà đầu tư bán lẻ không hài lòng với cách tiếp cận thụ động của các quỹ tương hỗ và muốn có một vai trò tích cực hơn trong việc lựa chọn cổ phiếu sẽ làm tốt để tham gia một câu lạc bộ đầu tư. (Tìm hiểu thêm trong

Lợi ích từ câu lạc bộ đầu tư chiến thắng

.) Lợi ích của câu lạc bộ đầu tư Bạn có thể nghĩ về một câu lạc bộ đầu tư như là một quỹ tương hỗ quy mô nhỏ mà các ủy ban không phải là chuyên gia đưa ra quyết định. Trên thực tế, một câu lạc bộ đầu tư có thể được thành lập như là một pháp nhân, là một công ty hợp danh hoặc là một công ty trách nhiệm hữu hạn, tạo ra khuôn khổ tương tự về nguyên tắc của quỹ tương hỗ. Hơn tất cả, một câu lạc bộ đầu tư tránh được những khoản phí quản lý thường xuyên gánh nặng mà tất cả các quỹ lẫn nhau thu cho chủ sở hữu đơn vị của họ - các khoản phí có thể có tác động đáng kể đến lợi nhuận tổng thể được cung cấp bởi các quỹ tương hỗ. Các lợi ích của một câu lạc bộ đầu tư đi kèm với một sự báo trước chính: lợi nhuận (hoặc lỗ) mà câu lạc bộ nhận thấy hoàn toàn phụ thuộc vào các thành viên của câu lạc bộ và khả năng của mình để lựa chọn các khoản đầu tư phù hợp cho quỹ của họ. Khi mua các quỹ tương hỗ từ các công ty quỹ lớn, chúng tôi sẽ mua sắm một cách hiệu quả sự giáo dục, kinh nghiệm, kỹ năng và kỷ luật của các nhà quản lý quỹ tương hỗ được ủy thác bằng tiền của chúng tôi. Khi chúng tôi gia nhập câu lạc bộ đầu tư, chúng tôi đang cố gắng sao chép (và cải tiến) một số thuộc tính quản lý đó, nhưng ở một môi trường không chuyên nghiệp.

Một câu lạc bộ đầu tư điển hình sẽ họp thường xuyên (thường là mỗi tháng) để xem lại danh mục hiện có của mình và đề nghị từ các thành viên câu lạc bộ về các cơ hội đầu tư mới. Cuộc họp hàng tháng là một sàn mở, nơi mà mỗi thành viên câu lạc bộ có thể đưa ra ý kiến ​​của họ về sự phù hợp của các khoản đầu tư mới và các mối quan tâm khác liên quan đến việc thực hiện các quỹ được gộp lại.Không giống bất kỳ quỹ tương hỗ nào, câu lạc bộ đầu tư là một nền dân chủ thực sự: ở đây, trí tuệ tập thể của các thành viên câu lạc bộ, kết hợp với thông tin họ thu thập qua nghiên cứu chuyên sâu, phục vụ (trên lý thuyết) để đưa ra quyết định đầu tư tốt nhất.

Nguyên tắc thành lập câu lạc bộ thành công
Hiệp hội các nhà đầu tư quốc gia (NAIC) là người ủng hộ đầu tiên của hợp tác đầu tư. Nó duy trì kho lưu trữ rộng rãi thông tin để bắt đầu và duy trì các câu lạc bộ đầu tư. NAIC ủng hộ bốn nguyên tắc đơn giản áp dụng nhiều để đưa ra các quyết định đầu tư cá nhân tuyệt vời khi họ thực hiện các quyết định dân chủ trong bối cảnh câu lạc bộ:

Đầu tư thường xuyên.

Thu lại cổ tức và tăng vốn.

Khám phá và sở hữu các công ty lãnh đạo phát triển.

Đa dạng hóa theo quy mô công ty và quy mô công ty.
Các nguyên tắc này rất phù hợp với chiến lược mua và nắm giữ, có tỷ suất luân chuyển danh mục đầu tư thấp. Khoảng thời gian nắm giữ trung bình đối với cổ phần trong danh mục cổ động do NAIC hỗ trợ là hơn sáu năm. Các nguyên tắc và chiến lược của NAIC đã cho phép họ tuyên bố rằng "trung bình, hiệu suất dài hạn của các thành viên NAIC nhìn chung đã vượt trội hơn các tiêu chuẩn của thị trường." NAIC tự hào có một thành viên bao gồm cả các nhà đầu tư cá nhân và câu lạc bộ đầu tư và cung cấp dịch vụ giới thiệu cá nhân tới các câu lạc bộ trong khu vực của họ. (999)> 9 Lời khuyên Để gia nhập câu lạc bộ đầu tư

• .
• Kết luận
• Bạn không cần phải thuộc về Hiệp hội các nhà đầu tư quốc gia để xem giá trị trong các nguyên tắc bao quát của nó về kỷ luật, đa dạng hóa, tái đầu tư và lựa chọn cẩn thận các công ty hàng đầu. Thật vậy, bạn thậm chí không cần phải thuộc về một câu lạc bộ đầu tư để áp dụng các nguyên tắc này như một phần của chiến lược đầu tư cá nhân của bạn.
• Nhưng có những lợi ích rõ ràng đối với kỷ luật và ra quyết định điển hình của các câu lạc bộ đầu tư. Việc duy trì một chế độ nghiêm ngặt trong các cuộc họp thường kỳ, các câu lạc bộ đầu tư buộc các nhà đầu tư cá nhân phải áp dụng một phong cách đầu tư tích cực, trong đó đang xem xét danh mục đầu tư và quyết định đầu tư - dù là mua, bán, nắm giữ - đều đặn.

Hơn nữa, quyền lực ra quyết định của câu lạc bộ đầu tư nằm trong nền dân chủ của nó. Mỗi thành viên mang lại cho chính mình một nền giáo dục, kinh nghiệm và kỹ năng, tất cả đều được sử dụng đầy đủ nhất khi đánh giá và tranh luận về quyết định. Sức mạnh của quỹ tương hỗ đến từ quản lý chuyên nghiệp có thể đánh bại được lợi nhuận trung bình của thị trường. Sức mạnh của câu lạc bộ đầu tư đến từ tài năng tập thể của nhiều thành viên cá nhân.